Altın, sıkılaşmacı Fed, güçlenen USD ve Rusya-Ukrayna barış umutları nedeniyle değer kaybediyor

• Altın, perşembe günü sıkılaşmacı FOMC Tutanaklarının USD'yi desteklemeye devam etmesiyle birlikte düşüş gösteriyor.
• Rusya-Ukrayna barış anlaşması umutları XAU/USD paritesi üzerinde daha fazla baskı oluşturdu.
• Küresel PMI verileri, Fed Başkanı Powell'ın cuma günü yapacağı konuşma öncesinde emtianın yönünü belirleyebilir.

Altın (XAU/USD), bir önceki gün üç haftanın en düşük seviyesinden kaydettiği iyi toparlanmayı değerlendirmekte zorlanıyor ve perşembe günü Asya seansı sırasında yeni satıcılar çekiyor. Çarşamba günü açıklanan Temmuz ayı sonundaki FOMC politika toplantısının tutanakları, katılımcıların işgücü piyasasından daha çok enflasyon konusunda endişeli olduklarını göstererek sıkılaşmacı bir ton sergiledi. Bu durum, Eylül ayında Federal Rezerv'in (Fed) büyük bir faiz indirimine yönelik beklentileri daha da azaltıyor ve bu da ABD Dolarını (USD) destekleyerek getirisi olmayan sarı metal üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor.

Ayrıca, uzayan Rusya-Ukrayna çatışmasını sona erdirmek için olası bir anlaşmaya dair iyimserlik, güvenli liman olan Altın'a olan talebi azaltan bir diğer faktör olarak ortaya çıkıyor. Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump'ın Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook'tan ipotek dolandırıcılığı iddialarının ardından istifa etmesini istemesi, merkez bankasının bağımsızlığına dair endişeleri artırdı. Bu durum, yatırımcıların ABD doları çevresinde agresif pozisyonlar almasını engelleyebilir ve külçeyi destekleyebilir. Yatırımcılar şimdi Fed Başkanı Jerome Powell'ın Jackson Hole Sempozyumu'ndaki konuşması öncesinde hızlı küresel PMI verilerini bekliyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın, sıkılaşmacı Fed kaynaklı USD artışı nedeniyle baskı altında

• 30-31 Temmuz FOMC politika toplantısının tutanakları, neredeyse tüm yetkililerin faiz oranlarını değiştirmeme yönünde destek verdiğini ve katılımcıların çoğunluğunun enflasyona yönelik yukarı yönlü riskleri değerlendirdiğini gösterdi. Ayrıca, politika yapıcılar, izlenmesi gereken ekonomik tehditlerin arttığını belirtti, ancak mevcut duruşlarının uygun olduğu konusunda büyük ölçüde hemfikir oldular.
• Bu durum, fiyat baskılarında bir ivme kazanımının işaretleri arasında ortaya çıkıyor ve yatırımcıları Federal Rezerv'in daha agresif bir politika gevşetme olasılığını fiyatlamaktan alıkoymaya devam ediyor. Bu da, ABD Doları'nın bir haftadan fazla bir süredir en yüksek seviyesine yakın sağlam kalmasına yardımcı oluyor ve getirisi olmayan Altın'ın, üç haftanın en düşük seviyesinden önceki günkü toparlanmadan faydalanmasını engelliyor.
• Yatırımcılar, ABD Başkanı Trump'ın, kanıtlanmamış ipotek dolandırıcılığı iddiaları nedeniyle Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook'un istifasını talep etmesinin ardından merkez bankasının bağımsızlığı konusunda endişelendi. Ayrıca, Trump, Fed Başkanı Jerome Powell'ı faiz oranlarını indirmediği için tekrar tekrar eleştirdi ve onu işten atmakla tehdit etti. Bu durum, USD kazançlarını sınırlıyor ve değerli metal için bir destek sağlıyor.
• Rusya Dışişleri Bakanı Sergey Lavrov, Çarşamba günü, Moskova'nın katılımı olmadan Ukrayna ile ilgili güvenlik sorunlarını çözmeye çalışmanın bir çıkmaza yol açacağını uyardı. Lavrov, Avrupa liderlerini Trump'ın Ukrayna konusundaki tutumunu değiştirmeye yönelik beceriksiz girişimlerde bulunmakla suçladı. Bu durum, jeopolitik riskleri gündemde tutuyor ve XAU/USD paritesi için kayıpları sınırlamaya katkıda bulunmalıdır.
• Yatırımcılar şimdi, küresel ekonomik sağlık hakkında yeni bir içgörü için flash PMI verilerinin açıklanmasını bekliyor; bu da daha geniş risk duyarlılığını yönlendirecek ve emtiaya bir miktar ivme kazandıracaktır. Bunun yanı sıra, ABD Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları ve Philly Fed İmalat Endeksi, USD'yi etkileyebilir ve emtia etrafında kısa vadeli fırsatlar yaratabilir.
• Ancak odak, Jackson Hole Sempozyumu'nda Fed Başkanı Jerome Powell'ın konuşmasına odaklanacak. Yatırımcılar, Fed'in politika duruşu ve faiz indirim yolu hakkında ipuçları arayacak; bu da Dolar ve sarı metal için yönlü hareketin bir sonraki aşamasını belirlemede önemli bir rol oynayacak.

Altın, 100 günlük SMA civarında makul destek bulmaya devam edebilir

Gecelik toparlanma hareketi, 3.312-3.311$ bölgesindeki 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) kritik desteğini yeniden teyit etti; bu da acil aşağı tarafı korumaya devam etmelidir. Ancak, bu seviyenin ikna edici bir şekilde kırılması, bazı teknik satışları tetikleyebilir ve Altın fiyatını 3.300$ seviyesinin altına, 3.270-3.265$ güçlü yatay desteğine doğru sürükleyebilir. Bu seviye, üç aylık bir ticaret aralığının alt sınırını temsil ediyor; eğer kırılırsa, emtianın zirve yaptığını ve daha fazla kısa vadeli değer kaybına yol açacağını gösterecektir.

Diğer taraftan, Asya seansındaki zirvenin üzerinde sürdürülebilir bir güç, 3.352$ civarında kısa süreli bir ralli tetikleyebilir ve Altın fiyatını 3.375$ ara direncine doğru yükseltebilir; bu da 3.400$ işaretine giden yolda bir engel oluşturacaktır. Bazı takip alımları, momentumun uzatılması için zemin hazırlayacak ve 3.434-3.435$'lık ağır arz bölgesini zorlamaya yönelik bir uzantı sağlayacaktır; bu da birkaç aylık bir ticaret aralığının üst sınırını işaret ediyor.