Altın, Fed faiz artırımı beklentileri arttıkça 4.000$'ın altına düşüyor

• Ons Altın fiyatı perşembe günkü erken Asya seansında yaklaşık 3.985$'a geriledi.
• Beklenenden daha sıcak gelen ABD TÜFE enflasyon verileri, Fed'in aralık ayı politika toplantısında faiz artıracağı yönündeki beklentileri güçlendirdi.
• ABD'nin ekim ayı ÜFE enflasyon verileri cuma günü gündemde olacak.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), perşembe günü erken Asya seansında 3.985$ civarına geriledi. Değerli metal, kalıcı enflasyonun ABD Merkez Bankası'nı (Fed) sıkılaştırma politikasını sürdürmeye zorlamasıyla aşağı yönlü seyrini genişletiyor.

ABD Çalışma Bakanlığı'na bağlı Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun salı günü bildirdiğine göre, ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ekim ayında aylık bazda %0,4 arttı; bu oran eylüldeki %0,6'lık artışın ardından geldi. Bu veri, beklenen %0,3'ün üzerinde gerçekleşti ve Fed'in gelecek ay faiz oranlarını artıracağı yönündeki beklentileri güçlendirdi.

"TÜFE biraz beklenenden daha sıcak geldi ve piyasa bunu aralık toplantısında daha yüksek faiz oranlarını gerektiren bir veri olarak yorumluyor," dedi StoneX Kıdemli Piyasa Stratejisti Bob Haberkorn.

Fed Guvernörü Christopher Waller'ın, TÜFE'nin fazla sıcak gelmesi halinde daha agresif bir adımı destekleyeceğini söylemesinin ardından, aralık ayında 50 baz puanlık Fed faiz artırımına yönelik bahisler oluşmaya başladı. CME FedWatch Aracı'na göre, daha yüksek faiz oranları genellikle faiz getiren varlıkları daha cazip hale getirerek değerli metal üzerinde baskı oluşturur.

25 baz puanlık faiz artırımının olasılığı tamamen fiyatlanmış durumda olurken, 50 baz puanlık artırım ihtimali veri öncesindeki %0 seviyesinden %12,7'ye yükseldi.

Yatırımcılar, yeni bir ivme için cuma günü açıklanacak olan ABD ekim ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) enflasyon verilerinden daha fazla ipucu alacak. Eğer rapor beklenenden daha sıcak sonuçlar gösterirse, bu kısa vadede sarı metal üzerinde bir miktar satış baskısı yaratabilir.

Riskten kaçış tonu hisseleri baskılarken tahvilleri desteklerken Altın parlıyor

Deutsche Bank analistleri, "aslında kredi piyasası Atlantik'in her iki yakasında da oldukça yatay seyretti" derken, daha geniş çaplı "hisselerdeki riskten kaçış tonu Altın için iyi bir hafta anlamına geldi; Altın, Ağustos'tan bu yana en iyi haftasında +%5,06 yükseldi (-Cuma günü %0,42)." Analistler ayrıca, "Yapay zekâ satış dalgasından kaynaklanan riskten kaçış tonuyla birlikte bunun, dünya genelinde devlet tahvili getirilerini aşağı çekmeye yardımcı olduğunu" ekledi. Bununla birlikte Deutsche Bank, "10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi şu anda 1 baz puan artışla %4,87 seviyesinde ve Brent petrol de yazarken yaklaşık %1 düşüşte" diyerek son seansta varlık sınıfları arasındaki karışık görünümü vurguladı.

Goolsbee ‘gerçek enflasyon sorunu’na dikkat çekti, Fed tonunu daha da şahin bölgeye taşıdı

Fed’den Goolsbee, belirgin şekilde daha şahin bir mesaj verdi; 8/10’luk FXS Speechtracker puanı, 6,8/10’luk tarihsel ortalamanın belirgin biçimde üzerinde yer alarak kalıcı fiyat baskılarına yönelik artan endişeyi vurguladı. Son TÜFE’nin "sınırda rahatsız edici" olduğu, hizmet enflasyonunun "gerilemediği" ve "elimizde gerçek bir enflasyon sorunu olduğu" yönündeki vurgular, iş piyasası istikrarlı ve sağlam olarak tanımlansa da temel enflasyon dinamiklerine ilişkin artan rahatsızlığa işaret ediyor. Kalıcı enflasyonla mücadeleye ve beklentilerin çıpasından kopma riskine yapılan tekrarlayan atıflar, politikayı sıkı tutma ve daha fazla adım için kapıyı açık bırakma eğilimini güçlendiriyor; bu zemin genellikle Doları daha düşük getirili rakiplerine karşı destekleme eğilimindedir.

FXS Fed Sentiment Endeksi 1,69 puan artarak 145,61'e yükseldi ve politika tonunu nötr 100 seviyesinin oldukça üzerinde, net biçimde şahin bölgede tuttu. Yüksek FXS Fed Sentiment Endeksi ile baz seviyenin üzerindeki FXS Speechtracker puanının birleşimi, piyasaların Fed için daha uzun süre yüksek faiz patikasını fiyatlamaya devam etmesi gerektiğini gösteriyor; bu yapı genellikle Dolar için olumlu, risk hassasiyeti yüksek para birimleri için ise olumsuzdur.

Teknik Analiz: Altın, 100 günlük SMA'nın altında negatif görünümünü koruyor

Günlük grafikte XAU/USD, 20 günlük Bollinger basit hareketli ortalamasının ve 100 günlük basit hareketli ortalamanın altında kalarak belirgin aşağı yönlü baskı altında bulunuyor; bu iki gösterge birlikte kısa vadeli düşüş eğilimini güçlendiriyor. Fiyat, Bollinger bandının alt yarısında sıkışıyor ve 14 günlük Göreceli Güç Endeksi 43 seviyesinde orta çizginin altında kalıyor; bu da aşırı satımda olmayan ancak zayıf bir düşüş momentumuna işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç yaklaşık 4.055$ civarındaki Bollinger orta bandında yer alıyor; bunu 4.200$ seviyesindeki 100 günlük SMA ve 4.215$ civarındaki üst Bollinger bandı takip ediyor. Aşağı yönde ise bir sonraki önemli destek, şu anda 3.895$ civarında görülen alt Bollinger bandında ortaya çıkıyor; düşüş uzarsa satıcılar burada bir miktar kâr almayı düşünebilir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)