Altın, Trump'ın ABD'nin İran'a müdahalesini ertelemesiyle geri çekiliyor ancak Orta Doğu gerginlikleri kayıpları sınırlıyor

• Altın, Trump'ın İran son tarihi nedeniyle destek buluyor, ancak Doların toparlanması kazançları sınırlıyor.
• ABD Doları, piyasaların güvenli liman akışlarını gelişen faiz indirim beklentileriyle dengelemesiyle güçleniyor.
• XAU/USD, Fed faiz indirimleri zaten fiyatlandığı için istikrarlı kalıyor, ancak daha geniş merkez bankası temkinliliği ivmeyi azaltıyor.

Altın (XAU/USD) Cuma günü düşüşe geçiyor ve yazıldığı sırada 3.368$ civarında işlem görüyor, çünkü sarı metal, Pazartesi günü kaydedilen 3.452$'lık haftalık zirveden geri çekilmesini sürdürüyor.

Ancak, daha geniş makro zemin hala orta vadede Altın'ı destekliyor; merkez bankalarından gelen sürekli talep ve devam eden jeopolitik riskler destek sağlıyor. 

Özellikle, Dünya Altın Konseyi bu hafta yıllık merkez bankası anketini yayınladı ve Altın birikimine olan ilginin arttığını ortaya koydu. Commerzbank'tan Carsten Fritsch'e göre, 73 merkez bankası ankete katıldı. Bu, anketin başladığı günden bu yana en yüksek katılım.

Katılımcıların %95'i, önümüzdeki 12 ay içinde küresel Altın rezervlerinin artmasını bekliyor ve %40'tan fazlası bu süre zarfında kendi varlıklarını artırmayı planladıklarını belirtti. Bu, geçen yıl yalnızca %29'un alım yapmayı beklediği bir döneme göre keskin bir artış.

Bu hafta, Federal Reserve (Fed), Avrupa Merkez Bankası (AMB) ve İngiltere Merkez Bankası (BoE) temkinli para politikası güncellemeleri sundu ve faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalabileceği riskini vurguladı. 

Yine de, Altın fiyatındaki kısa vadeli geri çekilme, ABD Doları (USD) gücü, sağlam Hazine getirileri ve azalan Fed faiz indirim beklentileri tarafından yönlendiriliyor; bunların hepsi şu anda XAU/USD'nin cazibesini sınırlıyor.

Ayrıca, ABD Başkanı Trump, perşembe günü ikinci bir üst düzey Durum Odası toplantısı düzenledi. Trump, yetkililere uygulanabilir askeri ve diplomatik stratejileri sunmaları için iki haftalık bir süre verdi.

Özellikle, gerginliklerin Hürmüz Boğazı'nı, önemli bir enerji geçiş noktasını kesintiye uğratması durumunda endişeler artıyor.

Piyasa hareketleri günlük özeti: Altın, ABD'nin duyarlılığı yönlendirmeye devam etmesiyle gergin kalıyor

• Daha ileriye bakıldığında, Dünya Konseyi Anketi, merkez bankalarının önümüzdeki beş yıl içinde küresel rezervlerde Altın payının hafif bir artış göstermesini beklediğini, %4'ünün ise önemli bir artış beklediğini gösterdi. Motivasyonları tanıdık ama güçlü: Krizlerde Altın'ın dayanıklılığı, çeşitlendirme faydaları, değer koruma, enflasyona karşı koruma yetenekleri ve uzun süredir devam eden bir para birimi olarak rolü.
• Bu sürdürülen merkez bankası ilgisi, Altın için bir başka temel destek katmanı ekliyor, kısa vadeli fiyat hareketleri ABD Doları gücü, getiriler ve jeopolitik manşetler tarafından yönlendirilse de.
• Fed, faiz oranlarını %4,25–%4,50 aralığında tutarak, bu yıl içinde iki faiz indirimi için projeksiyonlarını korudu, ancak Başkan Jerome Powell, kalıcı enflasyon ve jeopolitik belirsizlikleri belirterek veri bağımlı bir yaklaşımı vurguladı. 
• ECB, daha fazla indirimin enflasyon verilerindeki ilerlemeye bağlı olacağını net bir şekilde belirtti. 
• Bu arada, BoE, Banka Faizini %4,25'te tutmak için 6–3 oy kullandı ve üç üye 25 baz puanlık bir indirim önerdi. 
• Vali Andrew Bailey, faiz indirimlerinin muhtemel olduğunu kabul etti, ancak bunun "aşamalı ve dikkatlice değerlendirileceğini" söyledi.
• İran'ın zenginleştirilmiş uranyum stoklarının artması, ABD ve İsrail'in nükleer silahlı bir İran'a karşı muhalefetini yeniden teyit etmesiyle küresel endişeleri yeniden alevlendirdi.
• Rusya Dışişleri Bakanlığı, İran'a yönelik herhangi bir ABD askeri müdahalesinin "son derece tehlikeli" olacağını ve "öngörülemeyen olumsuz sonuçlara" yol açabileceğini uyardı. Bu açıklamalar, Perşembe günü birçok haber ajansı tarafından yayınlandı.
• Cuma günü, İsrail Savunma Bakanı Israel Katz, İran'ın Süper Lideri Ayetullah Hamaney'in "var olmaya devam edemeyeceğini" ilan ederek bölgede jeopolitik gerilimleri artırdı.
• Piyasalar, İran'ın güçlendirilmiş Fordow nükleer tesisinin değerlendirmelerini ve olası önleyici saldırı seçeneklerini içeren bu toplantının sonuçlarını sindiriyor. 
• Tartışmaların, İran'ın yer altındaki Fordow nükleer tesisini içermesi bekleniyor ve bu da doğrudan ABD müdahalesi olasılığını öne sürüyor.
• Küresel petrol ve gaz akışlarının yaklaşık %20'si Hürmüz Boğazı'ndan geçiyor. Bir kesinti, petrol ve enerji fiyatlarını artırabilir. Bu, enflasyonu körükleyebilir ve küresel merkez bankalarının yüksek fiyat baskılarını kontrol altına almak için faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmasına neden olabilir.

Teknik analiz: Altın geri çekiliyor, 20 günlük SMA'yı test ediyor

XAU/USD fiyat hareketi, Nisan rallisinin daha derin bir geri çekilmesini yansıtıyor; boğalar 3.400$ bariyerini geri alamadı ve momentum göstergeleri aşağıya kayıyor.

Bu hamle, Nisan'daki 2.956$'lik en düşük seviyeden 3.500$'lık rekor yüksekliğe kadar olan daha geniş bir Fibonacci geri çekilmesi çerçevesinde geliyor. 

Bu hafta başında %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesinin yakınında tutunduktan sonra, Altın artık 3.371$'lık destek seviyesinin altına düştü ve daha düşük geri çekilme seviyelerini açığa çıkararak kısa vadeli teknik görünümü zayıflattı.

20 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) 3.350$'da destek sağlarken, bir sonraki aşağı yönlü hedef 3.318$ civarında bulunan 50 günlük SMA'dır ve bunu 3.292$'daki %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesi takip ediyor. 

Bu seviyeler, rallinin dayanıklılığının ilk büyük testini temsil ediyor. Bu bölgenin altına bir kırılma, Nisan ve Mayıs aylarında birden fazla dip seviyesini destekleyen 3.200$ civarındaki yatay desteği açığa çıkarabilir.

Yukarı yönlü izlenmesi gereken seviyeler arasında 3.371$'daki %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesi, artık direnç olarak işlev görüyor ve 3.400$, önemli bir psikolojik bariyer olarak öne çıkıyor.

Bu seviyenin üzerinde, Altın 3.452$'lık kırılma sonrası yüksek seviyeye karşı karşıya kalıyor; her ikisi de son zamanlardaki boğa girişimlerini reddetti. 

Bu seviyelerin üzerinde sürdürülebilir bir kapanış, boğa eğilimini canlandıracak ve 3.500$'lık tüm zamanların en yüksek seviyesini yeniden test etme yolunu açacaktır.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi, günlük grafikte 54 civarında basıyor, yavaş yavaş düşerek alım baskısının ve yükseliş momentumunun azaldığını işaret ediyor. 

Henüz aşırı satım bölgesinde olmasa da, gösterge alıcıların geri çekildiğini öne sürüyor ve Altın'ı daha derin geri çekilmelere karşı savunmasız bırakıyor.