Altın, güçlü ABD istihdam verilerinin ticaret ve Fed belirsizliğini dengelemesiyle değer kaybediyor

• ABD İlk İşsizlik Başvuruları tahminleri aştı, Fed'in sabit faiz duruşunu pekiştiriyor.
• İmalat PMI düştü, ekonomik yavaşlamanın erken belirtilerini gösteriyor.
• Trump’ın Fed ziyareti, gümrük vergisi endişeleri Altın için güvenli liman talebini yeniden canlandırabilir.

Altın fiyatı Kuzey Amerika seansında, zayıflayan imalat faaliyetlerine rağmen güçlü işgücü piyasası verilerinin açıklanmasının ardından perşembe günü %0,50'den fazla düşüşle 3.373$ seviyesinde işlem görüyor. Gün içindeki zirve ise 3.393$ olarak kaydedildi.

Amerika Birleşik Devletleri'nden gelen veriler, işsizlik yardımı için başvuran Amerikalıların sayısının tahminlerin altında kaldığını, bu durumun ise sağlam bir işgücü piyasasına işaret ettiğini gösterdi. Ancak, S&P Küresel İmalat PMI, ekonominin momentum kaybettiğini, Haziran ayındaki 37 aylık zirveden düştüğünü göstererek zayıflığı ortaya koydu.

Avrupa Merkez Bankası (AMB), ABD'nin tartışmalı ticaret politikalarından kaynaklanan belirsizlikler arasında faiz oranlarını sabit tutma kararı aldı. Son haberler Japonya ile bir anlaşma sağlandığını gösterse de, Avrupa Birliği (AB), Kanada ve Meksika ile bir anlaşmaya varamama korkuları, %30'un üzerindeki gümrük vergileri nedeniyle fiyatların artmasına neden olabilir.

Yaklaşık 20:00 GMT'de, ABD Başkanı Donald Trump'ın, Fed Başkanı Jerome Powell'a yönelik devam eden eleştiriler arasında yenilenen bir Federal Rezerv binasını ziyaret etmesi planlanıyor. Fed bağımsızlığına yönelik tehditler, jeopolitik istikrarsızlık dönemlerinde genellikle iyi performans gösteren değerli metal fiyatları için olumlu olabilir.

Trump'ın ziyaretiyle birlikte, yatırımcılar 29-30 Temmuz'daki bir sonraki Fed para politikası kararından önce Cuma günü Dayanıklı Mal Siparişleri verilerinin açıklanmasını bekliyor. Fed'in faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor, ancak yatırımcılar 40 baz puandan fazla bir gevşeme fiyatlandırıyor.

Günlük özet piyasa hareketleri: Altın fiyatı yüksek ABD getirileri nedeniyle düşüşte

• ABD Hazine getirileri yükseldi, 10 yıllık Hazine tahvili üç baz puan artarak %4,416'ya ulaştı. Sonuç olarak, nominal faiz oranından enflasyon beklentileri çıkarılarak hesaplanan ABD reel getirileri, neredeyse üç buçuk baz puan artarak %2,046'ya yükseldi.
• ABD Dolar Endeksi (DXY), altı para birimi sepetine karşı doların performansını takip ederek %0,17 artışla 97,37 seviyesine ulaştı.
• ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), İlk İşsizlik Başvurularının 19 Temmuz'da sona eren haftada 217.000'e düştüğünü, bunun 227.000 olan beklentinin altında olduğunu ve önceki haftanın 221.000'den düştüğünü bildirdi. Bu, Nisan ortasından bu yana görülen en düşük seviye, Sürekli Başvurular ise 1,96 milyon seviyesinde sabit kalarak 2021'den bu yana en yüksek seviyelere yakın olduğunu gösteriyor ve işsiz çalışanların yeni istihdam bulma konusundaki sürekli zorluklarını ortaya koyuyor.
• ABD iş faaliyetleri Temmuz ayında karışık bir performans sergiledi, S&P Küresel verilerine göre. İmalat PMI daralma bölgesine düştü, Haziran ayındaki 37 aylık zirveden 49,5'e gerileyerek 52,5 olan beklentileri karşılayamadı - bu durum fabrika koşullarında bir bozulmaya işaret ediyor. Buna karşın, Hizmetler PMI 55,2'ye yükselerek 53,0 olan tahminleri aştı ve Haziran'daki 52,9'dan iyileşerek hizmetler sektöründe güçlü bir büyüme gösterdi.
• AMB, 24 Temmuz toplantısında üç referans faiz oranını sabit tuttu ve merkez bankası, Eylül toplantısında faiz indirimine gitme barajının yüksek olacağını açıkladı. Ekonomik yavaşlama riskleri artmadıkça, Yönetim Kurulu'nun faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor.
• AB ile ABD arasındaki ticaret görüşmelerinin iyileştiğine dair söylentiler Beyaz Saray tarafından spekülasyon olarak reddedildi. Dün, FT'de yer alan bir makalede, Avrupa Birliği'nin (AB) Trump'ın %30 gümrük vergisi içeren bir mektup iletmesinin ardından karşılıklı tarifeleri kabul edebileceği belirtildi; bu vergiler 1 Ağustos'ta yürürlüğe girecek.
• Faiz oranı olasılıkları, Fed'in mevcut faiz oranlarını koruyacağını gösteriyor; Temmuz 30 toplantısında sabit tutma olasılığı %96, 25 baz puanlık bir indirim olasılığı ise %4 olarak belirleniyor.

XAU/USD teknik görünümü: Altın fiyatı Fed toplantısı öncesinde konsolide olacak

Altın fiyatı, satıcıların XAU/USD fiyatını 3.400$'ın altında tutmasıyla art arda düşüş gösteriyor. Buna rağmen, alıcılar 3.350$ civarında ortaya çıkarak sarı metalin 3.350$-3.400$ işlem aralığında kalmasını sağlıyor ve yeni bir katalizör bekliyor.

Aralığın üst kısmının aşılması, 3.438$'lık beş haftalık zirveyi test etme yolunu açar, 16 Haziran'daki 3.452$'lık zirvenin önünde ve tüm zamanların en yüksek seviyesi (ATH) olan 3.500$'ın önünde. Diğer yandan, 3.350$'ın altına düşüş, sırasıyla 3.342$ ve 3.330$'da bulunan 20 günlük ve 50 günlük Basit Hareketli Ortalamaları (SMA) test etme yolunu açabilir, ardından 3.300$'a doğru ilerleyebilir.