Altın, Fed'in temkinliliği ve küresel risklerin akışları yönlendirmesiyle 3.800$'ı hedefliyor

• Ons Altın fiyatı, salı günü 3.791$'lık yeni bir tarihi zirveye ulaşarak rekor serisini uzatıyor.
• Fed yetkilileri, pazartesi günü daha fazla faiz indirimine temkinli bir tonla yaklaşırken, Başkan Stephen Miran 50 baz puanlık daha derin indirimler çağrısında bulundu.
• Yatırımcılar şimdi, salı günü ilerleyen saatlerde Fed Başkanı Powell'ın konuşmasını yeni para politikası ipuçları için bekliyor.

Altın (XAU/USD), salı günü daha önce hiç görülmemiş bir seviyeye doğru derinleşerek, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) daha fazla faiz indirimi beklentileri ve devam eden jeopolitik risklerin güvenli liman talebini desteklemesiyle birlikte 3.791$'lık yeni bir tarihi zirveye ulaşarak 3.785$ civarında kazançlarını konsolide ediyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 3.791$'lık yeni bir tarihi zirveye ulaştıktan sonra 3.785$ civarında kazançlarını konsolide ediyor.

Piyasa odak noktası, geçen hafta 25 baz puanlık (bps) faiz indiriminin ardından Fed'in para politikası görünümünde kalmaya devam ediyor ve yatırımcılar yıl sonuna kadar iki ek indirim olasılığını fiyatlıyor. Daha düşük borçlanma maliyetleri genellikle ABD Doları'nı (USD) ve Hazine getirilerini zayıflatır, bu da Altın'ı elde tutmanın fırsat maliyetini azaltır.

Yine de, pazartesi günü Fed yetkililerinin yaptığı yorumlar, daha fazla gevşemeye karşı temkinli bir duruş sergilediğini gösterdi; yalnızca Başkan Stephen Miran daha derin indirimler talep etti ve politikanın "kısıtlayıcı bir alanda" olduğunu ve kısa vadeli faiz oranları daha agresif bir şekilde düşürülmezse gereksiz işten çıkarmalar riski taşıdığını uyardı.

Yatırımcılar şimdi, salı günü saat 16:35 GMT'de (19:35 TSİ) konuşması planlanan Fed Başkanı Jerome Powell'a odaklanıyor. Geçen haftaki basın toplantısından bu yana önemli bir veri açıklanmadı, ancak mesajının daha önceki açıklamalarla genel olarak uyumlu olması bekleniyor.

Piyasa hareketleri: Fed'in temkinliliği ve jeopolitik riskler Altın talebini artırıyor

• Fed'in Michelle W. Bowman, salı günü yaptığı açıklamada, geçen haftaki çeyrek puanlık indirimin, ekonominin beklendiği gibi gelişmesi durumunda daha nötr bir duruşa doğru atılmış bir ilk adım olarak görülmesi gerektiğini söyledi. İşgücü piyasasındaki zayıflık konusunda Fed'in geride kalma riski olduğunu vurguladı ve koşullar kötüleşirse politikanın daha hızlı bir şekilde ayarlanması gerekebileceğini belirtti; ayrıca işgücü piyasasının önümüzdeki aylarda hızla yumuşayabileceğine dikkat çekti.
• Salı günü yaptığı açıklamalarda, Fed'in Austan Goolsbee, enflasyon hedefe doğru devam ederse faizlerin düşebileceğini ancak çok agresif hareket etme konusunda dikkatli olunması gerektiğini söyledi. 50 baz puanlık indirim fikrini reddetti ve politikayı yalnızca hafif kısıtlayıcı olarak tanımlayarak nötr seviyenin mevcut seviyelerin 100-125 baz puan altında olduğunu tahmin etti.
• Fed'e katıldıktan sonraki ilk politika konuşmasında, Yönetici Stephen Miran, pazartesi günü New York Ekonomi Kulübü'nde, "nötr bir duruma hızlıca geçmenin daha iyi olacağını" belirtti ve politikayı yeniden kalibre etmek için bir dizi 50 baz puanlık indirim çağrısında bulundu. Koşullar değişmediği sürece daha büyük indirimler için ısrar etmeye devam edeceğini vurguladı ve gerekirse tekrar muhalefet etmeye hazır olduğunu ifade etti.
• Ancak, tüm politika yapıcılar Miran'ın aciliyet hissini paylaşmıyor. St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, ekonominin ek gevşeme için sınırlı bir alanı olduğunu savunurken, Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, fiyat baskılarını yeniden ateşlememek için dikkatli olunması gerektiğini vurguladı. Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic de daha acil bir eylem için gerekçenin az olduğunu belirtti.
• Deutsche Bank, pazartesi günkü Fed yorumlarının yatırımcıları gevşeme bahislerini biraz azaltmaya yönlendirdiğini belirtti. Pazartesi günü yapılan vadeli Fed fonları, yıl sonuna kadar 43 baz puanlık indirim fiyatlandırırken, cuma günü bu rakam 45 baz puandı. CME FedWatch Aracı'na göre, piyasalar ekim ayında başka bir 25 baz puanlık indirim için neredeyse %92 olasılık atfederken, aralık ayında ek bir hamle olasılığı %73 civarında duruyor.
• Jeopolitik gerilimler birçok bölgede yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor. Rusya-NATO gerginlikleri, Doğu Avrupa üzerindeki hava sahası ihlalleri sonrasında tırmandı; İran, nükleer programı nedeniyle yeniden baskı altına girerken, Orta Doğu'daki sürekli istikrarsızlık, Altın'a güvenli liman akışlarını pekiştiriyor ve piyasalardaki risk hissiyatını şekillendiriyor.
• Bloomberg, salı günü Çin'in yabancı merkez bankalarını, altın rezervlerinin bir kısmını ülke içinde depolamaları için Şanghay Altın Borsası aracılığıyla davet ettiğini bildirdi. Bu girişim, Pekin'in külçe piyasasındaki küresel etkisini artırmayı amaçlıyor.

Teknik analiz: XAU/USD alıcıları aşırı alım koşullarına rağmen durdurulamıyor

XAU/USD, güçlü momentum ve sağlam güvenli liman talebiyle rekor kıran bir alana doğru yükselmeye devam ediyor. Fiyat hareketi, günlük ve gün içi grafiklerde 21, 50 ve 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) üzerinde rahatça seyrediyor ve yükseliş trendinin gücünü vurguluyor.

Günlük ve saatlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) okumaları aşırı alım bölgesine derinlemesine girmiş olsa da, alıcılar kontrolü elinde tutuyor. Altın 3.700$'ın altına düşmediği sürece, en az direnç yolu yukarıda kalmaya devam ediyor ve yakın vadede daha fazla tarihi zirveler için alan bırakıyor.

Aşağı yönde, 3.750$ hemen psikolojik destek olarak ortaya çıkıyor ve kısa vadeli geri çekilmeleri yastıklıyor. İzlenecek bir sonraki seviye 3.700$ iken, daha sağlam bir taban 3.620$'da, 100-SMA ile hizalanan önceki konsolidasyon tabanı olarak bulunuyor.