Ons Altın, Doların güçlenmesi ve Fed'in temkinli tutumunun etkisiyle üç haftalık zirvelerinden geriliyor

• Ons Altın, karışık piyasa duyarlılığı arasında momentumun azalmasıyla üç haftanın zirvelerinden geri çekiliyor.
• ABD Doları, Fed yetkililerinin daha fazla para politikası gevşetme konusunda temkinli sinyaller vermesinin ardından istikrar kazanıyor.
• Teknik olarak, 4.150$'nın altında sürdürülen zayıflık, 4.050$'a doğru bir düşüş riskini artıracaktır.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), karışık piyasa duyarlılığı arasında boğaların erken kazançları korumakta zorlanmasıyla cuma günü geriliyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.133$ civarında işlem görüyor ve perşembe günü 4.245$'lık üç haftanın zirvesine ulaştıktan sonra geri çekiliyor.

ABD hükümetinin kapanmasının sona ermesi, Altın'ın güvenli liman cazibesinin bir kısmını azaltmış durumda. Aynı zamanda, Federal Rezerv (Fed) yetkililerinden gelen temkinli açıklamalar, yatırımcıların aralık ayında bir faiz indirimi beklentilerini geri çekmelerine neden oldu. Kısa vadeli gevşeme beklentisinin azalması, son zayıflığın ardından ABD Doları'nın (USD) toparlanmasına yardımcı oluyor ve getirisi olmayan metal üzerinde baskı oluşturuyor.

Yatırımcılar şimdi, Fed'in para politikası görünümünü daha net bir şekilde anlamak için gecikmiş ABD ekonomik verilerinin açıklanmasını bekliyor. Bu arada, yapay zeka değerlemelerinin aşırı genişlemesi konusundaki yenilenen endişeler, küresel hisse senedi piyasalarını etkileyerek risk iştahını azaltıyor ve metalin haftalık kazanç hedefini sınırlayabilir.

Piyasa hareketleri: Dolar, Fed yetkililerinin aralık faiz indirimine karşı çıkmasıyla toparlanıyor

• Doların altı büyük para birimine karşı değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), iki haftanın en düşük seviyesinden 99,37 civarında, günde neredeyse %0,20 artışla mütevazı bir toparlanma yaşıyor.
• Piyasalar ABD hükümetinin yeniden açılmasını memnuniyetle karşıladı, ancak kısa ömürlü finansman düzenlemesi daha derin endişeleri hafifletmedi, çünkü geçici yasa sadece federal operasyonları 30 Ocak 2026'ya kadar geri getirirken, belirli departmanlar için finansmanı 30 Eylül 2026'ya kadar uzatıyor. Bir başka kapanma riski sadece birkaç hafta uzaktayken, genel duygu kırılgan kalmaya devam ediyor.
• Gecikmiş ekonomik verilerin açıklanmasının ardından, Beyaz Saray Kıdemli Danışmanı Kevin Hassett, perşembe günü Fox News'a, Eylül ayı tarım dışı istihdam raporunun gelecek hafta yayınlanabileceğini söyledi. Ekim ayı istihdam raporu için, "İstihdam raporunun yarısını alacağız. İşler kısmını alacağız, ancak işsizlik oranını almayacağız" dedi.
• Fed yetkilileri perşembe günü temkinli bir ton sergileyerek faiz indirimine gitmek için aciliyet olmadığını belirtti. San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, Aralık ayında kesin bir indirim veya indirim olmaması için "erken" olduğunu belirterek, işgücü piyasasının "bir hayli yavaşladığını" ve enflasyonun hafiflediğini ancak "hala inatçı" olduğunu söyledi. Boston Fed Başkanı Susan Collins benzer bir duruş sergileyerek, yakın vadede ek gevşeme için "nispeten yüksek bir çıta" olduğunu ve daha fazla politika desteğinin "enflasyonun %2'ye dönüşünü yavaşlatma veya durdurma riski taşıdığını" uyardı.
• St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, "İlerlememiz ve dikkatli olmamız gerekiyor, çünkü daha fazla gevşeme için sınırlı bir alan olduğunu düşünüyorum" dedi. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, Ekim ayındaki indirim karşısında olduğunu ve Aralık hakkında henüz bir karar vermediğini ekledi.
• CME FedWatch Aracına göre, piyasalar artık Aralık ayında %49'luk bir faiz indirimi olasılığını fiyatlıyor, bu oran bir ay önce %94'tü. Yatırımcılar, daha sonra faiz beklentilerini şekillendirebilecek Fed konuşmalarını inceleyecek.

Teknik analiz: XAU/USD, 4.250$'da reddedilmenin ardından geriliyor

XAU/USD, önceki konsolidasyon bölgesinden bir kırılmanın ardından haftanın başlarında keskin bir şekilde yükseldikten sonra momentum kaybediyor. Ralli, 4.200-4.250$ direnç bandında durakladı; burada satıcılar yeniden ortaya çıktı ve kısa vadeli kontrolü ele geçirdi.

Aşağı yönde, 4.100$-4.120$ bölgesi acil bir destek alanı oluşturuyor ve bu alanın altında sürekli bir hareket, 4.050$'ya doğru bir düşüş riski açıyor; bu seviye, 4.045$ civarında bulunan 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) ile yakından örtüşerek güçlü bir teknik zemin sağlıyor.

Yukarıda, 4.250$'nın üzerinde belirleyici bir kırılma, boğa momentumunu canlandırmak ve bir sonraki yukarı yönlü hedef olarak 4.318$ civarındaki tüm zamanların zirve bölgesini açmak için gereklidir.

Momentum sinyalleri soğuyor; Göreceli Güç Endeksi (RSI) 52'ye doğru geri çekiliyor ve bu da alıcıların son yükselişin ardından biraz güç kaybettiğini gösteriyor.