- Altın, azalan Fed faiz artırımı beklentilerinin USD'yi baskı altında tutmasıyla bir miktar takip alımı çekiyor.
- ABD Hazine'nin geri alım planı ABD tahvil getirilerini aşağı çekiyor ve külçe altına daha fazla fayda sağlıyor.
- Jeopolitik riskler, bu hafta açıklanacak ABD PCE verileri ve Fed Başkanı Warsh'ın konuşması öncesinde USD kayıplarını sınırlıyor.
Ons Altın (XAU/USD), teknik açıdan önemli 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerine geçen haftaki kırılma momentumunu sürdürüyor ve pazartesi günü Asya seansında 4.650$'ın üzerine çıkarak mayıs ortasından bu yana yeni bir zirveye ulaşıyor. ABD Doları (USD), ABD Merkez Bankası'nın (Fed) yakın vadede faiz artıracağına yönelik beklentilerin azalması ve daha zayıf ABD Hazine tahvil getirileri nedeniyle üç aydan uzun sürenin en düşük seviyelerine yakın seyrediyor; bu da getirisi olmayan külçe altına destek sağlıyor.
Daha ılımlı gelen temmuz ayı ABD enflasyon verileri, Fed'in yakın vadeli politika sıkılaştırmasına ilişkin beklentileri soğuttu. Bunun sonucunda piyasa beklentileri yaklaşan 15-16 Eylül FOMC toplantısında faizin sabit tutulacağı yönüne kaydı. Buna ek olarak, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, tahvil getirilerinin geri alım duyurusundan önceki seviyelerin üzerine çıkmasıyla daha agresif müdahaleye hazır olduğunu gösterdi. Nitekim ABD Hazine Bakanlığı geçen çarşamba günü, uzun vadeli devlet borcu için geri alım operasyonlarını eylülden itibaren en az iki katına çıkaracağını söyledi. Bessent, geri alım büyüklüğünün ihraç başına 4 milyar doların da üzerine çıkabileceği konusunda piyasaları rahatlattı. Bu durum, ABD tahvil getirilerini çok yıllık zirvenin altında baskı altında tutuyor ve USD'nin anlamlı bir toparlanma kaydetmesine yardımcı olmuyor.
Bu arada piyasalar, oynak petrol fiyatlarından kaynaklanan enflasyon riskleri nedeniyle ABD merkez bankasının bu yıl sonuna kadar en az bir kez borçlanma maliyetlerini artıracağına dair %70'in üzerinde bir ihtimal fiyatlamaya devam ediyor. Bu nedenle odak, çarşamba günü açıklanacak ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerine kayıyor. Bunun dışında, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın Jackson Hole Sempozyumu'ndaki konuşması, merkez bankasının gelecekteki politika patikasına ilişkin ipuçları açısından yakından izlenecek; bu da USD'ye anlamlı bir ivme kazandırmalı ve Altın fiyatını yönlendirmeli. Bu arada jeopolitik belirsizlikler güvenli liman niteliğindeki Dolar'ı destekleyebilir.
ABD Hazine Bakanı Scott Bessent'in, pazartesi günü düzenlenecek bir basın toplantısında İran'a karşı tarihindeki en sert yaptırımlar olarak nitelendirdiği önlemleri açıklaması bekleniyor. İran Ulusal Güvenlik Yüksek Konseyi Sekreteri Mohsen Rezaei ise ekonomik savaş devam ederse İslam Cumhuriyeti'nin Hürmüz Boğazı ve Basra Körfezi'ndeki diğer tüm bölgeler üzerinden petrol ihracatını durduracağını söyleyerek karşılık verdi. Rezaei, herhangi bir ülkenin ABD yaptırımlarına katılmasını İran'a karşı savaş eylemi olarak değerlendireceklerini de ekledi. Bu da savaş riski primini gündemde tutuyor; bu durum Dolar'ın aşağı yönlü hareketini sınırlıyor ve Altın fiyatı üzerinde bir tavan oluşturabilir, bu nedenle alıcılar için temkin gerektiriyor.
XAU/USD günlük grafik
Teknik Analiz
Cuma günkü kapanışın 4.615$-4.620$ kavuşum seviyesinin üzerinde gerçekleşmesi – 200 günlük SMA ve Nisan-Haziran düşüşünün %61,8 Fibonacci geri çekilme seviyesini içeren – XAU/USD boğaları için yeni bir tetikleyici olarak görüldü. Buna ek olarak, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi yükselen değerlerle pozitif bölgede kalmaya devam ediyor ve kalıcı yukarı yönlü momentuma işaret ediyor. Ancak, 71,77 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) kısa vadeli yukarı yönü sınırlayabilecek aşırı alım koşullarını gösteriyor.
Bu nedenle, sonraki herhangi bir yükseliş hareketi 4.684,43$ civarındaki %78,6 Fibo. geri çekilmesinde ilk dirençle karşılaşabilir; bunun üzerinde Altın, 4.891,38$ civarındaki döngü zirvesini test etmeyi hedefleyebilir. Aşağı yönde ise ilk anlamlı destek, 4.521,97$'daki %61,8 Fibo. geri çekilmesinden geliyor ve 4.516,88$'daki 200 günlük SMA ile güçleniyor; daha derin yapısal tabanlar ise 4.407,86$'daki %50 geri çekilme ve 4.293,75$'daki %38,2 seviyesinde görülüyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
Altın 4.700$'a doğru yükselişini sürdürüyor, son üç ayın en yüksek seviyeleri tazelendi
Altın, geçen haftaki olağanüstü performansını pazartesi günü Asya işlemlerine taşıyarak 4.600$ seviyesinin üzerine çıkarak üç aylık yeni zirvelerini tazeledi. Değerli metal, yeni ABD-Kanada ticaret gerilimleri arasında ABD Hazine Bakanlığı'nın geri alım planının ardından süregelen ABD Doları zayıflığından destek buluyor.
Bitcoin, Ethereum ve Ripple momentum göstergeleri aşırı alım koşullarına işaret ederken, büyük ralliler sonrası duraksıyor
Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) ve Ripple (XRP) pazartesi günü kilit seviyeler civarında dalgalanıyor; yükseliş eğilimi korunurken, önceki hafta %23, %31 ve %53'ün üzerinde yükseldikten sonra aşırı uzamış görünüyorlar. Böylesine büyük bir ralli, yatırımcıların kâr realizasyonuna gitmesiyle ilk üç kripto paranın kısa vadede konsolide olabileceğini veya geri çekilebileceğini gösteriyor.
AUD/USD iki aylık zirvelerin altında 0,7180 civarında konsolide oluyor
AUD/USD, pazartesi erken saatlerde 0,7180 yakınındaki iki aylık zirvenin altında konsolide oluyor, bu durum önceki günün kasvetli Avustralya istihdam verilerinin yol açtığı mütevazı düşüşün ardından geldi. Parite, yenilenen ABD-Kanada ticaret gerilimleri ve İran'a yönelik süregelen ABD yaptırımlarından kaynaklanan olumsuz faktörlerle karşı karşıya kalıyor; bu da yatırımcıları tedirgin tutuyor.
Cuma, 21 Ağustos'ta bilmeniz gerekenler:
Hafta ortasında görülen sert düşüşün ardından, ABD Dolar Endeksi toparlanmakta zorlanıyor ve perşembe günü 98,50 civarında belirlediği üç aylık en düşük seviyenin biraz üzerinde kalmaya devam ediyor. Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD'ye ilişkin ağustos ayı İmalat ve Hizmet Satın Alma Yöneticileri Endeksi öncü verileri cuma günü ekonomik takvimde yer alacak.
USD/JPY: Satıcılar karışık sinyaller arasında 159,00 altında tereddütlü görünüyor
USD/JPY paritesi yeni haftaya daha zayıf bir başlangıç yaparken, karışık temel sinyaller nedeniyle aşağı yönlü hareketler sınırlı kalıyor. ABD Doları, Fed'in faiz artırımı beklentilerinin azalmasıyla birlikte üç aylık dip seviyesine yakın seyrederken, BoJ'un daha hızlı politika sıkılaştıracağına yönelik beklentiler Japon Yeni'ni destekliyor ve parite üzerinde baskı oluşturuyor. Ancak, ABD-Japonya arasındaki geniş faiz farkı ile Japonya'nın kötüleşen mali durumuna ilişkin endişeler Japon Yeni üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Ayrıca, artan ABD-İran gerilimi güvenli liman olan USD ve parite için destekleyici bir faktör olarak öne çıkıyor.