Altın, olumlu risk hissiyatı ve daha fazla USD toparlanması ile birlikte düşüşe geçiyor; aşağı yönlü hareketler sınırlı gibi görünüyor

• Altın, 3.820$ bölgesinden gece işlemlerindeki yükselişin ardından yeni satıcılar çekiyor.
• Olumlu bir risk tonu ve bazı takip USD alımları emtiayı baskı altında tutuyor.
• Fed faiz indirimi beklentileri ve jeopolitik gerilimler, XAU/USD paritesi için kayıpları sınırlayabilir.

Altın (XAU/USD), 3.820$ bölgesinden gece işlemlerindeki geç toparlanmayı değerlendirmekte zorlanıyor ve Cuma günü Asya seansında bazı satıcılar çekiyor. Küresel risk hissiyatı, üst üste üçüncü gün kısmi bir ABD hükümet kapanmasından etkilenmemiş görünüyor. Bu durum, hisse senedi piyasalarında genel olarak olumlu bir tonla kendini gösteriyor ve güvenli liman değerli metal için bir engel oluşturuyor. Ayrıca, ABD Doları (USD), bir haftanın en düşük seviyesinden Perşembe günü kaydettiği yükselişi sürdürmeye çalışıyor ve bu da emtiayı sınırlayan bir diğer faktör olarak ortaya çıkıyor.

Bu arada, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) daha fazla faiz indirimi beklentilerinin artması, USD için anlamlı bir değer kazanımını sınırlayabilir ve getirisi olmayan Altın'a bir miktar destek sağlamaya devam edebilir. Bunun dışında, jeopolitik gerilimler de sarı metalin aşağı yönlü hareketini sınırlamaya katkıda bulunabilir. Yine de, XAU/USD paritesi üst üste yedinci hafta kazanç kaydetme yolunda ilerliyor. Ayrıca, temel zemin, herhangi bir düzeltici geri çekilmenin hala bir satın alma fırsatı olarak görülebileceğini ve daha fazla destek bulma olasılığının yüksek olduğunu gösteriyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın, azalan güvenli liman talebi ve mütevazı USD gücü tarafından zayıflatılıyor

• ABD Doları, Perşembe günü dokunulan bir haftanın en düşük seviyesinden iyi bir toparlanma kaydetti ve Altın fiyatında 3.900$ civarındaki seviyeden, ya da yeni bir tarihi zirveden gün içi bir dönüşü tetikledi. Ancak değerli metal, 3.820$ bölgesinden geri sıçradı, ancak takipten yoksun kaldı ve Cuma günü üst üste ikinci gün için daha düşük seviyelere geriledi.
• ABD Hazine Sekreteri Scott Bessent, Çarşamba günü hükümet kapanmasının ekonomiyi geçmişteki kapanmalardan daha fazla etkileyebileceği konusunda uyardı; bu durum GSYH, büyüme ve işgücü piyasasında potansiyel olumsuz etkiler yaratabilir. Ancak yatırımcılar, kısmi hükümet kapanmasının ekonomik performans üzerindeki sınırlı etkisi beklentileriyle endişeleri bir kenara bıraktı.
• Bu iyimserlik, Wall Street'te başka bir rekor seansına yol açtı ve bu durum, Asya hisse senedi piyasalarında genel olarak olumlu bir tonun desteklenmesine yardımcı oldu. Bu durum, Asya seansında güvenli liman Altın talebini zayıflatan bir diğer faktör haline geldi, ancak herhangi bir anlamlı düzeltici düşüş hala ulaşılmaz görünüyor.
• Yatırımcılar, Çarşamba günü özel sektör istihdamına ilişkin ADP raporunun hayal kırıklığı yaratan açıklamasının ardından, ABD Merkez Bankası'nın bu yıl Ekim ve Aralık'ta iki kez borçlanma maliyetlerini düşüreceği beklentilerini artırdı. Bu durum, Dolar için bir engel oluşturabilir ve getirisi olmayan sarı metal için destekleyici bir faktör olmaya devam edebilir.
• Bu arada, ABD'nin Ukrayna'ya Rus enerji altyapısına yönelik uzun menzilli füze saldırılarını desteklemek için istihbarat sağlayacağı bildirildi. Trump bu hamleyi onayladı ve ABD yetkilileri NATO müttefiklerini de aynı şekilde hareket etmeye teşvik ediyor. Bu durum, jeopolitik riskleri gündemde tutuyor ve güvenli liman değerli metalin daha fazla düzeltici düşüşünü sınırlamaya yardımcı olmalıdır.
• Yeni bir ayın başında planlanan önemli ABD makro verileri, Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu da dahil olmak üzere, ABD hükümet kapanması nedeniyle gecikebilir. Yine de, etkili FOMC üyelerinin konuşmaları, USD talebini artırabilir ve hafta sonuna yaklaşırken XAU/USD paritesine kısa vadeli bir ivme kazandırabilir.

Altın, Perşembe günü kısa vadeli yükselen trend çizgisinin altına düşmesinin ardından daha fazla kayıp yaşayabilir

Gece işlemlerinde bir haftalık yükselen trend çizgisinin altına düşülmesi, hala aşırı alımda olan günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) nedeniyle daha fazla uzun pozisyonun kapatılmasına zemin hazırlıyor. Ancak, herhangi bir daha fazla düşüş, gece işlemlerindeki en düşük seviye olan 3.820-3.819$ bölgesi yakınında destek bulma olasılığı daha yüksek. Bunu takip eden 3.800$ seviyesi, kararlı bir şekilde kırılırsa daha derin kayıplara yol açabilir. Sonraki düşüş, Altın fiyatını 3.758-3.757$ bölgesi yakınlarındaki bir sonraki önemli desteğe ve 3.735$ seviyesine, ardından 3.700$ yuvarlak seviyesine sürükleyebilir.

Diğer taraftan, 3.863-3.865$ bölgesindeki yükselen trend çizgisi destek kırılma noktası, şimdi acil bir engel olarak görünüyor; bu seviyenin üzerinde Altın fiyatı, 3.896-3.897$ bölgesindeki tüm zamanların zirvesini yeniden test etmeyi hedefleyebilir. 3.900$ seviyesinin üzerindeki bazı takip alımları, XAU/USD alıcıları için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve son zamanlarda iyi bir şekilde yerleşmiş olan yükseliş trendinin uzamasına zemin hazırlayacaktır.