Altın, güçlü ABD verilerinin Fed'in faiz indirimini dengelemesinin ardından değer kaybediyor

• XAU/USD, 3.673$ zirvesinden 3.643$'a geri çekildi, kâr realizasyonu ABD iş gücü ve imalat verilerinin ardından geldi.
• Fed, çarşamba günü 25 baz puan indirim yaptı; Miran, 50 baz puan lehinde oy kullandı ve 2025 için gevşeme yolunu açık bıraktı.
• Altın talep görünümü, Fed'in gevşeme döngüsü ve İsviçre'nin Çin'e yaptığı ihracatın %254 artmasıyla destekleniyor.

Altın fiyatı, Kuzey Amerika seansında geri çekildi ve çarşamba günü Federal Rezerv'in (Fed) faiz indirim kararı ve beklenenden daha iyi İlk İşsizlik Başvuruları verilerinin ardından %0,39 düştü. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 3.643$'dan işlem görmekteydi ve günlük zirve 3.673$'ı gördü.

İşsizlik Başvurularının ardından değer kaybeden değerli metal, güçlü Philly Fed Anketi Fed indirimini dengeledi

Sarı metal, yatırımcıların olumlu iş gücü verilerinin açıklanmasının ardından kârlarını realize etmesiyle baskı altında kalmaya devam ediyor; bu veriler, Fed Başkanı Jerome Powell'ın çarşamba günü düzenlediği basın toplantısındaki bazı yorumlarıyla çelişiyor. Eylül ayı Philadelphia Fed İmalat Endeksi, Ağustos ayındaki veriye göre iyileşerek tahminleri aştı.

Çarşamba günü, Fed faizleri 25 baz puan düşürdü, ancak karar oy birliğiyle alınmadı; Stephen Miran, beklenildiği gibi 50 baz puan lehinde oy kullandı. Bu, yılın son iki toplantısı için sonraki gevşeme ihtimalini pekiştirdi. Powell, her toplantının "canlı" olduğunu ve verilere bağlı kalacaklarını söylese de, iş gücü piyasasındaki kötüleşme endişeleri fiyat istikrarı görevini göz ardı etti.

Sonuç olarak, Altın'ın görünümü umut verici görünüyor çünkü getirisi olmayan metal, Fed'in gevşeme döngüleri sırasında iyi performans gösterme eğilimindedir. Ayrıca, Reuters'a göre, İsviçre'den Çin'e yapılan Altın ihracatının %254 arttığı verileri açıklandı.

Günlük piyasa hareketleri: Altın, ABD Doları güçlenirken ağır kalıyor

• Eylül 13'te sona eren haftaya ait ABD İlk İşsizlik Başvuruları 231 bin olarak gerçekleşti; bu, 240 binlik tahminin altında ve önceki haftanın yukarı revize edilen 264 bininin altında.
• Eylül ayındaki Philadelphia Fed İmalat Endeksi, Ağustos ayındaki -0,3 daralmadan 23,2'ye yükseldi ve 2,3'lük bir iyileşme tahminini aştı. Philadelphia Fed anketi, "Bu ay firmaların neredeyse %40'ı genel faaliyetlerinde artış bildirdi, %17'si azalma bildirdi; %43'ü ise değişiklik olmadığını belirtti. Yeni siparişler endeksi bu ay 14 puan artarak 12,4'e, sevkiyat endeksi ise 22 puan artarak 26,1'e yükseldi." şeklinde sonuçlar verdi.
• Enflasyonla ilgili olarak, merkez bankası enflasyonun yükseldiğini ve "biraz yüksek" kaldığını belirtti. Fed, ekonomik büyümenin 2025'in ilk yarısında yavaşladığını kaydetti.
• Bu arada, Ekonomik Tahminler Özeti (SEP), yıl sonuna doğru 50 baz puanlık indirimlerin beklendiğini ortaya koydu; medyan tahmin, Fed fon oranının %3,60 olduğunu gösterdi.
• Fed Başkanı Jerome Powell, iş gücü talebinin "yumuşadığını" ve enflasyonun "biraz yüksek" kaldığını söyledi. Risk dengesinin "değiştiğini", politikanın zamanında yanıt vermek için iyi bir konumda olduğunu ve iş gücü piyasasının sağlam olmadığını ekledi. 50 baz puanlık bir indirim tartışmaları hakkında sorulduğunda, "Bugün 50 baz puanlık bir indirim için yaygın bir destek yok," diyerek, politikayı gevşetmek için acele etmediklerini belirtti.
• ABD Dolar Endeksi (DXY), altı para birimi sepetine karşı doların performansını takip ederek %0,32 artışla 97,31 seviyesine yükseldi.
• ABD Hazine getirileri istikrarlı bir şekilde yükseliyor; 10 yıllık Hazine tahvili getirisi 1,5 baz puan artışla %4,102'ye yükseldi. Bu satırların yazıldığı sırada, ABD reel getirileri neredeyse 2 baz puan artarak %1,722'ye ulaştı.

Teknik görünüm: Altın fiyatı 3.650$'ın altına geri çekildi ancak yükseliş eğiliminde kalıyor

Altın fiyatı, çarşamba günkü kapanış olan 3.646$'ın altına geri çekilmesine rağmen yukarı yönlü bir eğilim göstermeye devam ediyor. Altın, 3.600$'ın üzerinde kalması durumunda kazançlarını artırmaya devam edebilir. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 70 seviyesinin altına düştü ve çarşamba günkü satış dalgasını tetikledi, ancak fiyat hareketi yapıcı kalıyor.

Eğer Altın 3.650$'ı geri kazanırsa, bir sonraki direnç 3.703$'lık rekor yüksek seviye olacaktır. Eğer bu seviye aşılırsa, bir sonraki ilgi alanı 3.750$ ve 3.800$ olacaktır. Tersine, eğer XAU/USD 11 Eylül'deki 3.613$'lık düşük seviyenin altına düşerse, 3.600$ seviyesinde bir zorluk beklenebilir.