Altın, ABD-İran ateşkes ilerlemesiyle yükselirken Fed faiz artırımı beklentileri azalıyor

• ABD-İran anlaşması umutları Petrol üzerinde baskı oluşturuyor, küresel enflasyon risklerini hafifletiyor.
• Chicago PMI artışı ABD imalat sektöründe yenilenen güç sinyali veriyor.
• Fed faiz artırımı beklentileri azalıyor, ancak yapışkan Çekirdek PCE devam ediyor.

Altın (XAU/USD) fiyatı, İran ve ABD'nin İran'ın nükleer programı üzerine müzakerelere izin vermek amacıyla ateşkesi 60 gün uzatmayı hedefleyen bir anlaşma imzalamaya yakın olduğuna dair haberler arasında cuma günü %1,50'den fazla yükseldi. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD günlük dip seviyesi olan 4.489$'dan toparlandıktan sonra 4.563$ seviyesinde işlem görüyor.

XAU/USD, ateşkes umutları enflasyon endişelerini hafifletirken yükseliyor

Müzakerelere aşina kaynaklar, bir anlaşmaya varılması durumunda Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılacağını ve ABD Donanması'nın ablukayı kaldıracağını, böylece boğazdan gemilerin serbest geçişine izin verileceğini açıkladı. Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump, anlaşma hakkında "nihai kararı vermek" için Durum Odası'nda olacağını söyledi. Reuters, üst düzey bir İranlı kaynağın iki taraf arasında savaşla ilgili siyasi bir anlayışa varıldığını ancak henüz kesinleşmediğini bildirdi.

Haberler, Batı Teksas Ham Petrolü'nün (WTI) %1,50'den fazla değer kaybetmesiyle Petrol fiyatlarını düşürdü; yatırımcılar diplomatik bir sonuca güveniyor gibi görünüyor, bu da Basra Körfezi yakınlarında bekleyen petrolü serbest bırakacak ve küresel enerji şokunu hafifletecek.

Sonuç olarak, enflasyonist baskılar hafifleyecek ve enerji fiyatlarındaki artış nedeniyle sıkılaştırma politikası düşünen başlıca merkez bankalarını rahatlatacak.

Veri cephesinde, ABD ekonomik takvimi ticaret açığının daraldığını ve Ortabatı'daki iş faaliyetlerinin genişleme bölgesine geri döndüğünü gösterdi. Chicago Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), mayıs ayında önceki ayın 49,2 seviyesinden 62,7'ye yükselerek 50,5'lik tahmini aştı ve imalat sektörünün güç kazandığını gösterdi.

Bir gün önce açıklanan ekonomik veriler, ABD ekonomisinin ivme kaybettiğini gösterdi; 2026 birinci çeyrek GSYH, ilk tahmin olan %2'den %1,6'ya geriledi. Buna karşılık, enflasyon yükselmeye devam ediyor; Federal Rezerv'in (Fed) tercih ettiği enflasyon göstergesi olan çekirdek PCE Fiyat Endeksi, nisanda yıllık bazda %3,3 ile mart ayındaki %3,2'den yükseldi.

Para piyasaları, Federal Rezerv üzerindeki şahin beklentileri azalttı ve şimdi ABD merkez bankasının faiz oranlarını sabit tutmasını bekliyor; Prime Terminal verilerine göre faiz artırımı olasılığı yaklaşık %42 seviyesinde.

Bu arada, Fed yetkilileri açıklamalarda bulundu; San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, "Fed'in fiyat istikrarını yeniden sağlaması önemli ancak ekonomiye zarar vermemeli" dedi. Meslektaşı Philadelphia Fed Başkanı Anna Paulson ise enflasyonist baskıların ekonomiyi zorladığını ve firmaların geleceği planlamasını güçleştirdiğini belirtti.

Daha önce, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michelle Bowman, enflasyondaki düşüşün yavaşladığını ve savaş kaynaklı enflasyon devam ederse politika duruşunu değiştirebileceğini söyledi. Kansas City Fed Başkanı Jeffrey Schmid ise ABD merkez bankasının para politikasını daha da sıkılaştırmanın yollarını düşünmesi gerektiğini belirterek, Petrol şokunun geçici olarak görülmemesi gerektiği uyarısında bulundu.

Gelecek hafta, Altın yatırımcıları ISM İmalat ve Hizmet PMI verileri ile mayıs ayı Tarım Dışı İstihdam (NFP) verilerini takip edecek.

XAU/USD teknik analiz: Altın fiyatı 4.500$ seviyesini aştı, 20 günlük SMA izleniyor

Altın fiyatı net bir şekilde 4.500$ seviyesini ve aşağı yönlü direnç trend çizgisini geri aldı, bu da kritik direnç seviyelerine meydan okuma kapısını açtı.

Alıcılar ivme kazanıyor; Göreceli Güç Endeksi (RSI) düşüş eğiliminde olmasına rağmen yükseliyor, bu da daha fazla yukarı yönlü hareket sinyali veriyor.

20 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ilk direnç seviyesi olarak 4.588$'da bulunuyor, ardından 4.600$ seviyesi geliyor. Bunun üzerinde 50 günlük SMA 4.630$'da, ardından 100 günlük SMA 4.798$ seviyesinde yer alıyor.

Aşağı yönlü hareketlerde, XAU/USD 4.500$'ın altına düşerse, ilk destek 4.450$ olacak ve bu da 200 günlük SMA 4.399$ ve ardından gün içi dip seviyesi 4.366$'ya kapı açacak.