Altın, Fed'in faiz kararı öncesinde 4.050$'ın üzerine yükseldi

• Altın fiyatı çarşamba gününün erken Asya seansında yaklaşık 4.065 dolara yükseldi, gün içinde %1,15 artış gösterdi.
• Daha zayıf petrol fiyatları enflasyon endişelerinin bir kısmını hafifletiyor ve Altın fiyatını destekliyor.
• Fed'in para politikası toplantısı çarşamba gününün ilerleyen saatlerinde ön plana çıkacak.

Altın fiyatı (XAU/USD), daha düşük petrol fiyatlarının desteğiyle çarşamba günü erken Asya seansında yaklaşık 4.065 dolara sıçradı. Yatırımcılar, ABD faiz oranlarının gelecekteki seyrine ilişkin sinyaller için çarşamba gününün ilerleyen saatlerinde yapılacak Federal Rezerv'in (Fed) para politikası toplantısını bekliyor.

Ham petrol fiyatları, dikkatlerin Orta Doğu barış görüşmelerine çevrilmesiyle üst üste ikinci gün düşüyor. Ancak, ABD-İran ve Husi-Suudi Arabistan çatışmaları çevresinde gerilimin yeniden tırmanmasına dair herhangi bir işaret, enerji fiyatlarını yükseltebilir ve enflasyon endişelerini artırabilir. Bu da, merkez bankalarının para politikasını sıkılaştırma yönündeki duruşunu güçlendirebileceği için sarı metal üzerinde baskı yaratabilir.

"Daha zayıf petrol fiyatları muhtemelen altına bir miktar destek sağlayacaktır çünkü enflasyon endişelerini hafifletiyor ve Fed'in sıkılaşmacı duruşunu bir ölçüde yumuşatıyor," dedi Zaner Metals'ta başkan yardımcısı ve kıdemli metaller stratejisti Peter Grant.

Günün ilerleyen saatlerinde gözler Fed'in faiz kararı üzerinde olacak. ABD merkez bankasının ekim ayı politika toplantısının sonunda faiz oranlarını değiştirmemesi bekleniyor.

Piyasalar şu anda Fed'in çarşamba günü faiz artırma olasılığını yalnızca %6,6 olarak fiyatlıyor, ancak yüksek enerji fiyatları yıl sonundan önce bir faiz artışı beklentilerini canlı tutuyor. Aralık ayında ABD faiz artışı olasılığı %84,4 seviyesinde bulunuyor. Daha yüksek faiz oranları, getiri sağlamayan altını elde tutmanın fırsat maliyetini artırır.

Yatırımcılar, Fed'in en yakından izlediği ve %2 enflasyon hedefi doğrultusunda takip ettiği gösterge olan perşembe günü açıklanacak ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) verilerini yakından izleyecek.

Altındaki kırılganlık, ham petrolün konsolide olması ve hisse senetlerinin ayrışmasıyla bakırdaki toparlanmayla tezat oluşturuyor

Scotiabank stratejistleri, emtialar ve riskli varlıklar genelinde karışık bir tablo gözlemliyor. Stratejistler, "bakırın yatay aralığının alt bandından toparlanmasını temkinli bir şekilde sürdürdüğünü" belirtirken, "altının psikolojik açıdan önemli 4.000$/ons seviyesini korumaya çalışırken giderek daha kırılgan göründüğünü" ifade ediyor. Onlara göre, "jeopolitik endişelerin hafiflemesi (ABD/İran, Rusya/Ukrayna) değerli metaller için önemli bir risk olmaya devam ediyor ve gümüşteki süregelen düşüş, dengeleri açıkça aşağı yönlü tarafa kaydırıyor."

Enerji piyasalarında Scotiabank, "ham petrol fiyatlarının WTI'nin 100$/varil seviyesinin hemen üzerinde ve Brent'in 115$/varil seviyesinin üzerinde sıkı konsolidasyon aralıklarına yerleşmiş göründüğünü" vurguluyor. Hisse senetleri tarafında ise, "küresel hisse senedi endeksleri karışık seyrediyor; Çin'in CSI endeksindeki belirgin zayıflık, Kospi'deki %3'lük yükselişle keskin bir tezat oluşturuyor," derken, "Avrupa borsalarındaki performans genel olarak zayıf kaldı" ifadelerini kullanıyor.

Warsh yatırım sıçramasını ve yapay zeka risklerini işaret ediyor ancak politika konusunda önceden taahhütte bulunmaktan kaçınıyor

Fed Başkanı Warsh’ın konuşması, FXS Speechtracker’da 5,6/10 puan aldı ve 6,1/10 olan tarihsel ortalamaya kıyasla mütevazı şekilde daha yumuşak kaldı; bu da yapısal büyüme ve yatırım sıçramasına yönelik iyimser atıflara rağmen temkinli bir tonu yansıtıyor. Küresel finansal krizden "fazlasıyla yara almış" olduğunu kabul etmesi, Warsh’ın politika kaynaklı yatırım gücünü öne çıkarmasına ve yaklaşan FOMC kararlarını önceden yargılamayı reddetmesine rağmen, güçlü bir risk yönetimi eğilimini ortaya koyuyor ve Dolar yatırımcılarının odağını verilere bağlı sonuçlarda tutuyor. Warsh’ın yapay zekayı talep tarafı bir güç ve para politikası verilerine olan güveni artıracak bir araç olarak vurgulaması, Fed’in tepki fonksiyonuna ileriye dönük ve nüanslı bir katman ekliyor; ancak yakın vadeli istihdam etkisine ilişkin net bir yönlendirme sunmuyor.

FXS Fed Sentiment Index değişmedi ve 0,00 puanlık hareketle hâlâ yüksek olan 127,51 seviyesinde kaldı; bu da biraz daha yumuşak olan FXS Speechtracker puanına rağmen konuşmanın daha geniş politika anlatısını sıkılaşmacı bölgede sağlam tuttuğunu gösteriyor. Endeksin nötr 100 seviyesinin oldukça üzerinde olmasıyla piyasaların, Warsh’ın yatırım iyimserliği, yapay zeka odağı ve krizden yara almış temkinliliği birleşimini, Fed’in güvercin bir dönüşten ziyade politikayı sürdürme veya sıkılaştırma eğilimini koruduğu şeklinde yorumlaması muhtemel.

Teknik Analiz: Altın

Günlük grafikte XAU/USD, 20 günlük Hareketli Ortalama'nın (orta Bollinger bandı) ve 100 günlük Hareketli Ortalama'nın altında kalarak kısa vadede düşüş eğilimli bir görünüme sahip; bu iki gösterge birlikte yukarı yönü sınırlıyor ve daha geniş yükseliş trendinin ivme kaybettiğini gösteriyor. Fiyat ayrıca üst Bollinger bandının oldukça altında işlem görüyor; bu da piyasanın önceki aşırılıklardan geri çekildiğini ortaya koyarken, 41 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14) hafif negatif bir eğilim sergiliyor ve yükselişlerde satış baskısının hâlâ baskın olduğuna işaret ediyor.

Yukarı tarafta, ilk direnç yaklaşık 4.125$ seviyesindeki 20 günlük basit Bollinger orta çizgisinde görülüyor; bunu yaklaşık 4.220$ civarındaki 100 günlük Hareketli Ortalama ve 4.235$ seviyesindeki üst Bollinger bandı izliyor, daha güçlü bir yükseliş tonunun yeniden oluşması için bu seviyenin aşılması gerekecek. Aşağı yönde, 4.015$ seviyesindeki alt Bollinger bandı acil destek sunuyor; bu bandın altında günlük kapanış daha derin bir düzeltmenin önünü açacaktır, buna karşılık bu seviyenin üzerinde kalınması XAU/USD'yi tam bir trend dönüşünden ziyade konsolidatif bir geri çekilme içinde tutar.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)