Altın, artan risk iştahıyla güvenli liman talebinin yeniden azalmasıyla 4.800 doların altına geriledi

• ABD-İran ilerlemesi umutlarıyla Altın değer kaybediyor, azalan talep değerli metal üzerinde baskı oluşturuyor.
• Daha güçlü Hazine tahvil getirileri ve dirençli hisse senetleri Altın fiyatları üzerinde baskı yarattı.
• Tüccarlar hala Hormuz risklerini ve yapışkan enflasyonu yeni yön için izliyor.

Altın fiyatı seans içinde yaklaşık %1 gerileyerek risk iştahının artması ve fonların ABD hisse senetlerine yönelmesiyle S&P 500 endeksini 7.000 seviyesinin üzerine taşıdı ve yaklaşık 7.014 civarındaki tüm zamanların zirvesini test etmeye hazır hale getirdi. Yazım sırasında, XAU/USD 4.871 dolar zirvesine ulaştıktan sonra 4.800 doların altında işlem görüyor.

Hisse senedi kazançları ve yükselen getiriler güvenli liman talebini azaltıyor

ABD Başkanı Donald Trump'ın savaşın sona ermek üzere olduğunu belirterek "Önümüzde inanılmaz iki gün izleyeceksiniz" demesiyle ABD ve İran arasındaki görüşmelerin çatışmayı sona erdirebileceği spekülasyonları artıyor. Sonuç olarak, Altın'ın güvenli liman cazibesi ve paranın hisse senetlerine dönmesi, Dolar'ın genel zayıflığına rağmen sarı metal üzerinde baskı oluşturdu.

ABD Dolar Endeksi (DXY), altı para biriminin ABD Doları karşısındaki performansını ölçen endeks, %0,06 düşüşle 98,05 seviyesinde, altı haftanın en düşük seviyesi olan 97,96'nın biraz üzerinde seyrediyor. Bu arada, ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi üç baz puan artışla %4,275'e yükseldi; bu, Federal Reserve'in (Fed) bu yıl faiz indirimi yapmayacağı beklentileriyle destekleniyor ve külçe altın fiyatları için bir engel oluşturuyor.

Olumlu haberlere rağmen, ABD'nin Hürmüz Boğazı'nı ablukası gerilimi yüksek tutuyor. Reuters, İran'ın ABD ile bir anlaşma kapsamında gemilerin Boğaz'ın Umman tarafından müdahale veya saldırı olmadan geçişine izin vermeyi düşünebileceğini bildirdi.

Veri cephesinde, Salı günü açıklanan enflasyon raporu, Mart ayında Üretici Fiyat Endeksi'nin (ÜFE) %4'e yükseldiğini, ancak ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'na (BLS) göre beklentilerin altında kalarak %4,6 seviyesine ulaşamadığını gösterdi; bu durum büyük ölçüde benzin fiyatlarındaki %15,7 artıştan kaynaklanıyor.

Yüksek ABD ÜFE verisi, Federal Reserve'in 2026'da faiz indirimi yapmama ihtimalini daha da güçlendiriyor. Prime Market Terminal (PMT) verilerine göre para piyasaları yıl sonuna doğru sadece sekiz baz puanlık bir gevşeme fiyatlıyor.

Federal Reserve faiz oranı olasılıkları

Düşük faiz ortamları Altın fiyatlarına fayda sağlar. Çatışmanın yumuşaması enflasyonist baskıyı hafifletebilir. Yine de ABD enflasyonu yaklaşık %3 seviyesinde inatla yüksek seyrediyor ve çoğu Fed yetkilisi mevcut politikanın belirsiz ortamda "uygun" olduğunu belirtti.

Cleveland Fed'den Beth Hammack, faiz oranlarının "bir süre değişmeden kalmasının" beklendiğini söyledi. Fed'in mevcut faiz politikasını hemen değiştirmesi gerektiğini düşünmüyor.

St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, Çarşamba günü yaptığı açıklamada, yüksek petrol fiyatlarının 2026 için Fed'in %2 hedefinin yaklaşık bir puan üzerinde temel enflasyonu yüksek tutacağını belirtti. "Petrol fiyatlarının çekirdek enflasyona geçiş yapması muhtemel" dedi.

Genel olarak, Fed faizleri sabit tutarsa, XAU/USD başka bir düşüş dalgasına hazırlanabilir. Gözler Perşembe günü açıklanacak İlk İşsizlik Başvuruları verisi ve Fed yetkililerinin yapacağı ek konuşmalarda.

XAU/USD teknik görünüm: Altın geriliyor, 4.800 doların üzerinde kalmakta zorlanıyor

Altın yükseliş trendini koruyor, ancak 4.871 dolar civarında bir zirve yaptıktan ve 4.899 dolardaki sonraki kritik direnç seviyesini aşamadıktan sonra 50 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) fiyatları aşağı çekti.

Fiyat hareketi, seans içinde dört haftanın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra yapıcı kalmaya devam ediyor. Ancak XAU/USD gün kapanışını 4.800 doların altında yaparsa, 14 Nisan günlük grafikte 4.742 dolara doğru bir düşüş gündeme gelebilir.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) ile gösterildiği üzere momentum yükseliş yönünde, ancak endeksin nötr seviyesine yakınlığı nedeniyle kırılgan.

Yükselişin devamı için 4.850 doların üzerinde net bir kırılma gerekiyor. Kritik direnç seviyeleri 50 günlük SMA olan 4.899 dolar ve 4.950 dolar seviyelerinde, ardından 5.000 dolar geliyor.

Tersine, ilk kritik destek 4.750 dolar olup, ardından 14 Nisan günlük dip seviyesi ve 4.700 dolar test edilecek. Bu seviyenin altına inilmesi, 100 günlük ve 20 günlük SMA'ların birleştiği 4.684 ve 4.640 dolar civarını açığa çıkarır.