Altın, jeopolitik gerginlikler ve Fed görünümünün talebi artırmasıyla 4.400 doları aşıyor

• Ons Altın, artan jeopolitik gerilimlerin güvenli liman talebini artırmasıyla yeni tarihi zirvelere sıçradı.
• Güvercin Fed beklentileri ve zayıf ABD Doları, genel yükseliş eğilimini desteklemeye devam ediyor
• Teknik olarak, XAU/USD, aşırı alım RSI'sına rağmen yükselen hareketli ortalamaların üzerinde yükseliş eğilimini sürdürüyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) pazartesi günü taze tarihi zirvelere yükseldi, zira artan jeopolitik gerilimler güvenli liman talebini artırıyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.424$ civarında işlem görüyor ve günlük bazda yaklaşık %2,0 artış kaydetti, 21 Ekim'deki 4.381$ seviyesinin üzerine çıktıktan sonra.

Değerli metal, fiyatların yılbaşından bu yana neredeyse %67 artmasıyla 1979'dan bu yana en güçlü yıllık performansına doğru ilerliyor. Bu yükseliş, güvercin bir Federal Rezerv (Fed) duruşu, genel olarak zayıf ABD Doları (USD), sürdürülen merkez bankası alımları ve Altın destekli ETF'lere rekor düzeydeki girişlerle destekleniyor.

İlerleyen günlerde, piyasalar, son verilerin enflasyonist baskının azaldığını ve ABD işgücü piyasasının zayıfladığını göstermesiyle, Fed'in 2026 yılına kadar daha fazla para politikası gevşetmesi bekliyor. Daha düşük bir faiz oranı ortamı genellikle Altın gibi getirisi olmayan varlıkları destekler.

Piyasalar yıl sonuna yaklaşırken ve likidite azalırken, Altın kısa vadede konsolide olabilir veya son yükselişin ardından hafif kar alımları görebilir; ardından keşfedilmemiş bölgelere doğru yeni bir hamle yapmayı deneyebilir.

Ancak, salı günü açıklanacak birkaç ABD ekonomik verisi, kısa vadeli yön sağlayabilir; dikkatler ADP İstihdam Değişimi dört haftalık ortalamasına, ertelenmiş öncü üçüncü çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) raporuna, Dayanıklı Mal Siparişleri, Sanayi Üretimi ve Tüketici Güveni verilerine odaklanacak.

Piyasa hareketleri: Artan jeopolitik gerilimler ve Fed sinyalleri piyasaları temkinli tutuyor

• Jeopolitik cephede, yenilenen İran-İsrail gerilimleri riskten kaçınma hissiyatını pekiştiriyor. Raporlar, İran'ın büyük ölçekli askeri tatbikatları saldırgan operasyonlar için bir örtü olarak kullanabileceğini öne sürüyor. İsrailli yetkililer, Tahran'ın haziran ayında ABD saldırılarıyla hedef alınan nükleer zenginleştirme tesislerini yeniden yapılandırabileceği konusunda da uyarıda bulundu. Bu arada, İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu'nun, İran'ın füze programına yeniden saldırma olasılıkları hakkında ABD Başkanı Donald Trump'ı bilgilendirmesi bekleniyor.
• ABD ile Venezuela arasındaki gerilimler de keskin bir şekilde arttı. ABD güçleri, geçen hafta iki tanker ele geçirdikten sonra Venezuela sularında başka bir petrol tankerini durdurdu ve takip etti. Son eylem, Başkan Donald Trump'ın, yaptırım uygulanan petrol tankerlerinin Venezuela'ya giriş ve çıkışlarını engelleme emrinin ardından gerçekleşti.
• ABD'nin öncülüğündeki Ukrayna barış görüşmeleri, devam eden çatışma ortamında karışık bir ilerleme gösterdi. ABD, Avrupa, Ukrayna ve Rusya'nın elçileri Miami'de görüşmeler yaptı; ABD özel elçisi Steve Witkoff, görüşmeleri "verimli ve yapıcı" olarak tanımladı, özellikle 20 maddelik bir barış planının geliştirilmesi ve Kiev için potansiyel güvenlik garantileri etrafında. Ancak, Moskova'nın toprak taleplerinde ısrarcı kalması nedeniyle büyük bir ilerleme kaydedilemedi.
• Para politikası cephesinde, piyasalar şu anda 2026'da iki Fed faiz indirimini fiyatlıyor. Ancak, Fed yetkilileri, bu yıl toplamda 75 baz puanlık (bps) faiz indiriminin ardından ek para politikası gevşetme ihtiyacı konusunda bölünmüş durumda. Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, Wall Street Journal ile yaptığı bir röportajda, birkaç ay boyunca faiz oranlarını ayarlama gereği görmediğini belirtti; enflasyonun son gevşeme hamlelerinden sonra bile önemli bir endişe olduğunu savunarak, merkez bankasının politika faizini mevcut %3,50-%3,75 aralığında bahara kadar tutabileceğini öne sürdü.
• Daha zayıf bir ABD Doları, metalin yurt dışındaki alıcılar için daha ucuz hale gelmesiyle ek bir destek sağlıyor. ABD Dolar Endeksi (DXY), altı büyük para birimi sepetine karşı Dolar'ın değerini takip ederek 98,46 civarında işlem görüyor ve cuma günü bir haftalık zirveye yükseldikten sonra düşüş gösteriyor.

Teknik analiz: XAU/USD, aşırı alım RSI'sına rağmen yükseliş eğilimini sürdürüyor

XAU/USD, sağlıklı bir düzeltme ve konsolidasyon döneminin ardından keşfedilmemiş bölgelere geri dönerek daha geniş bir yükseliş trendini yeniden başlatıyor ve önceki aşırı gerilmiş yükseliş endişelerini boşa çıkarıyor.

Günlük grafikte, Altın, 4.244$ civarında 21 günlük Basit Hareketli Ortalamasının (SMA) ve 4.154$ civarında 50 günlük SMA'nın üzerinde rahatça işlem görmeye devam ediyor; her ikisi de yukarı doğru eğim gösteriyor ve yükseliş eğilimini pekiştiriyor. Fiyatlar bu dinamik desteklerin üzerinde kaldığı sürece, geri çekilmeler alıcıları çekme olasılığı taşıyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) 77 civarında, aşırı alım bölgesinde, güçlü bir yukarı yönlü ivme olduğunu gösteriyor; ancak aynı zamanda kısa vadeli konsolidasyon veya yüzeysel geri çekilmeler için bir alan sunduğunu da belirtiyor. Bu arada, Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 29,53'e yükselerek yükseliş zeminini pekiştiriyor.