Altın, daha uzun süre yüksek faiz beklentilerinin yükselişi sınırlamasıyla 4.700 $ civarında seyrediyor

• Ons Altın, Çarşamba günü daha güçlü ABD Doları ve yükselen ABD Hazine tahvili getirilerinin baskısıyla temkinli bir şekilde düşüşte işlem görüyor.
• ABD TÜFE'sinin Mayıs 2023'ten bu yana en yüksek seviyeye hızlanmasının ardından Fed faiz artırımı beklentileri güç kazandı.
• 4 saatlik grafikte, Ons Altın yaklaşık 4.706$ civarında Bollinger orta çizgisinin hemen altında işlem görüyor; düşük ADX değerleri zayıf trend gücüne işaret ediyor.

Ons Altın (XAU/USD), ABD Doları'nın (USD) ABD-İran görüşmelerindeki süregelen belirsizlik ve Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceğine dair artan beklentiler arasında toparlanmasını sürdürmesiyle Çarşamba günü küçük kayıplarını konsolide ediyor. Yazının yazıldığı sırada, XAU/USD psikolojik 4.700$ seviyesinde işlem görüyor ve yaklaşık %0,25 civarında sınırlı günlük kayıplar kaydediyor.

Orta Doğu'daki arz kesintilerinden kaynaklanan artan enerji fiyatları ABD enflasyonunu beslemeye devam etti; manşet Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Nisan ayında yıllık bazda %3,3'ten %3,8'e hızlanarak piyasa beklentisi olan %3,7'nin üzerinde gerçekleşti ve Mayıs 2023'ten bu yana en yüksek seviyeyi işaret etti.

Beklenenden yüksek gelen enflasyon verisi, Fed'in bu yıl faiz indirimlerine yönelik beklentileri daha da azalttı; piyasa katılımcıları artık merkez bankasının bir sonraki politika hamlesinin faiz artırımı olma ihtimalini giderek daha fazla fiyatlıyor. Bu durum ABD Hazine tahvili getirilerinin yükselmesine yol açarak, Ons Altın gibi getirisi olmayan varlıkların cazibesini azalttı.

Dikkatler şimdi Fed'in para politikası yoluna ve genel enflasyon görünümüne dair yeni ipuçları verebilecek ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerine çevriliyor.

CME FedWatch aracına göre, piyasa katılımcıları Fed'in önümüzdeki aylarda borçlanma maliyetlerini sabit tutmasını bekliyor; ancak faiz artırımı ihtimali Aralık ayında yaklaşık %33'e, Ocak 2027'de ise neredeyse %41,5'e yükseliyor.

Daha uzun süre yüksek kalacak faiz oranları görünümü, ABD-İran savaşının başlamasından bu yana Ons Altın üzerinde baskı oluşturuyor ve hem enflasyona karşı koruma hem de güvenli liman varlığı olarak cazibesini azaltıyor.

Bu arada, Hindistan'ın Altın ve Gümüş ithalat tarifelerini %6'dan %15'e keskin şekilde artırma kararı da külçe piyasalarında dikkat çekiyor. Bu hamle, yerel Altın fiyatlarında sert bir artışa yol açtı ve önümüzdeki aylarda dünyanın en büyük değerli metal tüketicilerinden biri olan Hindistan'da fiziksel talebi azaltabilir.

Jeopolitik cephede, ABD ile İran arasındaki barış görüşmeleri Tahran'ın nükleer programı nedeniyle tıkanmış durumda olduğundan, Orta Doğu'daki savaşın yakın vadede sona ermesine dair bir çözüm görünmüyor ve Hürmüz Boğazı fiilen kapalı kalmaya devam ediyor.

ABD Başkanı Donald Trump'ın bu hafta ilerleyen günlerde Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile görüşmesi planlanıyor. Salı günü gazetecilere konuşan Trump, İran ile savaşı sona erdirmede Çin'in yardımına ihtiyacı olmadığını ve ABD'nin savaşı "bir şekilde kazanacağını" söyledi.

Teknik Analiz: Zayıf momentum eşliğinde 4.700$ civarında menzile bağlı işlem devam ediyor

4 saatlik grafikte, XAU/USD yaklaşık 4.706$ civarında 20 periyotluk Bollinger Basit Hareketli Ortalama (SMA) altında konsolide olarak, daha yüksek seviyelerden gelen son geri çekilmenin ardından kısa vadeli görünümü nötr tutuyor.

Bollinger bantları fiyatın zarfın üst yarısında kaldığını gösterirken, Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 51 ve Ortalama Yön Endeksi (ADX) yaklaşık 18 seviyeleri momentumun azaldığını ve zayıf yönlü bir trend olduğunu, bu durumun kararlı bir kırılma yerine menzile bağlı koşullara işaret ettiğini gösteriyor.

Yukarı yönde, ilk direnç yaklaşık 4.706$ civarındaki Bollinger orta çizgisinde ortaya çıkarken, üst bant yaklaşık 4.753,49$ seviyesinde bir sonraki sınır olarak görev yapıyor; bunun ardından yatay bariyer 4.850,00$ civarında bulunuyor.

Aşağı yönde ise, yaklaşık 4.658,67$ seviyesindeki alt Bollinger bandı ilk destek katmanını sunuyor; satıcıların kontrolü ele geçirmesi durumunda, yatay destek bölgesi olan 4.500,00$ civarında daha güçlü bir talep bekleniyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla hazırlanmıştır.)