- Altın, enerji kaynaklı enflasyon korkularının Fed faiz artırımı beklentilerini körüklemesiyle perşembe günü yeni satışlarla karşılaştı.
- Tırmanan ABD-İran gerilimleri, güvenli liman USD'yi destekliyor ve bu da gün içi düşüşe katkıda bulunuyor.
- Teknik görünüm ayıların lehine eğimli görünüyor ve daha fazla değer kaybı ihtimalini destekliyor.
Ons Altın (XAU/USD), perşembe günü Asya seansında yeni satıcıların ilgisini çekiyor ve son bir saatte önceki günün en düşük seviyesine, yaklaşık 4.025$ bölgesine doğru geri çekiliyor. Zayıf ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerine rağmen, yüksek seyreden ham petrol fiyatları, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bu yılın ilerleyen dönemlerinde faiz artırma ihtimalini güçlü biçimde masada tutuyor. Bu durum ABD Doları'na (USD) bir miktar destek sağlıyor ve getirisi olmayan kıymetli metalden çıkışları tetikliyor.
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), çarşamba günü ÜFE'nin haziran ayında, bir önceki ay yukarı yönlü revize edilen %0,6'lık artışın ardından beklenmedik şekilde %0,3 düştüğünü bildirdi. Ayrıca, yıllık oran mayıs ayındaki %6'dan geçen ay %5,5'e yavaşladı. Bu, ABD TÜFE'sinde Nisan 2020'den bu yana görülen en sert aylık düşüşün üzerine geldi ve fiyat baskılarının hafiflediğine işaret ediyor. Yatırımcılar buna, Fed'in yakın vadede faiz artıracağı beklentilerini azaltarak tepki verdi; bu da USD'yi 18 Haziran'dan bu yana en düşük seviyesine çekti ve çarşamba günü Altın fiyatına bir miktar destek sağladı.
Ancak, enerji kaynaklı enflasyon riskleri sürüyor; ham petrol fiyatları, tırmanan ABD-İran gerilimleri ve Hürmüz Boğazı'ndaki arz kesintileri nedeniyle bir aylık zirveye yakın güçlü kalıyor. Nitekim ABD, çarşamba günü İran'a karşı kıyı savunma sistemleri ve füze altyapısını hedef alan bir hava saldırısı dalgası daha gerçekleştirdi. İran ise bölgedeki ABD bağlantılı askeri tesislere insansız hava aracı ve füze saldırılarıyla misillemede bulundu. Ayrıca ABD Başkanı Donald Trump, durumun daha da kötüleşmesi halinde kritik İran altyapısının hedef alınabileceği uyarısında bulundu.
Buna ek olarak, İran Devrim Muhafızları, ek bölgesel enerji arz rotalarını hedef alarak çatışmayı genişletmekle tehdit etti. Bu, İran'ın Yemen'deki Husi müttefiklerini kullanarak Bab el-Mendeb Boğazı üzerinden taşımacılığı tehdit edebileceği anlamına geliyor. Bu durum ham petrol fiyatlarını desteklemeyi sürdürüyor, enflasyon korkularını yeniden canlandırıyor ve 2026'da en az bir 25 baz puanlık (bps) Fed faiz artırımı ihtimalini destekliyor. Bu da, USD ayılarının agresif pozisyonlar almasını bir ölçüde engelleyebilir ve Altın fiyatı için en az dirençli yolun aşağı yönlü olmaya devam ettiğini gösteriyor.
XAU/USD günlük grafik
Altın ayıları, yeni pozisyonlar açmadan önce 4.000$ altındaki kırılma ve kabulü bekleyebilir
XAU/USD paritesi, 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında ve daha geniş bir alçalan paralel kanal içinde kısa vadeli düşüş eğilimini koruyor. Bununla birlikte, karışık momentum göstergeleri – yaklaşık 9,43 seviyesindeki ılımlı pozitif Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksaması (MACD) ve 40,77 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI) – sürdürülebilir bir toparlanmadan ziyade yalnızca temkinli bir istikrara işaret ediyor.
Bununla birlikte, 4.000$ psikolojik seviyesinin altında kalıcı bir kırılma ve kabul, haziran ayında görülen yıl içi en düşük seviye olan yaklaşık 3.943$-3.942$ bölgesini gündeme getirecektir. Sonraki düşüş daha da uzayabilir ve Altın fiyatını kanalın alt bandını temsil eden 3.675,71$ civarındaki önemli yapısal desteğe çekebilir. Bu seviyenin altında kararlı bir kırılma, mevcut düşüş tonunu güçlendirecektir.
Yukarı yönde ise, ilk direnç alçalan kanalın üst sınırında, yaklaşık 4.093,63$ seviyesinde ortaya çıkıyor; burada olası bir toparlanma muhtemelen satış baskısıyla karşılaşacaktır. Bu bölgenin üzerinde sürdürülebilir bir kırılma, 200 günlük SMA'yı yaklaşık 4.495,94$ civarında bir sonraki önemli bariyer olarak gündeme getirecektir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Faiz Oranları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Faiz oranları, finansal kuruluşlar tarafından borçlulara verilen krediler üzerinden tahsil edilir ve tasarruf sahipleri ile mevduat sahiplerine faiz olarak ödenir. Merkez bankaları tarafından ekonomideki değişikliklere göre belirlenen baz borç verme oranlarından etkilenirler. Merkez bankalarının normalde fiyat istikrarını sağlama görevi vardır ve bu da çoğu durumda %2 civarında bir çekirdek enflasyon oranını hedeflemek anlamına gelir. Enflasyon hedefin altına düşerse, merkez bankası kredileri canlandırmak ve ekonomiyi canlandırmak amacıyla temel borç verme oranlarını düşürebilir. Enflasyonun %2'nin önemli ölçüde üzerine çıkması durumunda ise merkez bankası enflasyonu düşürmek amacıyla temel borç verme faiz oranlarını yükseltir.
Daha yüksek faiz oranları genellikle bir ülkenin para birimini güçlendirmeye yardımcı olur, çünkü küresel yatırımcıların paralarını park etmeleri için daha cazip bir yer haline getirir.
Yüksek faiz oranları, faiz getiren bir varlığa yatırım yapmak ya da bankaya nakit yatırmak yerine Altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığı için genel olarak Altın fiyatı üzerinde baskı yaratır. Faiz oranlarının yüksek olması genellikle ABD Dolarının (USD) fiyatını yükseltir ve Altın Dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için bu durum Altın fiyatını düşürücü etki yapar.
“Fed fonları faiz oranı, ABD bankalarının birbirlerine borç verdikleri gecelik faiz oranıdır. Federal Rezerv tarafından FOMC toplantılarında belirlenen ve sıkça alıntılanan manşet faiz oranıdır. Bir aralık olarak belirlenir, örneğin %4.75-%5.00, ancak üst sınır (bu durumda %5.00) kote edilen rakamdır. Gelecekteki Fed fonları oranına ilişkin piyasa beklentileri, birçok finansal piyasanın gelecekteki Federal Rezerv para politikası kararları beklentisiyle nasıl davranacağını şekillendiren CME FedWatch aracı tarafından takip edilmektedir.”
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
AUD/USD, USD'nin düşüşünü durdurmasıyla 0,7000 seviyesi civarında aylık zirvelerine yakın seyrediyor
Bitcoin dip seviyesi, satış baskısı hafifledikçe şekilleniyor olabilir — Glassnode
Glassnode'un çarşamba günü yayımladığı bir rapora göre, Bitcoin'in son toparlanması, makroekonomik verilerin yatırımcı güvenini artırmaya devam etmesiyle dip oluşturma sürecinin erken aşamalarını işaret ediyor olabilir. Bitcoin, salı günü açıklanan ABD TÜFE enflasyon raporunun ardından hem ABD hem de Avrupa hisse senetlerinden daha iyi performans gösterdi ve son zamanların en düşük seviyeleri civarında yatay işlem gördüğü haftaların ardından güçlü bir şekilde toparlandı.
16 Temmuz Perşembe günü bilmeniz gerekenler şunlar:
ABD Dolar Endeksi (DXY), beklenenden daha yumuşak gelen ABD toptan eşya enflasyonu fiyat baskılarının hafiflediğine dair işaretleri güçlendirmesiyle %0,5 düşerek 100,40 seviyesine geriledi. Manşet Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) haziran ayında aylık %0,3 azaldı, yıllık oran ise %6,2'lik tahminin altında kalarak %5,5'e yavaşladı. Çekirdek ÜFE aylık %0,2 ve yıllık %4,7 artış gösterdi, beklentileri karşılamadı.
