Fed faiz artırımı beklentilerinin azalması USD'yi zayıflatırken Altın kazançlarını bir aylık zirveye yakın koruyor

• Ons Altın çarşamba günü ABD-İran barış anlaşması umutlarının doları baskılamasıyla güçlü pozitif ivme kazandı.
• Zayıf petrol fiyatları enflasyon korkularını hafifletiyor ve Fed'in faiz artırımı beklentilerini yumuşatarak sarı metale daha fazla destek sağlıyor.
• Teknik görünümün boğalar lehine kaydığı ve ek kazançlar için durumu desteklediği görülüyor.

Ons Altın (XAU/USD), Avrupa seansının ilk yarısı boyunca güçlü alım tonunu koruyor ve şu anda 4.170$ civarında, bu çarşamba erken saatlerde dokunulan yaklaşık bir aylık zirvenin hemen altında işlem görüyor. ABD-İran arasında olası bir anlaşmaya ilişkin son iyimserlik ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımı bahislerini yumuşatıyor. Bu da ABD Doları (USD) boğalarını savunmada tutuyor ve faiz getirisi olmayan sarı metalin üst üste ikinci gün yükselmesinde kilit bir faktör olarak görülüyor.

Karışık sinyallere rağmen yatırımcılar, beş aydır süren ABD-İran savaşını sona erdirecek diplomatik bir çözüme dair umutlarını koruyor. Nitekim ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, ABD'nin çarşamba gününe kadar İran ile Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmaya yönelik bir anlaşmaya varabileceğini ve bu çatışmada daha normalleşmiş bir pozisyona doğru ilerleyebileceğini söyledi. Buna ek olarak Axios, kaynaklara dayandırdığı haberinde ABD, İran ve Umman'ın stratejik su yolunu yeniden açmaya yönelik geçici bir anlaşmaya yaklaştığını bildirdi. Ayrıca OPEC+'ın pazar günü üretimi eylülden itibaren artırma kararı arz endişelerini hafifletmeye yardımcı oluyor ve ham petrol fiyatlarını 13 Haziran'dan bu yana yeni bir dip seviyeye çekiyor. Bu da enflasyon endişelerini ve şahin Fed beklentilerini azaltarak USD üzerinde baskı yarattığı ve getirisi olmayan Ons Altın'ı desteklediği görülüyor.

Ancak yatırımcılar, ABD işgücü piyasasının toparlanmaya başladığına dair işaretler arasında ABD merkez bankasının bu yıl sonuna kadar borçlanma maliyetlerini artırma ihtimalini hâlâ daha yüksek fiyatlıyor. Çalışma İstatistikleri Bürosu tarafından salı günü açıklanan İş Açıkları ve İşgücü Devir Anketi (JOLTS), açık iş sayısının 7,36 milyona gerilediğini ancak geçen yıl görülen seviyelerin üzerinde kaldığını gösterdi. Buna ek olarak Kansas City Fed Başkanı Jeff Schmid ve Philadelphia Fed Başkanı Anna Paulson, enflasyonla mücadele etmek için daha sıkı para politikası ve daha yüksek faiz oranları gerektiği görüşünü destekledi. Bu durum, odak cuma günü açıklanacak ve kamuoyunda Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu olarak bilinen resmi istihdam verilerinde kalmaya devam ederken, USD ayılarının agresif pozisyonlar almasını engelleyebilir.

BNY'deki stratejistler, bu haftanın veri takviminin cuma günü açıklanacak Temmuz Tarım Dışı İstihdam verisinin hakimiyetinde olduğunu ve "piyasa beklentilerinin şu anda yaklaşık 80.000 yeni iş yaratılması yönünde olduğunu" belirtiyor. İşgücü piyasasının artık işsizliğin yükselmesini önlemek için yalnızca mütevazı aylık artışlara ihtiyaç duyduğunu savunarak, "istihdam başabaş oranının ayda 50.000'in çok üzerinde olduğunu düşünmüyoruz, eğer öyleyse" diyorlar. Onlara göre, "pandemi öncesine kıyasla çok daha yavaş işgücü büyümesi sayesinde, işsizlik oranını sabit tutmak için şu anda büyük aylık istihdam artışlarına ihtiyaç yok."

Bu arada çarşamba günkü ABD ekonomik gündemi – özel sektör istihdamına ilişkin ADP raporu ve ISM Hizmetler PMI verilerinin açıklanmasını içeren – Kuzey Amerika seansının ilerleyen saatlerinde kısa vadeli fırsatlar açısından izlenecek. Bunun dışında, Orta Doğu krizine ilişkin yeni gelişmelerin USD ve Ons Altın fiyatına bir miktar ivme kazandırması bekleniyor. Söz konusu temel görünüm ise XAU/USD boğaları lehine eğilmiş görünüyor ve gün içi yukarı yönlü hareketin devam etme ihtimalini destekliyor.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Teknik Analiz: Altın'ın yapıcı görünümü, daha fazla kazanç için argümanı destekliyor

Teknik açıdan bakıldığında, 4 saatlik grafikte 200 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama (EMA) engelinin gün içi kırılması olumlu görünümü teyit ediyor. Buna ek olarak, Göreceli Güç Endeksi'nin 65 civarında seyretmesi güçlü bir yükseliş momentumuna işaret ederken, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) histogramı pozitif kalmaya devam ediyor ve alıcıların kısa vadede hâlâ kontrolü elinde tuttuğunu ima ediyor.

Bununla birlikte, mevcut yükseliş hareketi 4.200$ civarında zorlanmaya başlayabilir; momentum göstergelerindeki aşırı alım sinyalleri, alım iştahı zayıflarsa yukarı yönü sınırlayabilir. Aşağı yönde ise, acil destek 4.115$ civarındaki 200 periyotluk EMA'da görülüyor; bu seviyenin kırılması, günlük dip seviyeye, 4.065$ civarına, oradan da 4.043$-4.042$ bölgesine, 4.020$ seviyesine ve 4.000$ psikolojik işaretine doğru daha derin bir düzeltmeyi gündeme getirecektir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)