Altın, Petrol kaynaklı enflasyon endişelerinin Fed faiz artırımı bahislerini teyit etmesiyle 4.500 doların altında zorlanıyor

• Altın, faizlerin daha uzun süre yüksek kalacağı endişeleriyle çarşamba günü yeni bir arzla karşılaştı.
• Yükselen Ham Petrol fiyatları enflasyon endişelerini körüklüyor ve daha şahin merkez bankaları beklentilerini güçlendiriyor.
• Fed'in 2026'da faiz artıracağına dair bahisler USD'yi destekliyor ve değerli metale baskı yapmaya devam ediyor.

Altın (XAU/USD), önceki günün geç geri çekilmesini 4.550$ seviyesi civarından genişleterek çarşamba günü Asya seansında takip eden satışları çekiyor. Ham Petrol fiyatları, Orta Doğu'daki yenilenen çatışmalar nedeniyle üst üste üçüncü gün yükselerek enflasyon endişelerini canlandırıyor ve faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalacağına dair piyasa bahislerini teyit ediyor. Bu durum, getirisi olmayan sarı metalin değer kaybetmesine neden oluyor. Ayrıca, jeopolitik belirsizlikler ABD Doları'nın (USD) haftalık kazançlarını korumasına yardımcı oluyor ve bu da emtianın haftalık aralığının alt sınırına yakın 4.500$ seviyesinin altında baskı altında kalmasına yol açan bir diğer faktör olarak öne çıkıyor.

Orta Doğu krizine ilişkin son gelişmelerde, ABD ordusunun Merkez Komutanlığı (CENTCOM), kuvvetlerinin İran'ın Keşm Adası'na "öz savunma" saldırıları düzenlediğini açıkladı. Buna karşılık İran, Kuveyt ve Bahreyn'deki ABD askeri tesislerine bir dizi füze ve insansız hava aracı saldırısı düzenledi, ancak ABD ve Körfez hava savunma sistemleri saldırıların çoğunu engelledi. Buna ek olarak, İsrail ile Hizbullah arasındaki çatışmalar da yoğunlaştı. Ayrıca, Tahran'ın nükleer programı ve Hürmüz Boğazı üzerindeki anlaşmazlık nedeniyle ABD-İran diplomatik müzakerelerinde bir ilerleme sağlanamaması, bölgedeki gerilimlerin daha da tırmanma riskini artırıyor ve jeopolitik riskleri gündemde tutuyor.

Bu arada, ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, Washington'un Hürmüz Boğazı'nın tam olarak yeniden açılması karşılığında İran'a yönelik yaptırımları kaldırmayacağını belirterek, herhangi bir yaptırım hafifletmesinin İran'ın zenginleştirilmiş uranyumu bırakmasına bağlı olduğunu söyledi. Bununla birlikte, ABD Başkanı Donald Trump, ateşkesin süresiz olarak uzatıldığını ve müzakereler "bir şekilde" sonuçlanana kadar ABD ablukasının devam edeceğini açıkladı. Bu durum, Ham Petrol fiyatlarının geçen cuma günü görülen bir aylık dip seviyeden daha da uzaklaşmasına yardımcı olarak enflasyon korkularını derinleştiriyor ve ABD Merkez Bankası (Fed) dahil olmak üzere büyük merkez bankalarının daha şahin bir duruş sergileyeceği beklentilerini güçlendiriyor.

Buna ek olarak, Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, salı günü yaptığı açıklamada, merkez bankasının enflasyonu %2 hedefine geri getirmeye kararlı olduğunu ve enflasyon eğilimleri soğumazsa yakında harekete geçmesi gerekebileceğini söyledi. Ayrıca, CME Grubu'nun FedWatch Aracı, yatırımcıların şimdi Fed'in aralık ayı politika toplantısında borçlanma maliyetlerini 25 baz puan artırma olasılığını %50'nin üzerinde fiyatladığını gösteriyor. Görünüm, yüksek ABD Hazine tahvil getirilerini desteklemeye devam ederek USD'yi güçlendiriyor ve Altın fiyatı üzerinde zayıf bir hava yaratıyor.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Altın, 4 saatlik grafikte alçalan kanal içinde ve 200-EMA'nın altında savunmasız kalıyor

Teknik açıdan, XAU/USD paritesi 4 saatlik grafikte 200 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altında ve aşağı yönlü paralel bir kanalda düşüş eğilimini koruyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) ise 46 civarında seyrederek hafif negatif ancak aşırı satım olmayan bir momentuma işaret ediyor. Ayrıca, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) çizgisi sıfırın altına gerileyerek negatif bir okuma veriyor ve bu da son toparlanma girişimlerinin daha geniş alçalan yapıda ivme kaybettiğini gösteriyor.

Bu teknik görünüm, herhangi bir toparlanma girişiminin 200-EMA yakınındaki 4.598,83$ seviyesinde ilk dirençle karşılaşabileceğini gösteriyor. Alçalan kanalın üst sınırı olan yaklaşık 4.634,83$ seviyesi ise mevcut düşüş havasını hafifletmek için geri kazanılması gereken ikincil bir engel oluşturuyor. Aşağıda ise kanalın alt sınırı olan yaklaşık 4.322,55$ seviyesi önemli bir destek sunuyor ve bu seviyenin net bir şekilde kırılması mevcut düşüş trendini güçlendirerek daha derin kayıpların önünü açabilir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)