Altın, kar alımlarının devreye girmesiyle tarihi zirvesinden geri çekiliyor ancak güvenli liman talebi sürüyor

• Ons Altın fiyatı, ABD hükümetinin kapanmasının güvenli liman akışlarını artırmasıyla birlikte rekor kıran rallisini sürdürüyor.
• Fed faiz indirimine yönelik bahisler güçleniyor; piyasalar Ekim ayında 25 baz puanlık bir indirim için %96, aralık ayında ise bir başka indirim için %87 ihtimal fiyatlıyor.
• Odak, büyüme ve para politikası beklentileri için yeni bir rehberlik sağlamak amacıyla yaklaşan ABD S&P Global ve ISM İmalat PMI verilerine kayıyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) çarşamba günü, ABD hükümetinin kapanmasının güvenli liman talebini artırmasıyla birlikte durmaksızın yükselişini sürdürerek bir başka tarihi zirveye ulaştı. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD Amerikan seansında 3.870$ civarında işlem görüyor ve 3.895$ civarında yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmasının ardından geri çekiliyor; günlük bazda %0,30 artış kaydediyor.

ABD hükümeti, yeni mali yıl için bir finansman tasarısını geçiremeyen Kongre'nin ardından çarşamba sabahı resmi olarak kapanmaya girdi ve birçok federal operasyon durdurulurken, temel hizmetlerin açık kalması sağlandı. Cumhuriyetçi kontrolündeki Temsilciler Meclisi'nden geçen son dakika geçici önlem, salı günü Senato'da oylamaya sunuldu ancak 60 oy gereksinimini karşılayamayarak yalnızca 55 oy aldı.

Bu çıkmaz, yüz binlerce federal çalışanın izne çıkması veya maaşsız çalışmasıyla sonuçlandı ve perşembe günü Haftalık İşsizlik Başvuruları ve cuma günü Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu gibi önemli ABD ekonomik verilerinin açıklanmasını geciktirmesi bekleniyor.

Bu arada, siyasi belirsizlik, zaten zayıf olan ABD Doları (USD) üzerinde ek baskı oluşturdu ve Altın'ı yurtdışındaki alıcılar için daha uygun hale getirdi. Ayrıca, Federal Rezerv'in (Fed) daha fazla faiz indirimine gitme olasılığı ve artan jeopolitik riskler, metalin yükselişine destek sağlıyor.

Piyasa hareketleri: Piyasalar, kapanma endişeleri sürerken ADP istihdamı ve PMI'lara odaklanıyor

• Dolar'ın altı büyük para birimi karşısındaki değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), çarşamba günü erken saatlerde bir haftalık en düşük seviyeye geriledikten sonra 97,60 civarında dalgalanıyor.
• Piyasalar, ABD Başkanı Donald Trump'ın kapanmadan sadece birkaç saat önce salı günü yaptığı sert açıklamalardan olumsuz etkilendi. Reuters'a göre, Trump, finansman kesintisinin yönetiminin "geri dönüşü olmayan" eylemler almasına, programları kesmesine ve "birçok insanı işten çıkarmasına" olanak tanıyacağını uyardı.
• ABD JOLTS Açık İş Pozisyonları, ağustosta 7,23 milyon ile tahminlerin biraz üzerinde bir artış gösterdi, işe alım ve istifalar ise pek değişiklik göstermedi ve yavaş yavaş soğuyan işgücü piyasasına dair işaretleri pekiştirdi. Bu arada, eylül ayında ABD Tüketici Güveni 94,2'ye gerileyerek nisan ayından bu yana en düşük seviyeye indi; iş bulma ve enflasyon konusundaki endişeler, beklentileri artırarak Fed'in daha fazla faiz indirimine yönelik beklentileri güçlendirdi.
• CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar artık ekim toplantısında 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimi olasılığını %95 olarak fiyatlıyor ve aralık ayında başka bir indirim için %78'lik bir şans öngörüyor.
• Salı günü, Boston Fed Başkanı Susan Collins, "bu yıl politika faizini biraz daha düşürmek uygun olabilir - ancak verilerin bunu göstermesi gerekecek" derken, Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, "ek faiz indirimleri için nispeten az bir alan olabilir" şeklinde uyardı. Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson, "her iki tarafın da baskı altında olduğunu" belirterek net bir politika sinyali vermekten kaçındı.
• Son ADP verileri, beklenenden çok daha zayıf geldi ve eylül ayında ABD özel sektörünün 32.000 iş kaybettiğini gösterdi; bu, yaklaşık 50.000'lik bir artış tahminine aykırıydı. Olumsuz havayı artıran bir diğer unsur, ağustos ayı verisinin başlangıçta bildirilen 54.000'lik kazançtan 3.000 iş kaybına keskin bir şekilde revize edilmesiydi.
• ABD ekonomik takviminde S&P Global ve ISM İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerinin yanı sıra Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin'in açıklamaları yer alacak.

Teknik analiz: XAU/USD, boğaların 3.900$ altında duraklamasıyla 3.895$ zirvesinden geri çekiliyor

XAU/USD, 3.895$ civarında yeni bir tüm zamanların zirvesine ulaştıktan sonra hafif bir geri çekilme yaşıyor; alıcılar 3.900$ psikolojik bariyerini test ediyor ancak kırılma gerçekleştiremiyor. Değerli metalin duraklaması, sürekli yükselişinin ardından kâr realizasyonunu yansıtıyor; 4 saatlik grafikte fiyat hareketi, ana hareketli ortalamaların üzerinde rahatça kalmaya devam ediyor ve genel yükseliş trendinin sağlam olduğunu gösteriyor.

Acil destek, 3.850$ civarında görülüyor ve ardından 21 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) 3.819$ civarında yer alıyor. Bu bölgenin altına daha derin bir düzeltme, 3.700$ seviyesinde bir sonraki güçlü tabanı açığa çıkarabilir; 50 dönemlik SMA ise 3.772$ civarında ek bir destek katmanı sunuyor.

Bu bağlamda, bu destek seviyelerine doğru geri çekilmelerin yeniden alım ilgisini çekmesi muhtemel ve satıcılar 3.700$ seviyesinin altında kararlı bir kırılma gerçekleştirmedikçe aşağı yönlü riskler sınırlı kalacaktır.

4 saatlik grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI), 70'in hemen üzerinde dalgalanıyor ancak bir negatif uyumsuzluk oluşturdu; gösterge son fiyat zirvelerini doğrulamakta başarısız oldu. Bu, yukarı yönlü momentumun zayıfladığını ve kısa vadeli bir geri çekilme olasılığını gösteriyor.