Altın, ABD-İran görüşmelerinin odakta olduğu ortamda aralıkta seyrediyor, petrol kaynaklı enflasyon kazançları sınırlıyor

• Altın, yatırımcılar ABD-İran görüşmelerine dair netlik beklerken çok haftalık bir aralık içinde işlem görüyor.
• Petrol kaynaklı enflasyon riskleri, Fed'in istikrarlı görünümünü destekleyerek Altın'daki yükselişi sınırlıyor.
• Teknik olarak, XAU/USD 50 günlük ve 100 günlük SMA'lar arasında yatay seyrediyor.

Ons Altın (XAU/USD) perşembe günü önceki kazançlarını tersine çevirirken, tüccarlar ABD-İran barış görüşmeleriyle ilgili daha net sinyaller beklerken güçlü yönlü bahisler oynamaktan kaçındığı için çok haftalı bir aralık içinde kalmaya devam ediyor. XAU/USD, yazım sırasında 4.795 dolar civarında işlem görüyor, gün içi en yüksek seviyesi olan 4.838 dolara ulaştıktan sonra ABD Doları'nın (USD) mütevazı toparlanması bir engel oluşturuyor.

ABD-İran görüşmeleri etrafında iyimserlik artıyor

Piyasalar, ABD-İran savaşını sona erdirmek için bir anlaşma yapılabileceği konusunda temkinli iyimserliğini koruyor; görüşmeler için daha fazla zaman tanımak amacıyla potansiyel iki haftalık bir ateşkes uzatmasının değerlendirildiğine dair raporlar bulunuyor.

Beyaz Saray Basın Sekreteri Karoline Leavitt, çarşamba günü İran ile yapılan görüşmelerin "verimli" olduğunu belirtirken, mevcut ateşkesin gelecek hafta sona erecek olmasına rağmen ABD'nin ateşkes uzatması talep ettiğine dair haberleri yalanladı.

Bu arada, Pakistan Ordu Komutanı Asim Munir, Washington'dan İran liderliğine doğrudan mesaj iletmek üzere Tahran'a geldi. Bu gelişme, ABD Başkanı Donald Trump'ın, hafta sonu İslamabad'daki görüşmelerin bir ilerleme sağlayamamasının ardından müzakerelerin bu hafta yeniden başlayabileceğine dair açıklamalarını takip ediyor.

Üst düzey bir İranlı yetkili, perşembe günü yaptığı açıklamada, "Pakistan ordu komutanının ziyareti bazı alanlardaki farklılıkların daralmasına yardımcı oldu" ve "ateşkes uzatması ve ikinci tur görüşmeler için daha büyük umutlar var" dedi. Ancak, "nükleer konularda temel anlaşmazlıklar devam ediyor."

Ayrı olarak, İran, devlet medyasının bildirdiğine göre, Hürmüz Boğazı üzerindeki kontrolünü resmileştirmeye yönelik adımlar atıyor ve planlanan geçiş ücretlerinin İran bankaları aracılığıyla ödeneceği belirtilerek, ülkenin küresel Petrol arzının kritik bir dar boğazı üzerindeki kontrolünü sıkılaştırma çabası vurgulanıyor.

Altın görünümü ABD-İran gelişmeleri ve Petrol fiyatlarına bağlı

Diplomasi risk iştahını iyileştirse de durum henüz çözülmüş değil. Olası bir ABD-İran anlaşması, savaşın başlamasından bu yana zirvesinin yaklaşık %10 altında işlem gören Altın için önemli bir değişken olmaya devam ediyor; petrol kaynaklı enflasyon riskleri, özellikle Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını artırması gerekebileceği beklentilerini besliyor.

Ham Petrol fiyatları son zirvelerinden gerilemiş olsa da, Fed faiz indirimi beklentilerini canlandırsa da, Hürmüz Boğazı'ndan geçen arz, ABD güçleri ve İran tarafından uygulanan çift taraflı abluka nedeniyle önemli ölçüde kesintiye uğramaya devam ediyor. Bu durum enflasyon endişelerini gündemde tutuyor ve Fed'in kısa vadede faiz oranlarını sabit tutacağı beklentilerini güçlendiriyor.

Gerilimler daha da hafifler ve Petrol fiyatları düşerse, bu enflasyon baskısını azaltabilir ve merkez bankalarının üzerindeki yükü hafifletebilir; bu da Altın'ı destekleyebilir.

St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, "arz şoklarının Fed'in enflasyon ve istihdam hedeflerini riske attığını" belirterek, "mevcut faiz aralığının bir süre uygun olacağını" söyledi. Ayrıca, "Petrol şokunun muhtemelen çekirdek enflasyona yansıdığını ve yıl sonuna kadar %3 civarında kalabileceğini" ekledi.

Teknik analiz: XAU/USD 50 günlük SMA'nın altında konsolide oluyor

Teknik açıdan bakıldığında, günlük grafik metalin şu anda yaklaşık 4.897 $ civarında bulunan 50 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) altında baskı altında kaldığını gösteriyor; bu seviye acil bir yukarı direnç görevi görüyor. Bu arada, yaklaşık 4.708 $ civarındaki 100 günlük SMA acil destek sağlıyor ve fiyat hareketini yatayda tutuyor.

14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 51 seviyesinde nötr bölgeye doğru toparlanırken, yaklaşık 24 seviyesindeki Ortalama Yön Endeksi (ADX) fiyatın birincil kısa vadeli ortalamasının altında konsolide olurken mütevazı ancak özellikle güçlü olmayan bir temel trend olduğunu gösteriyor.

Aşağı yönde, 100 günlük SMA'nın altında sürdürülebilir bir kırılma, son aralığın bozulduğunu ve düşüş baskısının arttığını işaret eder. Tersine, günlük kapanışın 50 günlük SMA'nın üzerine çıkması, anlık aşağı yönlü baskıyı hafifletmek ve boğaların kontrolü yeniden ele aldığını göstermek için gereklidir.