- Zayıf ABD ekonomik verileri, Ekim ayında Fed faiz artışı ihtimalini azaltırken Altın mütevazı kazançlarını koruyor.
- Kalıcı enflasyon riskleri, daha geniş Fed politika görünümünü daha fazla sıkılaşma yönünde eğimli tutuyor.
- Alıcıların yakın vadeli yükseliş momentumunu yeniden kazanmak için 4.200$ seviyesini geri alması gerekiyor.
Altın (XAU/USD), haftaya hafif bir pozitif eğilimle başlıyor ancak Fed faiz artırımı bahislerinin azalması ile daha güçlü ABD Doları (USD) arasında sıkışmış durumda ve yatay seyrediyor. ABD Hazine tahvil getirileri de birkaç yıllık zirvelere yakın yüksek kalmayı sürdürüyor ve getirisi olmayan metale olan talebi sınırlıyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.158$ civarında işlem görüyor ve gün içinde %0,35 artıda.
Son ABD ekonomik verileri, Fed'in 27-28 Ekim toplantısında bir başka faiz artırımı yapacağına ilişkin argümanı zayıflattı. Cuma günü açıklanan veriler, Tarım Dışı İstihdamın (NFP) eylül ayında yalnızca 29 bin arttığını ve 90 binlik tahminin oldukça altında kaldığını gösterdi. Önceki iki aya ilişkin istihdam artışları toplam 60 bin aşağı yönlü revize edilirken İşsizlik Oranı %4,2'ye yükseldi. Yıllık ücret artışı %3,0'a yavaşladı.
Zayıf istihdam verileri, ağustos ayındaki Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon raporunun da beklentilerin altında kalmasının ve önceki verilerin aşağı yönlü revize edilmesinin ardından geldi.
CME FedWatch Tool'a göre, yatırımcılar artık ekimde faiz artırımı ihtimalini geçen haftaki yaklaşık %70 seviyesinden yalnızca yaklaşık %20 olarak fiyatlıyor. Güvercin yeniden fiyatlama, getirisi olmayan metale bir miktar destek sağlıyor. Ancak genel politika görünümü, politika yapıcıların enflasyonun %2 hedefinin üzerinde seyretmesinden endişe duymaya devam etmesi ve Orta Doğu'daki gerilimlerin enerji kaynaklı enflasyon risklerini canlı tutması nedeniyle daha fazla sıkılaşmaya doğru eğimli kalıyor. Bu durum Altın'ın yükselişini sınırlarken ABD Doları ve Hazine getirilerini destekliyor.
Deutsche Bank ekonomistleri, "manşet istihdam verisi hayal kırıklığı yaratsa da, özellikle son ADP ve işsizlik maaşı başvuruları verileriyle birlikte değerlendirildiğinde, daha geniş işgücü piyasası görünümü nispeten dirençli kalmaya devam ediyor" diyerek, bu temelde "ekonomistlerimizin önümüzdeki birkaç çeyrek içinde Fed'den 25 baz puanlık iki faiz artırımı daha beklemeye devam ettiğini" belirtiyor. Ayrıca, "toplantıdan bu yana Fed iletişimi, Eylül SEP'in ima ettiği üç aylık faiz artırımı temposunu genel olarak pekiştirdi" diyerek, daha zayıf istihdam verisine rağmen Fed'in gidişatına ilişkin görüşlerinin büyük ölçüde değişmediğini ekliyor.
ABD Doları ayrıca Fransa'daki artan siyasi ve mali endişeler arasında Euro'daki (EUR) sert düşüşten de destek buluyor. Doların altı önemli para birimi sepeti karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), gün içi en yüksek seviyesi olan 102,53'e, yani Nisan 2025'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra 102,20 civarında işlem görüyor.
Bu arada, gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, geçen hafta 2002'den bu yana en yüksek seviyesi olan %5,34'e dokunduktan sonra %5,29 civarında seyrediyor. Daha güçlü bir ABD Doları, Altın'ı yurt dışındaki alıcılar için daha pahalı hale getirirken, yüksek getiriler getirisi olmayan metali elde tutmanın fırsat maliyetini artırıyor.
İleriye bakıldığında, ABD ekonomik takviminde pazartesi günü ISM Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), ardından çarşamba günü Eylül Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanakları ve perşembe günü İlk İşsizlik Başvuruları yer alıyor. Öncü Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni Endeksi ve enflasyon beklentileri ise cuma günü açıklanacak.
Teknik analiz: Alıcılar 4.200$ seviyesini geri almakta zorlanıyor
4 saatlik grafik, XAU/USD'nin ana hareketli ortalamalarının altında konsolide olduğunu ve kısa vadeli eğilimin aşağı yönlü kaldığını gösteriyor. Alıcılar, 4.200$ psikolojik seviyesinin üzerinde kazanımları sürdürmekte zorlanıyor; bu seviye 50 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) olan 4.198$ ile yakından örtüşüyor ve ilk direnç olarak hareket ediyor.
Bu bölgenin üzerinde kalıcı bir kırılma, 100 dönemlik SMA olan 4.265$ seviyesini ve ardından 200 dönemlik SMA'nın yakınındaki 4.374$ seviyesini gündeme getirebilir. Yükseliş görünümünü güçlendirmek için bu hareketli ortalamaların üzerinde kararlı bir hareket gerekli olacaktır. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 46 civarında seyrederek nötrden zayıfa momentum yansıtıyor, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) ise sıfırın biraz üzerinde kalarak mütevazı bir toparlanma girişimine işaret ediyor.
Aşağı yönde, 4.100$ psikolojik seviyesi anlık destek sunuyor. Bu seviyenin altına net bir kırılma, satış baskısını artırabilir ve 4.000$-3.950$ destek bölgesini gündeme getirebilir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
EUR/USD, Fransız mali sorunları derinleştikçe 1,1200 civarında zayıf seyrediyor
Asya işlemlerinde 1,1150 yakınlarında 17 aylık dip seviyelere dokunduktan sonra, EUR/USD aşağı yönlü hareketine ara verdi ancak pazartesi günü Avrupa seansında 1,1200 civarında derin kayıplarla seyretmeye devam ediyor. Euro, sert tahvil piyasası satış dalgası ortasında Fransa’daki mali endişelerin bölgedeki bulaşma risklerine ilişkin korkuları artırmasıyla baskı altında kalıyor. Bu arada, yaklaşan jeopolitik belirsizlik nedeniyle ABD Doları güvenli liman talebi görüyor.
Pi Network, düşüş momentumunun güçlenmesiyle daha sert bir düşüş riskiyle karşı karşıya
Pi Network kayıplarını 0,090$ seviyesinin altına genişleterek üst üste beşinci gün de istikrarlı düşüşünü sürdürüyor. Perakende talep güçlü kalmaya devam ederken, aktif perpetuals'ın nominal değeri 10 milyon doların üzerinde seyrediyor. PI için teknik görünüm, düşüş momentumunun artmasıyla birlikte aşağı yönlü kalmaya devam ediyor.
GBP/USD, ISM öncesinde USD’nin güçlenmesiyle 1,3200 üzerinde kayıplarını koruyor
GBP/USD paritesi pazartesi günü Avrupa işlem saatlerinde 1,3200 seviyesinin üzerinde kırmızıda kalıyor. Parite, jeopolitik gerilimler ve yüksek küresel tahvil getirileri arasında ABD Doları'nın güç kazanmasıyla satış baskısı altında. Şimdi odak, yeni işlem ivmesi için yaklaşan ABD ISM Hizmet Satın Alma Yöneticileri Endeksi verileri ve Fed yetkililerinin konuşmalarında.
Pazartesi, 5 Ekim'de bilmeniz gerekenler:
Euro, Fransa'nın mali görünümüne ilişkin endişelerin giderek artmasıyla haftanın başında yoğun satış baskısı altında kalmaya devam ediyor. Avrupa ekonomik takviminde eylül ayı Üretici Fiyat Endeksi verileri ve ekim ayı Sentix Yatırımcı Güveni yer alacak. Günün ilerleyen saatlerinde Tedarik Yönetimi Enstitüsü, ABD Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi'ni eylül ayı için yayımlayacak.
Altın, yüksek ABD getirileri arasında 4.200 doların altında seyrediyor
Altın pazartesi günü bazı kayıplarını azaltıyor, ancak önceki aralıklar içinde sıkışıp kalmaya devam ediyor; yukarı yönlü denemeler 4.200$'ın altında sınırlı kalırken, iki aylık dip seviyesi olan 4.110$ da kısa bir mesafede bulunuyor. ABD Dolar Endeksi'ndeki son geri çekilme değerli metallere bir miktar destek sağlarken, yüksek ABD Hazine tahvil getirileri şu ana kadar ABD Doları'ndaki düşüşlere bir taban oluşturuyor.