Altın, ABD Dolarının güçlenmesi ve Petrol kaynaklı enflasyonun etkisiyle dört haftanın en düşük seviyesine geriledi

• Altın, ABD-İran görüşmelerinin tıkanması nedeniyle devam eden belirsizlik ortamında ABD Doları'nın desteklenmesiyle dört haftanın en düşük seviyesine geriledi.
• Hormuz Boğazı'ndaki arz kesintisi, petrol fiyatlarını yüksek tutarak enflasyon risklerini artırıyor ve "daha uzun süre yüksek" faiz beklentilerini güçlendiriyor.
• Teknik olarak, XAU/USD 100 günlük ve 50 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) altında sınırlı kalmaya devam ediyor ve momentum göstergeleri artan düşüş baskısına işaret ediyor.

Altın (XAU/USD), ABD Doları'nın (USD) güçlenmesi ve artan petrol kaynaklı enflasyon endişeleriyle yaklaşık bir aylık dip seviyeye geriledi. Yatırımcılar, ABD ile İran arasında savaşın sona erdirilmesine yönelik tıkanan diplomatik çabalardan daha net sinyaller bekliyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD yaklaşık 4.571$ seviyesinde işlem görüyor ve günlük bazda yaklaşık %2,37 değer kaybetmiş durumda.

Bu salı, ABD ve İsrail'in İran'a saldırılarının üzerinden iki ay geçti. Ateşkes devam ediyor gibi görünse de, ikinci tur barış görüşmelerine yönelik anlamlı bir ilerleme kaydedilmedi. ABD, İran'ın son teklifini gözden geçiriyor. Ancak erken sinyaller, ABD Başkanı Donald Trump ve ulusal güvenlik ekibinin, nükleer müzakereleri sonraki aşamaya bırakan Tahran'ın teklifine şüpheyle yaklaştığını gösteriyor.

Kısa vadede bir çözüm görünmediğinden, risk iştahı kırılgan kalıyor ve ABD Doları destekleniyor. Güçlü bir Dolar, külçe altına olan talebi azaltıyor çünkü diğer para birimlerinde daha pahalı hale geliyor. Doların altı büyük para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY) yaklaşık 98,74 seviyesinde işlem görüyor, önceki günkü kayıpları sildi ve günlük bazda %0,25 yükseldi.

Aynı zamanda, Hürmüz Boğazı'ndan geçen arz, çift yönlü bir abluka nedeniyle büyük ölçüde kesintiye uğradığından Petrol fiyatları yükselmeye devam ediyor ve bu durum enflasyon risklerini artırıyor. Bu da, piyasaların özellikle ABD Merkez Bankası'nın (Fed) borçlanma maliyetlerini daha uzun süre yüksek tutmasını beklemesi ve enflasyon baskıları devam ederse faiz oranlarını artırmayı bile düşünebilmesi nedeniyle metal üzerinde ek baskı oluşturuyor

Daha yüksek faiz oranları, altının getiri sağlamaması nedeniyle altını elde tutmanın fırsat maliyetini artırıyor. Yatırımcılar, Çarşamba günü açıklanacak Fed para politikası kararına odaklanmış durumda; CME FedWatch aracına göre faizlerin sabit tutulması tamamen fiyatlanmış durumda. Odak, muhtemelen fiyatların baskı altında kalmasını sağlayacak sıkı duruşun beklendiği ileriye dönük rehberlikte olacak ve bu rehberlik altındaki bir sonraki yönü belirleyecek.

İleriye dönük olarak, yatırımcılar ABD-İran gelişmelerini izlemeye devam ederken, ABD ekonomik verilerine de dikkat edecek; bunlar arasında ADP İstihdam Değişikliği 4 haftalık ortalaması ve Nisan ayı için Conference Board Tüketici Güven Endeksi yer alıyor.

Teknik analiz: XAU/USD, ana SMA'ların altında işlem görürken aşağı yönlü momentum artıyor

Günlük grafikte, XAU/USD 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve 50 günlük SMA'nın altında sınırlı kalmaya devam ederek kısa vadeli eğilimi düşüş yönünde tutuyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 39 seviyesinde orta çizginin altında seyrediyor, negatif Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) ise artan aşağı yönlü momentuma işaret ederek satıcıların kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 100 günlük SMA civarında 4.749$ seviyesinde görülürken, ardından 50 günlük SMA yakınında 4.854$ seviyesi bulunuyor ve boğaların daha güçlü bir yükseliş trendini yeniden teyit etmek için bu direnç kümesinin üzerinde günlük kapanış yapması gerekiyor. Aşağı yönde ise, yakın yatay destek 4.550$ seviyesinde yer alıyor; daha derin bir düşüş ise 200 günlük SMA civarındaki 4.263$ seviyesini hedefleyebilir ve burada uzun vadeli alıcılar daha geniş yükseliş yapısını savunmaya çalışabilir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)