Altın, Doların gücünün kazançları sınırlamasıyla ince likiditede istikrarlı kalıyor

• Altın, yatırımcıların Fed politikası sinyallerini değerlendirmesiyle iki haftalık zirvelerinin yakınında dalgalanıyor.
• Jeopolitik belirsizlik yüksek kalmaya devam ediyor, Rusya-Ukrayna barış görüşmeleri kırılganlığını koruyor.
• Teknik yapı, XAU/USD'nin günlük grafikte simetrik üçgenin üst sınırının üzerinde bir kırılma denemesi yaptığını gösteriyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), CME ticaret kesintisinin neden olduğu dalgalanmanın ardından cuma günü fiyatların gün içi zirvelerinden uzaklaşmasıyla sabit kalıyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD yaklaşık 4.172$'dan işlem görüyor ve metal, üst üste dördüncü aylık kazancını elde etme yolunda ilerliyor.

Ancak, metal, cuma günü Şükran Günü sonrası kısaltılmış işlem seansında likiditenin ince kalması beklenirken, daha güçlü bir ABD Doları (USD) karşısında rüzgarlar yaşıyor.

Genel duygu, yatırımcıların bu hafta başında önemli politika yapıcıların güvercin tonlu açıklamalarının ardından aralık ayında Federal Rezerv'in (Fed) faiz indirimini daha olası gördükleri için yukarı yönlü bir eğilimde kalmaya devam ediyor. Aynı zamanda, Rusya-Ukrayna barış görüşmeleri kırılganlığını koruyor, bu da jeopolitik riskleri artırarak Altın için destekleyici bir zemin sağlıyor.

Piyasa hareketleri: CME duraklaması, Fed faiz indirim bahisleri ve jeopolitik odakta

• Dolar'ın altı büyük para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), 99,73 civarında işlem görüyor ve üç günlük kayıp serisini sonlandırarak günde yaklaşık %0,18 artış gösteriyor, bu da Dolar cinsinden emtialar üzerinde, Altın gibi, hafif bir baskı oluşturuyor.
• CME Grubu'nun veri merkezlerinden birindeki teknik arıza, elektronik platformlarda ticareti durdurdu ve küresel döviz, emtia ve vadeli işlemler piyasalarında devam eden bir kapanmaya neden oldu. Altın vadeli işlemleri 4.221$ civarında sıkışmış durumda ve analistler, sistemin yeniden çalışmaya başlamasıyla birlikte dalgalanmanın artabileceği konusunda uyarıyor, özellikle ay sonu pozisyonlaması ve tatil sonrası ince likidite göz önüne alındığında.
• Bu hafta güvercin Federal Rezerv yorumları, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller'ın pazartesi günü işgücü piyasasında soğuma ve daha yumuşak ekonomik aktivite belirtileri göz önüne alındığında, gelecek ay bir politika gevşetmesinin uygun olacağını söylemesinin ardından yatırımcıları Aralık ayı faiz indirim bahislerini artırmaya yönlendirdi. Diğer Yönetim Kurulu Üyesi Stephen Miran, artan işsizlik oranının aşırı sıkı politikayı yansıttığını belirterek daha büyük faiz indirimleri için desteğini yineledi. San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, Wall Street Journal'a gelecek ayki toplantıda bir indirimden yana olduğunu, işgücü piyasasının artık enflasyon patlamasından daha fazla risk altında olduğunu uyararak söyledi.
• Ancak, birkaç diğer politika yapıcının daha temkinli bir duruş sergilemesi nedeniyle belirsizlik devam ediyor; enflasyonun yapışkan kaldığını vurguluyor ve faiz oranlarını çok hızlı düşürmenin fiyat baskılarını yeniden ateşleyebileceği konusunda uyarıyorlar. CME FedWatch Aracı'na göre, piyasalar artık aralık ayında bir faiz indirimi olasılığını yaklaşık %85 olarak fiyatlıyor.
• Jeopolitik cephede, Rusya-Ukrayna barış çabaları, Başkan Volodymyr Zelenskyy'in bu hafta başında ABD destekli bir çerçeveyi ilerletmeye hazır olduklarını belirtmesinin ardından odakta kalmaya devam ediyor. Ancak, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Perşembe günü yaptığı açıklamada, önerinin "gelecek görüşmeler için bir temel oluşturabileceğini" belirterek temkinli bir tonla konuştu, ancak nihai bir versiyonun mevcut olmadığını ve düşmanlıkların yalnızca Ukrayna güçleri çekilirse sona ereceğini vurguladı.

Teknik analiz: Altın 4.200$'ın altında konsolide olurken momentum iyileşiyor

XAU/USD, günlük grafikte simetrik üçgen formasyonundan bir kırılma denemesi yapıyor ve fiyatlar formasyonun üst sınırının hemen üzerinde tutuluyor. Ancak, 4.200$ psikolojik seviyesi, hemen yukarı yönlü denemeleri sınırlamaya devam ediyor ve bu engelin üzerinde kararlı bir günlük kapanış, yükselişin devamını doğrulamak için gereklidir.

Aşağıda, ilk destek 4.150$'da görülüyor, daha güçlü destek ise üçgenin alt sınırının yakınında, burada 21 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) birleşiyor.

Momentum sinyalleri iyileşiyor, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 60 civarında yukarı yönlü işaret ediyor ve bu da henüz aşırı alım bölgesine girmeden güçlenen alım ilgisini gösteriyor.