Altın, enflasyon endişeleri ve ABD ÜFE verileri beklenirken 3.900 doların altına gerileyerek bir yılı aşkın sürenin en düşük seviyesine düştü

• Ons Altın fiyatı cuma günkü erken Asya seansında 3.880 dolar civarına kadar geriledi.
• Enflasyon endişeleri ve Fed yetkililerinden gelen şahin açıklamalar, daha yüksek faiz oranı beklentilerini pekiştirdi.
• ABD'nin ekim ayı ÜFE enflasyon verileri cuma günü gündemde olacak.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), cuma günü erken Asya seansında 3.880 dolar civarında bir yılı aşkın sürenin en düşük seviyesine geriledi. Süregelen ABD enflasyon endişeleri ve daha yüksek faiz oranı beklentileri değerli metal üzerinde baskı yaratıyor. Yatırımcılar, cuma günü ilerleyen saatlerde açıklanacak ABD ekim ayı Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) raporundan daha fazla ipucu alacak.

ABD Başkanı Donald Trump, perşembe günü ABD'nin İran'la bir anlaşmaya ihtiyacı olmadığını söyledi ve çatışmayı sona erdirecek bir anlaşmaya dair umutları boşa çıkardı. Haber sonrası petrol fiyatları yükseldi ve enflasyonist endişeleri artırdı.

"Daha yüksek enerji fiyatları, şahin bir Fed'i desteklemeye devam ediyor ve şahin bir Fed, daha yüksek faiz oranları ortamı demektir; dolayısıyla bu da sarı metal için bir olumsuzluk oluşturuyor," dedi High Ridge Futures'ta metal işlemleri direktörü David Meger.

Bu hafta başında açıklanan beklentilerin üzerindeki ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) enflasyon verileri de Aralık ayında Fed'in faiz artıracağı beklentilerini pekiştirdi. Fed Guvernörü Christopher Waller, çekirdek enflasyon yüksek kalmaya devam ederse 50 baz puanlık bir faiz artırımının değerlendirilmesi gerektiğini söyledi.

Piyasalar şimdi 50 baz puanlık bir artırım için %14,5 ihtimal görüyor; bu oran salı günkü enflasyon raporu öncesinde sıfırdı.

Dikkatler, enflasyon ve ABD merkez bankasının faiz oranlarına ilişkin kararı hakkında daha fazla ipucu için cuma günü açıklanacak ABD ÜFE raporuna çevrilecek. Manşet ÜFE'nin ekim ayında yıllık bazda %6,6 artması beklenirken, çekirdek ÜFE'nin de aynı rapor döneminde yıllık bazda %5,0 yükselmesi öngörülüyor.

Riskten kaçış tonu, istikrarlı kredi ve karışık tahvil hareketlerini dengeleyince Altın parlıyor

Deutsche Bank analistleri, "Kredi tarafı aslında Atlantik'in her iki yakasında da oldukça yatay seyretti," notunu düşerken, hisselerde hakim olan riskten kaçış tonunun "Altın için iyi bir hafta" anlamına geldiğini ve metalin Ağustos ayından bu yana en iyi haftasında +%5,06 (-%0,42 cuma) yükseldiğini belirtti. Analistler ayrıca, "Yapay zeka satış dalgasından kaynaklanan riskten kaçış tonuyla birlikte bunun, dünya genelinde devlet tahvili getirilerinin düşmesine yardımcı olduğunu" ekledi. Buna rağmen, çekirdek faizlerdeki hareketler düzensiz seyretti; Deutsche Bank, "10 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisi şu anda 1 baz puan artışla %4,87'de ve Brent bu satırları yazarken yaklaşık %1 düşüşte" ifadelerine dikkat çekti.

Daly, yapay zekâ kaynaklı enflasyon riskleri konusunda şahin bir duruş sergiliyor, Doların yukarı yönlü hareketini destekliyor

Daly'nin konuşması, FXS Speechtracker'da 8,3/10 puan alarak, 6,5/10'luk tarihsel ortalamaya kıyasla belirgin bir şahin eğilim gösteriyor; kalıcı enflasyona ve daha fazla sıkılaştırmaya yönelik eğilim defalarca vurgulanıyor. Öne çıkan açıklamalar, yapay zekâyı verimlilik için yapısal bir itici güç ve gelecekteki potansiyel fiyat baskılarının kaynağı olarak çerçeveliyor, ancak mevcut enflasyonun ana sorumlusu olarak görmüyor; bu da sağlam büyüme, istikrarlı işgücü piyasaları ve hâlâ politika temkinliliği gerektiren yapışkan hizmet enflasyonu anlatısını güçlendiriyor. Eylül ayında faiz artırımına sıcak bakılması ve "enflasyon baskısı aşağı değil, yukarı yönlü" görüşü, politika duruşunun ek faiz artışlarına doğru eğimli olduğunu ortaya koyuyor; bu da Dolar için Euro ve Yen karşısında destekleyici.

FXS Fed Sentiment Index 1,01 puan artarak 147,55'e yükseliyor; bu seviye açık biçimde şahin bölgede ve yükselmiş FXS Speechtracker puanıyla uyumlu. Bu hareket, piyasaların Daly'nin açıklamalarını daha uzun süre yüksek faiz beklentilerini güçlendiren bir unsur olarak yorumlaması gerektiğine işaret ediyor; bu zemin genellikle Doları başlıca rakipleri karşısında destekler.

Teknik Analiz: Altın, 100 günlük SMA'nın altında negatif görünümünü koruyor

Günlük grafikte, XAU/USD spot fiyatın 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve Bollinger Bantları (20) orta bandının altında kalmasıyla kısa vadede aşağı yönlü eğilimini koruyor. Fiyat, alt Bollinger bandı desteğinin hemen üzerinde seyrediyor; bu da aşağı yönlü baskının baskın kalmaya devam ettiğini gösterirken, 37,64 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14) nötr 50 çizgisinin altında kalarak, aşırı satım koşullarından ziyade zayıf yükseliş inancına işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç yaklaşık 4.038$ seviyesindeki Bollinger Bantları orta bandında yer alıyor; bunu yaklaşık 4.200$ civarındaki 100 günlük SMA izlerken, 4.205$ seviyesindeki Bollinger üst bandı daha yüksek bir teknik tavan görevi görüyor. Aşağı yönde, acil destek 3.870$ seviyesindeki alt Bollinger bandıyla örtüşüyor ve bu bölgenin altında sürdürülebilir bir kırılma daha derin bir geri çekilmenin önünü açacaktır; mevcut aşağı yönlü tonu hafifletmek için orta bandın üzerine toparlanma gerekli olacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)