Altın, ABD ara seçim sonuçlarının ani USD düşüşünü tetiklemesiyle yükseldi

• Altın, çarşamba günü erken ABD seçim sonuçlarının USD üzerinde ağır baskı oluşturmasıyla alıcı çekiyor.
• Gerileyen ABD tahvil getirileri Dolar üzerinde baskıyı daha da artırırken, jeopolitik riskler kayıpları sınırlamaya yardımcı oluyor.
• Fed faiz artırımı beklentileri, yatırımcılar kritik ABD makro verilerini beklerken külçe altındaki kazançları sınırlıyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), çarşamba günü Asya seansı sırasında erken ABD ara seçim sonuçlarının siyasi belirsizliği artırması ve ABD Doları (USD) üzerinde ağır baskı oluşturmasıyla bir miktar yukarı yönlü ivme kazanıyor. Aslında, erken eğilimler Demokratların Temsilciler Meclisi ve Senato'nun her ikisinde de kontrolü ele geçirme ihtimalini gösteriyor. Bu durum Washington'da tıkanıklık ihtimalini artırıyor ve hükümet harcamalarını sınırlıyor. Ayrıca, Demokratların her iki kanadı da süpürmesi teknoloji hisseleri ve ekonomik büyüme açısından potansiyel olarak olumsuz olabilir; bu da güvenli liman varlıklara olan talebi artırarak ABD tahvil getirilerinde yeni bir düşüşe yol açabilir. Bu da ABD Doları'nın gün içi kayıplarını eylül sonundan bu yana en düşük seviyesine taşıyan bir başka faktör olarak öne çıkıyor.

Ancak, şahin ABD Merkez Bankası (Fed) beklentileri Altın'ın mütevazı gün içi yükselişini sürdürmesine yardımcı olmuyor. CME Group'un FedWatch aracına göre yatırımcılar şu anda ABD merkez bankasının aralık ayındaki bir sonraki politika toplantısında borçlanma maliyetlerini yeniden artırma ihtimalini yaklaşık %80 olarak fiyatlıyor. Bu beklentiler, Çalışma Bakanlığı'nın salı günü yayımladığı İş Açıkları ve İşgücü Devir Anketi ya da JOLTS raporuyla yükseldi; rapor, eylülde işe alımların nispeten istikrarlı kaldığını gösterdi. Aslında, raporlanan ayda açık iş sayısı 7,523 milyona yükseldi. Bu rakam, ağustos ayındaki yukarı yönlü revize edilen 7,190 milyon seviyesinin üzerine çıktı. Bu durum, dirençli ekonomik büyüme ve kalıcı fiyat baskılarının da üzerine eklenerek, yakın vadede bir Fed faiz artırımı beklentilerini güçlendiriyor ve getirisi olmayan külçe altını 3.970$ direnç bölgesinin altında tutuyor.

Bu arada, sekiz aydır süren ABD-İran savaşını sona erdirmeye yönelik diplomatik çözüm çabalarına rağmen jeopolitik risk primi etkisini sürdürüyor. Son gelişmelerde, Başkan Donald Trump salı günü Financial Times'a, İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu'nun bu hafta ilerleyen günlerde bir saldırıya işaret etmesine rağmen ABD'nin İran'a saldırmak için yakın vadede bir planı olmadığını söyledi. Bu arada, üst düzey bir İranlı yetkili Reuters'a, Hürmüz Boğazı'nın yalnızca yaptırımlar kaldırılırsa ve ABD deniz ablukası sona ererse yeniden açılacağını söyledi. Ayrıca İran Devrim Muhafızları Ordusu (IRGC), Hürmüz Boğazı'nın güneyinde mayınlara çarpan dört tankerin imha edildiğini açıkladı. Bu durum, oynak enerji fiyatlarından kaynaklanan petrol arzı risklerini ve enflasyon endişelerini körüklüyor; bu da Fed'in daha fazla sıkılaştırma yapacağı beklentilerini destekliyor.

Yatırımcılar şimdi çarşamba günkü ABD ekonomik gündemini bekliyor – özel sektör istihdamına ilişkin ADP raporu ve ISM Hizmetler PMI verileri açıklanacak. Bunun dışında, gelecek jeopolitik manşetler Altın'a bir miktar ivme sağlayabilir. Bu arada, odak noktası cuma günü açıklanacak ve halk arasında Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu olarak bilinen, USD talebini etkileyecek ve kıymetli metalin yakın vadeli yönünü belirleyecek olan yakından takip edilen ABD aylık istihdam verilerinde kalmaya devam ediyor. Bununla birlikte, yukarıda belirtilen temel zemin, XAU/USD paritesinin dip yaptığını doğrulamadan ve geçen cuma dokunulan eylül 2025'ten bu yana en düşük seviyeden anlamlı bir toparlanma için pozisyon almadan önce 3.970$ engelinin üzerinde kalıcı bir hareket beklemeyi ihtiyatlı kılıyor.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Teknik Analiz

XAU/USD, 4 saatlik grafikte 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve Ekim ortası zirvelerinden gelen düşüşün tüm önemli Fibonacci geri çekilme seviyelerinin altında düşüş eğilimini koruyor; %23,6 geri çekilme seviyesi olan 3.947$ ise 3.970$ bölgesi öncesinde acil yukarı yönlü direnç olarak hareket ediyor. Bu arada, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 48,94 ile nötr seviyeye yakın seyrederken, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) 6,65 ile pozitif kalmaya devam ediyor; bu da bir miktar istikrar sağlayan momentuma işaret ediyor ancak mevcut aşağı yönlü yapıya meydan okuyacak kadar güçlü değil.

Bu arada, 3.970$ engelinin üzerinde sürdürülebilir bir güç, Ons Altın fiyatı 50,0% geri çekilme seviyesi olan 4.033$'a yükselmeden önce 3.995$'taki %38,2 seviyesini gündeme getirecektir. Bunların üzerinde, 4.057$'daki 100 dönemlik SMA ile sırasıyla 4.072$ ve 4.127$'daki %61,8 ve %78,6 geri çekilme seviyeleri, 4.197$ civarındaki döngü zirvesinin önünde yer alıyor. Aşağı yönde ise ana yapısal destek, alıcıların düşüş baskısı devam ederse bir taban oluşturmaya çalışabileceği yaklaşık 3.869$'daki Fibonacci dayanağında görülüyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)