Altın, gerileyen ABD Dolarından destek buluyor; yatırımcılar ABD TÜFE raporunu beklerken 4.150$ seviyesinin üzerinde tutunuyor

• Altın, ABD Doları'nın 18 aylık zirveden düzeltme düşüşünü sürdürmesiyle 4.150 doların üzerinde dengeleniyor.
• Petrol kaynaklı enflasyon riskleri Fed faiz artırımı beklentilerini yükseltiyor, bu da getirisi olmayan külçeyi sınırlamalı.
• Yatırımcılar ayrıca son ABD enflasyon verileri ve Fed Başkanı Warsh'ın konuşmasını beklemeyi tercih ediyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) çarşamba günü Asya seansında hafif yükseliyor ve yatırımcılar yeni yönlü pozisyonlar almadan önce şimdi son ABD enflasyon verilerini beklediği için 4.150 doların üzerinde kalıyor. ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak, ardından perşembe günü Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) gelecek. Bunun yanı sıra, ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Kevin Warsh'ın cuma günü Bangkok'ta düzenlenecek IMF ve Dünya Bankası yıllık toplantılarındaki konuşması, gelecekteki politika patikasına ilişkin daha fazla ipucu için takip edilecek. Görünüm de buna bağlı olarak ABD Doları'nın (USD) yönünü belirlemede kilit rol oynayacak ve getirisi olmayan sarı metale anlamlı bir ivme sağlayacak.

Bu arada, CME Group'un FedWatch Aracı, yatırımcıların ABD merkez bankasının aralık ayındaki politika toplantısında borçlanma maliyetlerini yeniden artırma ihtimalini yaklaşık %90 olarak fiyatladığını gösteriyor. Bu beklentiler, etkili FOMC üyelerinden gelen son sıkılaşmacı yorumlarla yükseldi ve kalıcı fiyat baskıları ortamında yıl sonundan önce ek faiz artırımlarına açıklık sinyali verdi. Ayrıca, enerji kaynaklı enflasyon risklerine ilişkin endişeler, Fed'in daha fazla sıkılaştırma yapacağı beklentilerini destekliyor ve bu durum altın üzerinde ağırlık yaratmaya devam edebilir. Nitekim ham petrol fiyatları, Orta Doğu'da tırmanan çatışmalar nedeniyle arz endişeleriyle yaklaşık iki haftanın zirvesine yükseldi.

İran destekli Husiler ile Suudi Arabistan arasındaki çatışmalar, krallığın Yemen hükümet güçlerine verdiği desteğe misilleme olarak geçen hafta yoğunlaştı. Ayrıca, Yemen'deki Husi enerji terminalleri ve yakıt rezervlerinin Suudi Arabistan öncülüğündeki bir koalisyon tarafından vurulduğu bildirildi. Bu arada, Hürmüz Boğazı üzerindeki karşı karşıya gelme nedeniyle ABD ile İran arasındaki gerilim de sürmeye devam etti. Nitekim ABD Merkez Komutanlığı, İran Devrim Muhafızları Donanması komutanının stratejik su yolunun İran'ın kontrolünde olduğu ve yaklaşan herhangi bir ABD Donanması savaş gemisinin batırılacağı yönündeki iddialarını reddetti. Bu da jeopolitik risk primini güçlü biçimde gündemde tutuyor.

Ancak ABD Doları, Nisan 2025'ten bu yana gördüğü en yüksek seviyeden daha da geri çekilerek üst üste ikinci gün düşüş eğilimi gösteriyor ve altına bir miktar destek sağlıyor. Bununla birlikte, yukarıda bahsedilen aşağı yönlü temel zemin, XAU/USD paritesinde anlamlı bir yükseliş için pozisyon almadan önce güçlü takip alımları ve son iki haftadır korunan kısa vadeli işlem aralığının kırılmasını beklemeyi ihtiyatlı kılıyor.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Teknik Analiz

Geçen haftaki iki aylık dip seviyeye ani düşüş bir yana bırakılırsa, yatay fiyat hareketi Ağustos ayındaki salınım zirvesinden gelen düşüşün zemininde aşağı yönlü bir konsolidasyon aşaması olarak sınıflandırılabilir. Ancak Altın fiyatı, 4.115$ seviyesindeki %78,6 Fibonacci geri çekilmesinin hemen üzerinde tutunuyor ve bu da temkinli bir tabana işaret ediyor. Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi negatif bölgede kalmaya devam ederken, hafifçe daralan düşüş histogramı zayıflayan aşağı yönlü baskıya işaret ediyor. 50 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr momentuma işaret ederek, yeni bir yükseliş ayağından ziyade daha geniş bir düzeltme aşaması içinde konsolidasyon fikrini güçlendiriyor.

Bu nedenle, sonraki herhangi bir yükseliş 4 saatlik grafikte 4.193$ seviyesindeki 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) üzerinde güçlü dirençle karşılaşmaya devam edebilir. Bunu, 4.215$-4.220$ bölgesine yakın işlem aralığının üst sınırı ve 4.238$ seviyesindeki %61,8 Fibo. geri çekilmesi izlerken, daha fazla engel %50,0 geri çekilme seviyesine karşılık gelen 4.325$ seviyesinde görülüyor. Bunların üzerinde, 4.412$ seviyesindeki %38,2 geri çekilme ve 4.519$ seviyesindeki %23,6 geri çekilme giderek daha güçlü arz bölgelerini işaret ediyor. Aşağı yönde ise acil destek 4.115$ seviyesindeki %78,6 geri çekilmede görülüyor; bunun önünde 3.957,83$ civarındaki önceki döngü dip bölgesi yer alıyor. 4.115$ seviyesinin altında sürdürülebilir bir kırılma, muhtemelen daha derin bir düşüş için bu alt yapısal tabana doğru kapıyı açacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)