Altın gerilerken Petrol tırmanıyor, uzun süre yüksek faiz endişelerini körüklüyor

• Altın, yükselen Petrol fiyatları nedeniyle zayıflıyor; bu durum, daha yüksek enflasyon endişelerini artırıyor.
• Trump’ın İran açıklamaları, ABD Doları üzerinde baskı oluşturarak Altın kayıplarını azalttı.
• Yatırımcılar şimdi ABD ÜFE, Fed konuşmaları ve işgücü piyasası güncellemelerini izliyor.

Altın (XAU/USD) fiyatı haftaya düşüşle başladı, pazartesi günü yaklaşık %0,20 geriledi; Ham Petrol fiyatlarının yükselmesi, Federal Rezerv (Fed) dahil olmak üzere merkez bankalarının borçlanma maliyetlerini düşürmesini engelleyebilecek bir enflasyon sarmalı endişelerini artırıyor. XAU/USD paritesi, günlük zirve olan 4.750$'dan gerileyerek 4.734$ seviyesinde işlem görüyor.

Petrol yükselirken ve Fed sabit politika beklentileri alıcıları temkinli tutarken, külçe altın geriliyor

Son dönemde, ABD Başkanı Donald Trump’ın Başkan Yardımcısı JD Vance’in İran konusunda iyi bir iş çıkardığını ve İran’ın “çok istemesine” rağmen bir anlaşma yapmak istediğini söylemesiyle külçe altın fiyatları önceki kayıplarının bir kısmını telafi etti.

Trump, İran’ın “nükleer silah sahibi olmamayı kabul etmediğini” belirtti ve “Bir ülkenin dünyayı şantaj yapmasına veya gasp etmesine izin veremeyiz” ile “nükleer materyali geri alacağız” ifadelerini kullandı.

Bunun dışında, Trump’ın açıklamalarının ardından ABD Dolar Endeksi (DXY), ABD Doları karşısında altı para biriminden oluşan sepetin performansını ölçen endeks, gün içinde %0,09 kayıpla 98,61 seviyesine gerileyerek önceki kazançlarının bir kısmını sildi.

Bu arada, ABD, Pazartesi günü saat 17:00 EDT’de başlayan ve İran bayraklı gemiler ile İran limanlarından ayrılan diğer ülkelerin gemilerini engellemeyi amaçlayan Hürmüz Boğazı’nda bir abluka kurdu.

Mevcut Konut Satışları, Mart ayında aylık %3,6 düşüşle 3,98 milyona gerileyerek dokuz ayın en düşük seviyesine indi, ancak yatırımcılar ABD-İran çatışmasının çözümünü beklediği için bu veri büyük ölçüde göz ardı edildi.

Fed’in politikayı sabit tutması bekleniyor

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly’ye göre, geçen haftaki ABD enflasyon raporu kimse için sürpriz olmadı. Daly, faiz oranlarının sabit tutulma ihtimalinin artırıma göre daha yüksek olduğunu söyledi, ancak “enflasyon beklenenden daha uzun süre yüksek kalırsa, enflasyonla mücadelede başarılı olduğumuzdan emin olana kadar sabit kalırız” ifadesini kullandı.

ABD’de Mart ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) yıllık bazda %3,3 artarak Şubat verisinden yaklaşık %1 yükseldi. Yine de, Orta Doğu’daki uzun süren çatışma endişeleri, yatırımcıların Fed’den az sıkılaşmacı beklentilerini azaltmasına yol açtı; yatırımcılar merkez bankasının politikasını sabit tutmasını bekliyor, Prime Market Terminal (PMT) verileri bunu gösteriyor.

Fed faiz oranı olasılıkları

Bu nedenle, ABD Hazine tahvil getirilerinin yüksek kalması bekleniyor; bu durum Altın fiyatları için olumsuz bir faktör. Yazının yazıldığı sırada, ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi 1,5 baz puan düşüşle %4,30 seviyesinde bulunuyor.

İlerleyen dönemde, ABD ekonomik takviminde ADP İstihdam Değişikliği 4 haftalık ortalaması, Fed yetkililerinin konuşmaları ve yıllık %4,6 artması beklenen Mart ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) yer alacak.

XAU/USD teknik görünüm: Altın, 20 ve 100 günlük SMA birleşim destek bölgesinden sıçrıyor

Altın fiyatı, orta vadeli perspektiften yukarı yönlü eğilim gösteriyor; günlük dip seviyesi olan 4.639$’dan toparlanarak, 100 ve 20 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) birleşim bölgesi olan 4.658$-4.668$ aralığının altında işlem görüyor.

Kısa vadede, Göreceli Güç Endeksi (RSI) düşüş sinyali verse de, endeks 44,76 dip seviyesini aşamazsa, külçe altın fiyatlarının yükselebileceği görülüyor.

XAU/USD paritesi kritik psikolojik direnç seviyesi olan 4.750$’ı aşarsa, 4.800$ seviyesine kadar yükseliş için yol açabilir. Bu seviyenin üzerinde, bir sonraki ilgi alanı 8 Nisan zirvesi olan 4.857$ ve ardından 50 günlük SMA olan 4.897$ bulunuyor.

Tersine, Altın 4.700$’ın altına gerilerse, 20 ve 100 günlük SMA birleşim bölgesi olan yaklaşık 4.668$/58$ seviyesi ve ardından 4.600$ seviyesi destek olarak test edilebilir.