Altın, geçici ABD-İran ateşkesiyle Petrol fiyatları düşerken güçlü kalıyor, Fed odakta

• Altın, geçici ABD-İran ateşkesi Petrol fiyatlarında sert bir düşüşü tetiklediği için haftaya yükselişle başladı.
• Yatırımcılar, Fed'in çarşamba günü açıklayacağı faiz kararı ve perşembe günü açıklanacak ABD PCE enflasyon verilerini bekliyor.
• XAU/USD, 4.000 dolar ile 4.200 dolar arasında menzile bağlı kalmayı sürdürürken 21 günlük SMA yakınında seyrediyor.

Ons Altın (XAU/USD), Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ile İran arasındaki saldırılara verilen geçici ara risk iştahını iyileştirip Petrol fiyatlarını sert şekilde aşağı çektiği için pazartesi günü yükseliş gap'i ile haftaya başladı. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD günlük bazda %1,24 artışla 4.102 dolar civarında işlem görüyor.

ABD'nin Birleşmiş Milletler Büyükelçisi Mike Waltz, Başkan Donald Trump'ın tüm askeri seçenekleri masada tutarken müzakerelere biraz alan tanıdığını söyledi. Tahran da Washington'un aynı şeyi yapması halinde yeni saldırılardan kaçınacağını belirtti.

Yine de jeopolitik durumun değişkenliğini koruması nedeniyle alıcılar Altın'ı daha yukarı taşımakta isteksiz görünüyor. İran Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Esmaeil Baghaei, Hürmüz Boğazı'ndaki durumun değişmediğini ve stratejik su yolunun kapalı kalmaya devam ettiğini söyledi.

West Texas Intermediate (WTI) varil başına 82,50 dolar civarında işlem görürken, gün içinde %7'den fazla düşüş kaydetti. Altın'ın tepkisi, ABD-İran savaşı başladığından bu yana metalin geleneksel güvenli liman rolünden nasıl ayrıştığını bir kez daha gösteriyor.

Olumlu gelişmeler, Petrol fiyatlarını aşağı çekerek, enflasyon endişelerini hafifleterek ve şahin Federal Rezerv (Fed) bahislerini azaltarak Altın'ı destekliyor. Buna karşılık, yeniden alevlenen çatışmalar enerji fiyatlarını ve faiz oranı beklentilerini yükseltme eğiliminde olup değerli metal üzerinde baskı yaratıyor.

Fed'in çarşamba günkü faiz kararı, bu haftanın en önemli risk olayı olurken, perşembe günü açıklanacak ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon verileri de yakından izlenecek.

Merkez bankasının faizleri değiştirmemesi bekleniyor, ancak CME FedWatch Tool'a göre yatırımcılar hâlâ bir faiz artırımı için %33 olasılık fiyatlıyor. Eylül ayında faiz artışı olasılığı ise %79 civarında bulunuyor.

ABD'de daha yüksek faiz oranları ihtimali, getirisi olmayan metal için önemli bir baskı unsuru olmaya devam ederken, ABD Doları da şahin Fed beklentileri ve gelişen jeopolitik durumdan destek bulmayı sürdürüyor.

ABD Dolar Endeksi (DXY), Greenback'in altı büyük para biriminden oluşan bir sepet karşısındaki değerini izleyen gösterge, 101,28 civarında işlem görüyor ve gün içi 101,12 dip seviyesinden toparlanıyor.

OCBC'deki stratejistler, "şahin yönlendirmeyle birlikte bir faizin sabit tutulması, yaklaşık 55 baz puanlık ve 2027 ortasına kadar fiyatlanan kümülatif sıkılaşmayı maddi olarak değiştirmeden beklenen faiz artırımlarını eğrinin daha ilerisine itecektir." değerlendirmesinde bulunuyor. Onlara göre, "bu senaryoda USD destekli kalmaya devam etmelidir."

Buna karşılık OCBC, "faizlerin çok az açıklamayla değişmeden bırakılmasına yönelik bir kararın güvercin olarak yorumlanabileceği ve Fed'in tepki fonksiyonu hakkında kafa karışıklığı yaratabileceği" uyarısında bulunuyor; bu yanlış adımın "uzun vadeli enflasyon beklenti farklarını yükseltme riski taşıdığını, bunun da USD için olumsuz olacağını" belirtiyor.

Teknik analiz: XAU/USD 21 günlük SMA yakınında konsolide oluyor

Teknik açıdan bakıldığında, XAU/USD 4.000 dolar ile 4.200 dolar arasında sıkışmış durumda ve fiyatlar 4.070 dolardaki 21 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) çevresinde dalgalanıyor. Daha geniş görünüm, metal sırasıyla 4.222 dolar ve 4.470 dolardaki 50 günlük ve 100 günlük SMA'ların altında işlem gördüğü için düşüş yönlü kalmaya devam etse de kısa vadeli görünüm nötr.

Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) 49 seviyesinde ve nötre yakın bir eğilim gösterirken, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) pozitif bölgede kalıyor; bu da genel yapı üstteki ortalamalar tarafından sınırlandırılmaya devam etse de aşağı yönlü momentumun sınırlı olduğunu gösteriyor.

Yukarı yönde, 4.200 dolarlık psikolojik seviye ve 4.222 dolardaki 50 günlük SMA ilk direnç bölgesini oluşturuyor. Bu alanın kararlı bir şekilde yukarı yönlü kırılması, 4.470 dolardaki 100 günlük SMA'ya doğru yolu açabilir.

İlk destek 4.070 dolar civarındaki 21 günlük SMA'da görülüyor, bunu 4.000 dolar seviyesi takip ediyor. Bu seviyenin altında günlük kapanış, daha derin bir geri çekilmeyi ortaya çıkarırken, bunun üzerinde kalınması XAU/USD'yi bir aralıkta tutacak; boğaların kontrolü yeniden ele geçirmek için 4.222 doların üzerinde net bir hareket yapması gerekecek.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)