- Altın, ABD TÜFE verileri öncesinde ABD Doları'nın toparlanmasının metal üzerindeki baskısıyla üç haftanın zirvesinden geri çekildi.
- Petrol kaynaklı artan enflasyon endişeleri, ABD Hazine tahvil getirilerini yüksek tutarak Fed'in daha uzun süre yüksek faiz oranları beklentilerini güçlendiriyor.
- Teknik olarak, XAU/USD 100 günlük SMA'nın altında sınırlı kalmaya devam ederken, RSI ve ATR düşük momentum ve azalan volatilite sinyalleri veriyor.
Ons Altın (XAU/USD), ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisi öncesinde ABD-İran müzakerelerinde yakın vadede bir atılım beklentilerinin azalması ve ABD Doları'nın (USD) ılımlı toparlanmasıyla salı günü önceki kazançlarını geri çekti.
Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD Asya seansında üç haftanın en yüksek seviyesi olan 4.773 doların ardından yaklaşık 4.694 dolar civarında işlem görüyor.
ABD-İran müzakereleri, İran’ın nükleer programı konusunda tıkanmış durumda. ABD Başkanı Donald Trump, pazartesi günü Oval Ofis'te gazetecilere verdiği demeçte ateşkesin "büyük yaşam desteği üzerinde" olduğunu söyledi. Bu açıklamalar, Trump'ın ABD destekli barış teklifine İran'ın son yanıtını "tamamen kabul edilemez" olarak reddetmesinin ardından geldi.
Raporlar ayrıca, ABD Başkanı'nın askeri operasyonların yeniden başlatılmasını ve Hürmüz Boğazı'nda "Özgürlük Projesi"nin yeniden başlatılmasını düşündüğünü öne sürüyor. Bu arada, İran Meclis Başkanı Mohammad Bagher Ghalibaf, Tahran'ın "herhangi bir saldırıya" karşılık vermeye hazır olduğunu ve bu hamlenin ABD'yi "şaşırtacağını" belirtti.
Bu ortamda, Petrol kaynaklı enflasyon endişeleri ABD Hazine getirilerini yükseltirken, başta Federal Reserve (Fed) olmak üzere büyük merkez bankalarının faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceği veya hatta faiz artırımlarını düşünebileceği beklentilerinin artmasıyla Ons Altın’ın yukarı yönlü denemeleri satış baskısıyla karşılaşmaya devam ediyor.
Yaklaşan ABD enflasyon raporu, Fed'in para politikası görünümünü şekillendirmede kilit bir rol oynaması ve Ons Altın için bir sonraki yön belirleyici hareketi tayin etmesi bekleniyor.
Manşet TÜFE'nin nisan ayında aylık %0,6 artması, mart ayındaki %0,9 artışa göre yavaşlaması bekleniyor. Yıllık bazda ise enflasyonun önceki %3,3 seviyesinden %3,7'ye hızlanması öngörülüyor.
Volatil gıda ve enerji fiyatlarını dışlayan çekirdek TÜFE'nin ise nisan ayında aylık %0,3 artması, mart ayındaki %0,2 artışın ardından beklenirken, yıllık oranının önceki %2,6'dan %2,7'ye hafifçe yükselmesi tahmin ediliyor.
Beklenenden daha yüksek bir enflasyon verisi, daha uzun süre yüksek faiz oranı söylemini güçlendirebilir, halihazırda yüksek olan ABD Hazine getirilerindeki yükselişi uzatabilir ve USD'yi güçlendirirken, Ons Altın gibi getirisi olmayan varlıklar üzerinde baskı oluşturabilir.
Buna karşılık, daha yumuşak enflasyon verileri merkez bankasının gelecekte faiz indirimlerine gitme beklentilerini canlandırabilir ve külçe altına yeni destek sağlayabilir.
CME FedWatch Aracı'na göre, yatırımcılar Fed'in yılın geri kalanında faiz oranlarını sabit tutmasını bekliyor. Ancak piyasalar, aralık toplantısında sınırlı bir faiz artırımı olasılığını da fiyatlıyor; bu olasılık yaklaşık %30 seviyesinde bulunuyor.
Teknik analiz: XAU/USD 100 günlük SMA altında zorlanıyor
Günlük grafikte, XAU/USD ana hareketli ortalamaları arasında nötr bir kısa vadeli duruş sergiliyor. Fiyat, daha geniş boğa yapısını koruyarak 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) olan 4.328$'ın üzerinde rahatça seyrediyor, ancak 4.785$ civarındaki 100 günlük SMA'nın altında kalıyor; bu seviye acil yukarı yönlü engel olarak görev yapıyor.
Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 çizgisinin hemen altında yer alarak belirgin bir yön momentumunun eksikliğine işaret ederken, Ortalama Gerçek Aralık (ATR) 113$ seviyesine gerileyerek Altın'ın bu orta bantta konsolide olurken volatilitenin azaldığını gösteriyor.
Aşağı yönde, ilk destek 4.500$ civarındaki yatay tabanda görülürken, daha uzun vadeli 200 günlük SMA olan 4.328$ seviyesi, satış baskısı yeniden artarsa daha derin bir talep bölgesini güçlendiriyor.
Yukarı yönde, direnç ilk olarak 100 günlük SMA olan 4.785$ civarında, ardından daha belirgin yatay direnç bölgesi olan 4.850$ civarında yer alıyor. Bu direnç kümesinin üzerinde kalıcı bir kırılma, yükselişin devamını canlandırmak için gerekli olurken, bu seviyenin aşılmaması XAU/USD'nin mevcut aralıkta kalmasına neden olacaktır.
(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
ABD TÜFE verileri Nisan ayında daha yüksek enflasyonu teyit edecek, Fed'in görünümünü zorlaştırıyor – CANLI
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, salı günü Nisan ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerini yayınlayacak ve bu verilerin, kalıcı yüksek enerji fiyatları nedeniyle enflasyonun Fed'in hedefine daha da uzaklaştığını göstermesi bekleniyor. Yatırımcılar, ABD merkez bankasının fiyat baskılarını hafifletmek için politika sıkılaştırmasını değerlendirip değerlendirmeyeceğini görmek amacıyla raporun detaylarını yakından inceleyecek.
EUR/USD Almanya ZEW verisi sonrası 1,1750 seviyesine yakın kayıplarını koruyor; ABD TÜFE verileri bekleniyor
EUR/USD, salı günü Avrupa seansında 1,1750 civarında işlem görerek satıcılı görünümünü koruyor. Parite, ABD-İran çıkmazı nedeniyle ABD Doları'na olan belirgin güvenli liman talebiyle baskı altında kalmaya devam ediyor. Yatırımcılar, çok önemli ABD TÜFE verisi öncesinde temkinli davranıyor. Bu arada, karışık Alman ZEW Anketi pariteyi hareket ettiremedi.
Altın, 4.700 dolar civarında baskı altında kalmaya devam ediyor; yeni bir ivme için ABD TÜFE verilerine odaklanıyor
Altın, salı günü erken Avrupa seansında satış baskısını koruyor ve yatırımcılar ABD tüketici enflasyonu rakamlarının açıklanmasını merakla beklerken son olarak 4.700$ civarında işlem görüyor. Orta Doğu krizini çevreleyen olumsuz manşetler, ABD-İran barış anlaşması umutlarını azaltıyor ve ABD Doları'nın rezerv para birimi statüsüne destek sağlıyor.
ABD TÜFE Canlı Yayını:
ABD enflasyonunun Nisan ayında 20 ayın en yüksek seviyesine ulaşması bekleniyor
Raporun, Mart ayındaki keskin artışın ardından tüketici enflasyonunda bir başka önemli sıçramayı göstermesi bekleniyor. Uzmanlarımız, piyasanın olaya tepkisini bugün 12:00 GMT'de analiz edecek.
GBP/USD, Başbakan Starmer'ın konumu üzerindeki belirsizlik nedeniyle 1,3500 seviyesine doğru geriliyor
GBP/USD, salı günü Avrupa işlemlerinde 1,3500 seviyesini hedefleyerek düşüşünü hızlandırıyor. İngiliz Sterlini, İngiltere Başbakanı Starmer’ın konumuna ilişkin belirsizlik nedeniyle artan İngiltere siyasi riskleri arasında yoğun satış baskısı altında. Bu arada, ABD Doları kazançlarını koruyor ve odak şimdi ABD TÜFE verilerine kayıyor