Altın, ekonomik ve jeopolitik belirsizlikler arasında rekor seviyelerinin yakınlarında tutunuyor

• Altın, ekonomik ve jeopolitik risklerin güvenli liman talebini güçlü tutmasıyla birlikte 4.639 $ civarında bir başka tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.
• Daha yumuşak ABD çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi, beklentileri kademeli bir Fed gevşeme yoluna doğru eğiyor.
• Teknik olarak, Altın yükselmeye devam ediyor, ancak rekor yüksek seviyelerde aşırı alım sinyalleri dikkat çekiyor.

Altın (XAU/USD), önceki günkü tarihi zirvelerden yüzeysel bir geri çekilmenin ardından çarşamba günü pozitif bir zemin kazanıyor; devam eden ekonomik ve jeopolitik belirsizlikler güvenli liman talebini desteklemeye devam ediyor.

Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.635$ civarında işlem görüyor ve gün içinde daha önce belirlenen 4.639$'lık yeni tüm zamanların zirvesinin hemen altında dalgalanıyor.

Sarı metal, bu hafta şimdiye kadar %2,5'ten fazla değer kazandı ve bu durum, Federal Rezerv'in (Fed) bağımsızlığına dair endişeler ve İran'daki artan huzursuzlukla destekleniyor; bu da ABD'nin olası müdahalesi ve daha geniş bölgesel istikrarsızlık riski korkularını yeniden canlandırdı.

Piyasalar ayrıca, çarşamba günü daha sonra yüksek düzeyde görüşmelerin planlandığı Washington'un Grönland'a yeniden ilgi göstermesini de dikkatle izliyor.

ABD'de enflasyon baskısının gevşediğine dair işaretler ek destek sağladı. Salı günü açıklanan veriler, çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) beklenenden daha az yükseldiğini gösterdi ve Fed'in kademeli bir gevşeme yoluna devam edebileceği beklentilerini güçlendirdi.

İlerleyen günlerde, ABD ekonomik takviminde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Perakende Satış verileri ile çarşamba günü daha sonra birkaç Fed konuşmacısının yer alacağı etkinlikler bulunuyor; bu da para politikası görünümüne dair yeni ipuçları sunabilir.

Piyasa hareketleri: Piyasalar ABD TÜFE'sini, Fed görünümünü ve artan jeopolitik riski sindiriyor

• ABD manşet TÜFE'si Aralık ayında aylık %0,3 artarak beklentilerle uyumlu ve Kasım'dan değişmeden kalarak yıllık oranı %2,7'de sabit tuttu. Çekirdek TÜFE aylık %0,2 artarak %0,3'lük tahminin altında kaldı. Yıllık bazda, çekirdek enflasyon %2,6 olarak belirlendi ve %2,7'lik tahminin altında kaldı.
• BHH raporuna göre, Fed'in %2 enflasyon hedefine yönelik ilerleme duraklama aşamasına geldi. Ancak fiyatlar üzerindeki yukarı yönlü riskler azalıyor ve Fed'in fon oranını %3 civarında daha nötr seviyelere düşürmesi için alan bırakıyor. Fed fon vadeli işlemleri, önümüzdeki üç FOMC toplantısında (Ocak, Mart ve Nisan) faiz indirimi olasılığını çok az fiyatlarken, bir sonraki tam 25 baz puanlık indirimin 17 Haziran toplantısında fiyatlanması bekleniyor.
• ABD Başkanı Trump, enflasyon verilerinin ardından Fed Başkanı Jerome Powell'a yönelik saldırılarını yenileyerek, rakamları "harika" olarak nitelendirdi ve faiz indirimleri talep etti. Bu açıklamalar, piyasaların Powell'ın Fed'in genel merkezinin yenilenmesiyle ilgili ifadesine bağlı olarak bir ceza soruşturması raporlarından rahatsız olduğu bir dönemde geldi ve merkez bankası bağımsızlığına dair endişeleri gündemde tutuyor.
• Başkan Donald Trump, Salı günü Truth Social'da yaptığı bir paylaşımda, "İranlı Patriotlar, PROTESTO ETMEYE DEVAM EDİN — KURUMLARINIZI ELE GEÇİRİN!!!… YARDIM YOLDA," diyerek, İran'daki olası ABD askeri eylem risklerinin arttığını belirtti ve şiddet sona erene kadar İranlı yetkililerle tüm görüşmelerin iptal edildiğini ekledi. Trump, daha önce Tahran'ın baskısını sürdürmesi durumunda askeri eylemin bir seçenek olduğunu belirtmişti.
• Piyasalar ayrıca, çarşamba günü daha sonra Başkan Donald Trump'ın acil durum tarifesi yetkilerini kullanmasının yasallığına dair olası bir ABD Yüksek Mahkemesi kararını da dikkatle izliyor.
• St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, Salı günü yaptığı açıklamada, "kısa vadede daha fazla gevşeme için pek bir neden yok" ve politikanın "her iki tarafın risklerini dengelemek için iyi bir konumda" olduğunu belirtti. Son enflasyon verisinin cesaret verici olduğunu ve bu yıl enflasyonun %2'ye doğru yakınsama gösterebileceğini desteklediğini ekledi.

Teknik analiz: Aşırı alım koşullarına rağmen yükseliş trendi devam ediyor

Teknik açıdan, XAU/USD yukarı yönlü seyrine devam ediyor ve aşırı alım koşullarını ve aşırı uzamış bir rallinin korkularını göz ardı ediyor. Alıcılar, fiyat hareketinin hem kısa hem de uzun vadeli hareketli ortalamaların üzerinde rahatça kalmasıyla kontrolü elinde tutuyor ve daha geniş yükseliş trendinin gücünü vurguluyor.

Ancak, bazı dikkat gereklidir. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 71 civarında, aşırı alım bölgesinde ve günlük ile 4 saatlik grafiklerdeki düşüş eğilimi, yukarı yönlü ivmenin soğumaya başladığını gösteriyor.

Bu, kısa vadeli takip alımlarını sınırlayabilir ve kısa süreli konsolidasyon veya sığ geri çekilme riskini artırabilir. Yine de, Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 32,38 ile güçlü bir temel trendi işaret ediyor.

Aşağı yönde, ilk destek 4.600$ civarında görülüyor, ardından 21 günlük SMA 4.433$ civarında yer alıyor. Yukarı yönde, mevcut seviyelerin üzerinde kararlı bir tutuş, 4.650$'ı bir sonraki acil yükseliş hedefi olarak tutmaya devam ediyor ve 4.700$'a doğru bir uzatma için alan bırakıyor.