Altın, Fed kararı öncesinde bir aylık dip seviyelerine yakın seyrediyor, uzun süre yüksek kalacak faizler baskı oluşturuyor

• Altın, Federal Rezerv'in para politikası duyurusu öncesinde bir aylık dip seviyelere yakın seyrediyor.
• Daha uzun süre yüksek kalması beklenen faiz oranları ve yükselen getiriler, getirisi olmayan metal üzerinde baskı oluşturuyor.
• XAU/USD, 4 saatlik grafikte önemli SMA'ların altında işlem görüyor ve momentum göstergeleri kalıcı aşağı yönlü baskıya işaret ediyor.

Ons Altın (XAU/USD), çarşamba günü geri çekilme eğiliminde işlem görüyor ve traderlar, Amerikan seansı saat 18:00 GMT'de açıklanacak Federal Rezerv'in (Fed) para politikası duyurusu öncesinde yön belirleyici pozisyonlardan kaçınarak bir aylık dip seviyelere yakın konsolide oluyor. Yazım anında XAU/USD yaklaşık 4.565 dolar seviyesinde işlem görüyor ve bu hafta yaklaşık %3 değer kaybetti.

Daha uzun süre yüksek kalması beklenen faiz oranları, Orta Doğu'daki devam eden gerilimlere bağlı olarak yükselen Petrol fiyatlarından kaynaklanan artan enflasyon riskleri arasında fiyat hareketlerini domine etmeye devam ediyor; yükselen ABD Hazine tahvili getirileri ise getirisi olmayan metal talebi üzerinde baskı oluşturuyor.

Fed'in, borçlanma maliyetlerini üçüncü toplantıda da %3,50-%3,75 aralığında sabit tutması geniş çapta bekleniyor. Sonuç büyük ölçüde fiyatlanmış durumda olup, piyasanın odağı Fed Başkanı Jerome Powell'ın vereceği rehberlikte ve politika yapıcıların yenilenen enflasyon baskısını nasıl değerlendireceğinde yoğunlaşıyor.

Bu yıl için faiz indirimi beklentileri büyük ölçüde fiyatlardan çıkarılmış olsa da, CME FedWatch Aracı'na göre piyasalar, Fed'in nokta grafiğinde öngörülen bir faiz indiriminin gerçekleşip gerçekleşmeyeceğine odaklanmaya devam ediyor; politika yapıcılar inatçı enflasyon ile büyüme ve istihdam üzerindeki aşağı yönlü riskler arasında denge kurmaya çalışıyor.

Altın'daki bir sonraki yön belirleyici hareket muhtemelen Powell'ın üslubuna ve piyasanın politika görünümünü nasıl yorumladığına bağlı olacak. Enflasyon üzerindeki yukarı yönlü risklere vurgu yapan şahin bir duruş, getirileri yükseltebilir ve metalin aşağı yönlü hareketini uzatabilir. Buna karşılık, politika yapıcıların bu yılın ilerleyen dönemlerinde faiz indirimlerine açık olduklarına dair herhangi bir işaret, Altın'a bir miktar rahatlama sağlayabilir.

Ancak, ABD-İran savaşı yakın vadede bir çözüm belirtisi göstermediğinden, görüşmeler tıkanmış durumda ve Hürmüz Boğazı'ndan tedarik çift taraflı abluka altında ciddi şekilde kesintiye uğradığından, Petrol fiyatları yüksek seyretmeye devam ediyor ve bu durum anlamlı bir toparlanmayı sınırlayabilir.

Jeopolitik cephede, Wall Street Journal'ın bir raporuna göre ABD Başkanı Donald Trump, İran'a yönelik uzun süreli bir ablukaya hazırlık yapılmasını talimatlandırdı; CNN ise, ABD yetkililerinin önceki teklifin şüpheyle karşılanmasının ardından Tahran'ın önümüzdeki günlerde revize edilmiş bir barış teklifi sunmasının beklendiğini bildirdi; bu teklif nükleer müzakereleri sonraki aşamaya bırakıyordu.

Teknik analiz: XAU/USD, satıcıların kontrolü sürdürmesiyle SMA kümesi altında zorlanıyor

4 saatlik grafikte, XAU/USD, fiyatın yaklaşık 4.698 ile 4.742 dolar arasında kümelenmiş 200 dönemlik, 50 dönemlik ve 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) oldukça altında seyretmesiyle düşüş trendini sürdürüyor.

Bu yapı, piyasanın yoğun bir arz bandı altında işlem gördüğünü gösterirken, 31 civarında seyreden 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı satım koşullarının ortaya çıktığına işaret ediyor ve negatif Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) okumaları kalıcı aşağı yönlü momentumu destekliyor.

Yukarı yönde, ilk direnç yaklaşık 4.698 dolardaki 200 dönemlik SMA ile uyumlu olup, bunu 4.711 dolardaki 50 dönemlik SMA ve 4.742 dolardaki 100 dönemlik SMA takip ediyor; bu seviyeler birlikte, boğaların mevcut düşüş baskısını hafifletmek için geri kazanması gereken katmanlı bir tavan oluşturuyor.

Aşağı yönde, acil destek 4.550-4.500 dolar bölgesinde yer alıyor. Bu bölgenin altında kalıcı bir kırılma, metalin daha derin kayıplara maruz kalmasına yol açabilir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla hazırlanmıştır.)