Altın, ABD Doları'nın ABD ÜFE verilerindeki hayal kırıklığıyla zayıflamasıyla rekor zirvelere yakın kalıyor, odak TÜFE verilerine kayıyor

• Altın, salı günü görülen yaklaşık 3.675$'ın ardından tarihi zirvesine yakın 3.650$ civarında sabit kalıyor.
• ABD ÜFE, ağustos ayında, temmuzdaki aşağı yönlü revize edilen %0,7'lik artışın ardından %0,1 azaldı ve %0,3'lük artış beklentilerinin altında kaldı.
• Teknik göstergeler, 3.617$'da hemen destek ve ardından 3.556$'da daha derin bir destek ile güçlü bir yükseliş yapısını göstermeye devam ediyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), önceki gün sert bir geri dönüşün ardından çarşamba günü kazançlarını koruyor ve metal, 3.675$ civarında tüm zamanların en yüksek seviyesine yükseldikten sonra 3.625$'a geri çekildi. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 3.655$ civarında işlem görüyor ve günlük %0,80 artışla, beklenenden daha yumuşak gelen ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerinin gelecek hafta Federal Rezerv'in (Fed) faiz indirimine yönelik beklentileri güçlendirmesinin ardından kazançlarını genişletiyor, ancak daha büyük bir faiz indirimi için pek az gerekçe sunuyor.

Ağustos ayı için ABD ÜFE, önemli bir aşağı yönlü sürpriz sundu. Manşet ÜFE %0,1 azaldı, oysa tahminler %0,3'lük bir artış öngörüyordu ve temmuz ayı değeri %0,9'dan %0,7'ye revize edildi. Yıllık bazda, manşet enflasyon %2,6'ya gerileyerek %3,3'lük tahminin altında kaldı. Gıda ve enerji hariç çekirdek ÜFE de beklenen %0,3'lük artışa karşılık %0,1 azaldı, yıllık oran ise %3,7'den %2,8'e keskin bir şekilde yavaşladı.

Perşembe günü açıklanacak Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri, Fed'in para politikası toplantısından önceki son enflasyon kontrol noktası olacak. Gelecek hafta bir faiz indiriminin geniş çapta beklenmesine rağmen, bu veriler eylül sonrasındaki gevşeme hızına dair beklentileri şekillendirmeye yardımcı olacak.

Genel olarak, Altın, çeşitli temel etkenlerden destek almaya devam ediyor. Genel olarak zayıf bir ABD Doları (USD), değerli metallerin yurtdışındaki alıcılar için daha cazip hale gelmesini sağlıyor. Merkez bankaları, Altın alımlarında istikrarlı kalmaya devam ederek metalin stratejik varlık rolünü pekiştiriyor. ABD'nin gümrük politikalarına bağlı artan ticaret gerilimleri ve sürekli jeopolitik gerginlikler, güvenli limanlara olan talebi daha da artırıyor. Ayrıca, artan siyasi baskılar karşısında Fed'in özerkliği konusundaki belirsizlik, yatırımcıların temkinli olmasına neden olarak Altın'ı tarihi zirvelerine yakın tutuyor.

Altın Piyasası Hareketleri: Enflasyon İpuçları Arayışı

• Salı günü erken saatlerde, Senato Bankacılık Komitesi, Fed adayı Stephen Miran'ı dar bir 13-11 parti oyu ile ilerletti ve adaylığını tam Senato'ya gönderdi. Yasama organı, prosedürel zaman çizelgelerinin, onun gelecek haftaki FOMC toplantısına katılmak için zamanında onaylanmasını olası kılmadığını belirtti, ancak nihai onayı, Başkan Trump'a Fed Yönetim Kurulu'nda bir müttefik daha kazandıracaktır.
• Dolar'ın altı büyük para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), yedi haftanın en düşük seviyelerinden toparlanmakta zorlanıyor. Bu satırların yazıldığı sırada, endeks 97,60 civarında aşağı yönlü hareket ediyor.
• ABD Hazine getirileri, salı günkü hafif geri çekilmenin ardından da sabit kalırken, birkaç aylık en düşük seviyelere yakın seyrediyor. 10 yıllık tahvil getirisi %4,091, 30 yıllık %4,747 seviyesinde işlem görürken, faiz hassas 2 yıllık getiri %3,548 civarında kalıyor.
• İsrail'in salı günü Doha'da Hamas liderlerine yönelik hava saldırısı düzenlemesi ve birkaç yetkili ile bir Katar korucusunu öldürmesi sonrasında jeopolitik riskler artmaya devam ediyor. Ayrıca, Polonya, çarşamba sabahı Ukrayna'ya yönelik büyük ölçekli bir saldırı sırasında hava sahasını ihlal eden Rus dronlarını engelledi.
• Salı günü, ABD Yüksek Mahkemesi, ABD Başkanı Donald Trump'ın kapsamlı küresel tarifeleri uygulama konusunda yasal yetkisi olup olmadığını belirlemek için kasım ayında hızlandırılmış bir duruşmayı kabul etti. Bu önlemin aleyhine olabilecek bir karar, Washington'un on milyarlarca dolarlık gümrük vergisini iade etmesini zorunlu kılabilir.
• Başkan Trump, salı günü Avrupa Birliği'nden (AB) Çin ve Hindistan'dan yapılan ithalatlara %100'e kadar gümrük tarifeleri uygulamasını talep etti ve bu, Rusya'ya ekonomik baskıyı artırmaya yönelik daha geniş bir planın parçası olarak değerlendiriliyor, özellikle de petrol ticareti nedeniyle.
• Bir federal hakim, Başkan Trump'ın Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook'u görevden alma girişimini engelledi ve Cook'un görevde kalabileceğine ve gelecek haftaki FOMC toplantısında oy kullanabileceğine hükmetti. Mahkeme, Federal Rezerv Yasası'ndaki "neden" ile görevden alma standardının yalnızca bir yöneticinin görev süresi boyunca kötü davranışa uygulandığını buldu, bu nedenle yönetimin iddiaları geçerli bir görevden alma nedeni olarak kabul edilmedi.

Teknik Analiz: XAU/USD alıcıları 3.675$ üstünde yeni bir rekor peşinde

XAU/USD, 4 saatlik grafikte yükseliş yapısını genişletiyor ve Ağustos ayı sonlarında 3.300$ civarında dip yaptıktan sonra daha yüksek zirveler ve daha yüksek dipler oluşturuyor. Rallinin son aşaması, metalin 3.650$ bölgesine yükselmesine ve 3.675$ civarında yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmasına neden oldu.

Fiyat hareketi, 3.617$'da 21 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerinde rahatça kalıyor ve bu, dinamik destek sağlamaya devam ediyor; 3.556$'daki 50 dönemlik SMA ise daha derin bir destek işlevi görüyor.

Momentum göstergeleri, yükseliş tonuyla uyumlu. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 73'ün üzerinde kalıyor, aşırı alım koşullarını yansıtıyor ancak aynı zamanda sürekli alım baskısını da doğruluyor; Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) 54'ün üzerinde, güçlü bir trendin hala devam ettiğini gösteriyor.

Altın, 3.600$ civarındaki hemen destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece, en az direnç yolu yukarı yönlü kalıyor ve yeni rekor bölgesine doğru bir başka koşu için alan sağlıyor.