Altın, Fed faiz artırımı beklentilerinin baskın olmasıyla 4.400 doların altında zorlanıyor

• Altın, geçen hafta üç aydan uzun süren bir zirveden geri çekildikten sonra salı günü daha da geriledi.
• Şahin Fed beklentileri ve yükselen Hazine tahvil getirileri değerli metal üzerindeki baskıyı sürdürüyor.
• XAU/USD, momentum satıcılar lehine kayarken kilit bir destek bölgesini test ediyor.

Ons Altın (XAU/USD), geçen hafta dokunulan üç aydan uzun süren zirveden geri çekilmesini sürdürüyor ve salı günü yeni bir iki haftanın en düşük seviyesine geriliyor. Federal Rezerv'in (Fed) faiz artırımlarına yönelik artan beklentiler ve Orta Doğu'daki yeni gerilimler, son düşüş dalgasının arkasındaki ana etkenler olmaya devam ediyor. Ancak, beklenenden daha zayıf ABD ekonomik verileri aşağı yönlü hareketi sınırlamaya yardımcı oluyor.

Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, gün içinde yaklaşık %1,68 düşüşle 4.326$'lık gün içi en düşük seviyesine dokunduktan sonra 4.373$ civarında işlem görüyor.

ISM İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), ağustosta 55,6'dan 54,6'ya gerileyerek piyasa beklentisi olan 55,2'nin altında kaldı. ISM Ödenen Fiyatlar Endeksi, 72,0 beklentisinin altında kalarak 71,1 seviyesinde sabit kaldı; JOLTS Açık İş Pozisyonları ise temmuzda 7,182 milyondan 7,271 milyona yükseldi ancak 7,3 milyonluk tahminin altında kaldı.

Veri kaçırmalarına rağmen, Fed'in bu ay kadar erken bir tarihte faiz oranlarını artırabileceğine yönelik beklentiler ABD Doları ve Hazine tahvil getirilerini desteklemeyi sürdürüyor. ABD Dolar Endeksi (DXY) gün içinde %0,23 artışla 99,64 civarında işlem görüyor. Bu arada, gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, Ocak 2025'ten bu yana en yüksek seviyesi olan %4,80'e dokunduktan sonra %4,76 civarında seyrediyor.

Daha güçlü bir ABD Doları, dolar cinsinden fiyatlanan Altını yurt dışındaki alıcılar için daha pahalı hale getirirken, daha yüksek Hazine getirileri getirisi olmayan metalı elde tutmanın fırsat maliyetini artırıyor.

Başkan Kevin Warsh'ın Jackson Hole Sempozyumu'nda enflasyona ilişkin sert söylemi faiz artırımı bahislerini yeniden canlandırdı; CME FedWatch Tool, 15-16 Eylül toplantısında faiz artırımı olasılığını yaklaşık %65 olarak gösteriyor, bu oran bir hafta önce yaklaşık %40'tı.

Fed Guvernörü Michael Barr salı günü sıkılaşmacı tona katkıda bulunarak, "enflasyonun hedefin üzerinde kalmaya devam etmesinin riskler yarattığını" söyledi. Barr, enflasyonun yavaşladığından emin olunması halinde sabit faizleri tercih ettiğini söyledi ancak "enflasyon yakında yavaşlamazsa, faiz artırımı zamanı gelecektir" uyarısında bulundu.

Aynı zamanda, yükselen Petrol fiyatları enflasyon endişelerini artırıyor ve büyük merkez bankalarının para politikasını sıkı tutması gerekebileceği yönündeki beklentileri güçlendiriyor. Amerikan Batı Teksas ham petrolü (West Texas Intermediate - WTI), Hürmüz Boğazı çevresindeki son tırmanışın ardından üst üste ikinci gün yükseliyor.

Normalde enflasyon ve jeopolitik endişeler Altını destekler. Ancak piyasa şu anda faiz oranı kanalı üzerinden tepki veriyor ve faiz oranları ile Hazine getirileri yükseldiğinde metal genellikle zayıf performans gösteriyor.

Bu nedenle satıcıların kısa vadede üstünlüğü koruması muhtemel, ancak yaklaşan ABD ekonomik verileri ve Orta Doğu'daki gelişmeler yeni volatiliteyi tetikleyebilir. Şimdi dikkatler çarşamba günü açıklanacak ADP İstihdam Değişikliği raporuna ve cuma günü yakından izlenecek Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporuna çevriliyor.

Teknik analiz: XAU/USD düşüşünü sürdürüyor, 4.350 dolar civarındaki desteği hedefliyor

Günlük grafikte, XAU/USD düşüşünü 200 günlük SMA'nın altına taşıyor ve şimdi 4.365$ civarındaki 100 günlük SMA'yı test ediyor; bu seviye, 4.350$'daki %50 Fibonacci geri çekilmesiyle de yakından örtüşerek kilit bir destek bölgesi oluşturuyor. Bu kümenin altında günlük kapanış, kısa vadeli görünümü düşüş yönüne çevirecek ve 4.267$ civarındaki %61,8 geri çekilme seviyesini gündeme getirecektir.

49 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) orta çizgiye yakın seyrederek dengeli koşullara işaret ederken, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi negatif bölgede bulunuyor ve son geri çekilmenin ardından yükseliş momentumunun zayıfladığını gösteriyor.

Aşağı yönde, 4.350-4.365 dolar destek bölgesinin altına bir kırılma, 4.267 dolara (%61,8 geri çekilme), ardından 4.149 dolara (%78,6 geri çekilme) ve 4.000 dolar civarındaki önceki döngü dip seviyesine doğru yolu açacaktır.

Yukarı yönde, ilk direnç 4.432 dolarda (%38,2 geri çekilme) ortaya çıkarken, daha güçlü bariyer 4.530 dolar (200 günlük SMA) ve 4.534 dolar (%23,6 geri çekilme) yakınında bulunuyor. Bu bölgenin üzerinde sürdürülebilir bir kırılma, 4.700 dolar bölgesine doğru yolu açacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)