Altın, ABD TÜFE enflasyon verileri öncesinde 4.150$ seviyesine yakın geriledi

• Altın fiyatı çarşamba günkü erken Asya seansında yaklaşık 4.155$ seviyesine geriledi.
• Yükselen enerji maliyetleri enflasyon endişelerini körüklüyor, Altın fiyatını zayıflatıyor.
• Fed'den Williams, bu yıl bir faiz artırımının daha uygun olduğunu düşündüğünü, ancak 2027'de daha fazla sıkılaşma beklemediğini söyledi.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) çarşamba günü erken Asya seansında yaklaşık 4.155$ seviyesine doğru geriliyor. Değerli metal, yükselen petrol fiyatlarının enflasyon endişelerini körüklemesi ve büyük merkez bankalarını para politikasını sıkılaştırmaya yöneltmesiyle düşüşünü sürdürüyor. Yatırımcılar, para politikası görünümünü değerlendirmek için çarşamba günü ilerleyen saatlerde açıklanacak ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) enflasyon verilerini bekliyor.

Uluslararası Para Fonu (IMF) salı günü, savaş kaynaklı enflasyon baskılarıyla daha da yukarı çekilebilecek yüksek kamu borcu seviyeleri ve artan tahvil getirilerinden kaynaklanan risklere dikkat çekti.

Ayrıca, Orta Doğu'da artan gerilimler petrol kaynaklı enflasyon korkularını artırıyor. Yemen'in Husileri, askeri yetkililerin füzelerin engellendiğini söylemesiyle Suudi Arabistan genelindeki şehirlere bir füze saldırısı düzenledi; şarapnel Dhahran kentinde yere düşerken başkent Riyad'da en az dört kişi yaralandı.

Bununla birlikte, Federal Rezerv (Fed) New York Başkanı John Williams'ın açıklamaları sarı metalin kayıplarını sınırlamaya yardımcı olabilir. Williams salı günü, bu yıl bir faiz artırımının daha uygun olduğunu düşündüğünü, ancak 2027'de daha fazla sıkılaşma beklemediğini söyledi.

Williams'ın açıklamalarının ardından ABD Hazine tahvil getirileri düştü ve iki yıllık tahvillerdeki getiri artışı 3 baz puana (bps) kadar silindi. Daha düşük getiriler, faiz getirmeyen altın için genellikle destekleyicidir.

Piyasalar, Fed'in bu ay faiz oranlarını değiştirmeme ihtimalini yaklaşık %77,3 olarak fiyatlarken, Aralık ayında bir faiz artışı olasılığına ise neredeyse %87,8 oran veriyor.

CTA kısa pozisyon kapatma, altın ve platin için aşağı yönlü riski ortadan kaldırmıyor

TD Securities'e göre, Emtia Ticaret Danışmanları düşüş yönlü pozisyonlarını azaltmaya başladı; banka, "CTA'lar altın ve platinde bazı kısa pozisyonları kapatıyor" derken, "fiyatlamanın hâlâ daha fazla satışa açık olduğunu" belirtiyor. Kısa pozisyon kapatma ile süregelen kırılganlığın birleşimi, son pozisyon değişimlerinin değerli metaller kompleksindeki aşağı yönlü riskleri henüz tamamen ortadan kaldırmadığını gösteriyor.

Williams 2027 faizleri konusunda az sıkılaşmacı bir eğilim sergiliyor ancak Fed'in tonu güçlü şekilde şahin kalıyor

Fed’den Williams dikkat çekici ölçüde daha yumuşak bir mesaj verdi; FXS Speechtracker skoru 3,4/10 ile 5,8/10 olan tarihsel ortalamanın oldukça altında kalarak, yerleşik baz çizgiye kıyasla daha az sıkılaşmacı bir tona işaret etti. Williams’ın şu anda 2027’de bir faiz artırımına ihtiyaç görmediğine dair açık yorumu ve enflasyonun gelecek yıl %2 hedefe doğru "oldukça" yavaşlayacağına dair güveni, Dolar politikasında uzun süreli bir duraklama ve nihayetinde gevşeme beklentilerini güçlendiriyor. Bu kombinasyon, Dolar için yukarı yönlü risklerin azaldığını ve özellikle gelen veriler dezenflasyon anlatısını teyit ederse riskli varlıklar için daha destekleyici bir zemin oluştuğunu gösteriyor.

FXS Fed Sentiment Endeksi 3,09 puan düşerek 133,86'ya geriledi ve nötr 100 seviyesinin oldukça üzerinde kalmasına rağmen algılanan şahinliğin anlamlı biçimde geri çekildiğine işaret etti. Bu yapı, Fed'in yerleşik baz çizgiye kıyasla hâlâ şahin bölgede olduğunu gösterirken, Williams’ın daha yumuşak duruşu ve zayıf FXS Speechtracker skoru, FX piyasalarının orta vadede kademeli olarak daha az agresif bir politika görünümüne doğru bir kayma olarak yorumlayabileceği, daha az sıkılaşmacı bir görünüme işaret ediyor.

Teknik Analiz: Altın 100 günlük SMA'nın altında sınırlandırılmış durumda

Günlük grafikte XAU/USD, fiyatın 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) ve Bollinger orta bandının altında kalması nedeniyle kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Bu üstteki ortalamaların kümelenmesi, altının düzeltme aşaması içinde sınırlandığını gösterirken, alt Bollinger bandı mevcut konsolidasyona destek sağlıyor. Göreceli Güç Endeksi (14) 43,15 seviyesinde kalarak nötr 50 çizgisinin altında seyrediyor ve aşırı satım koşulundan ziyade zayıf alım ilgisine işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 4.220$ civarındaki Bollinger 20 dönemlik SMA'da bulunuyor; bunu 4.250$'daki 100 günlük SMA izliyor ve daha güçlü bariyer ise 4.390$ civarındaki üst Bollinger bandında yer alıyor; toparlanma uzarsa burada satış baskısı yeniden ortaya çıkabilir. Aşağı yönde, acil destek 4.045$'daki alt Bollinger bandı tarafından sağlanıyor; bu tabanın kararlı bir şekilde aşağı kırılması daha derin bir geri çekilmenin yolunu açacaktır, bunun üzerinde kalınması ise XAU/USD'yi kilit hareketli ortalama kümesinin altında menzile bağlı bir düşüş düzeltmesi içinde tutar.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)