Altın Fiyat Görünümü: XAU/USD, ABD Doları kazançlarını korurken kritik desteği tehdit ediyor

• Altın, artan ABD tahvil getirileri ve güçlü ABD Doları'nın fiyatları baskılamasıyla 3.350 $'ın altına geriliyor.
• ABD-Çin ve AB-ABD ticaret görüşmelerinde ilerleme umudu, risk iştahını artırarak külçe talebini azaltıyor.
• XAU/USD, satıcıların fiyatları 3.350 $'ın altına çekmesiyle üçgen desteğini tehdit ediyor.

Altın, risk iştahının artması, ticaret gerginliklerinin azalması ve ABD Doları'nın güçlenmesiyle Cuma günü düşüşte işlem görüyor.
Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 3.330 $'ın altında işlem görüyor ve günde %1'den fazla düşüş kaydediyor; bu durum, artan ABD Hazine getirileri ve güvenli liman varlıklarına olan talebin azalmasından kaynaklanıyor.

Cuma günü açıklanan ABD Dayanıklı Mal Siparişleri raporu, Haziran ayında %9,3'lük bir düşüş gösterdi; bu, beklenen %10,8'lik düşüşten daha iyi bir sonuç ancak Mayıs ayındaki %16,5'lik artıştan keskin bir geri dönüş.

Veri, araçlar ve makineler gibi uzun ömürlü imalat ürünleri için yeni siparişleri takip ediyor ve iş yatırımları ile daha geniş ekonomik ivme için önemli bir gösterge. Başlık verisi, tahminlerden daha az olumsuz olsa da, temel zayıflık büyümedeki yavaşlama endişelerini pekiştiriyor.

Ancak, risk iştahının artması, hisse senedi piyasalarının istikrarlı kalması ve yatırımcıların yaklaşan merkez bankası kararları ve ticaret müzakerelerine odaklanmasıyla, daha yumuşak veriler duyarlılığı anlamlı bir şekilde değiştirmedi veya Altın'a olan güvenli liman talebini canlandırmadı.

Altın, ticaret görüşmelerine duyarlı kalmaya devam ediyor, risk duyarlılığı değişiyor

Küresel ticaret gerilimlerinin azalması, bu haftaki Altın geri çekilmesinin ana itici gücü oldu. ABD Başkanı Donald Trump, ABD pazarlarına daha fazla erişim sunan ülkelerin tercihli tarife muamelesi alabileceğini belirtti ve yakın zamanda tamamlanan Japonya ticaret anlaşmasını Avrupa Birliği ile devam eden müzakereler için bir model olarak gösterdi.

Önerilen anlaşma kapsamında, çoğu AB malı %15'lik bir temel tarife ile karşılaşacak; bu, 1 Ağustos'ta yürürlüğe girmesi planlanan %30'luk orandan önemli bir düşüş.

Dikkatler, gelecek haftaki yüksek riskli ABD-Çin ticaret görüşmelerine de yöneliyor. Hazine Bakanı Scott Bessent, Pazar ile Salı arasında Stockholm'de Çin Başbakan Yardımcısı He Lifeng ile mevcut tarife ateşkesinin uzatılmasını görüşmek üzere bir araya gelecek; bu ateşkesin 12 Ağustos'ta sona ermesi planlanıyor.

Mevcut anlaşma kapsamında, ABD'nin Çin mallarına yönelik ithalat tarifeleri %55'lik toplam tarife oranına tabi iken, Çin'in ABD mallarına yönelik ithalatı %10'luk bir vergi ile karşı karşıya. %55'lik tarife oranı, %10'luk bir temel tarife, %20'lik bir "fentanil" tarife ve %25'lik bir Bölüm 301 tarifesinden oluşuyor. Stockholm'deki yaklaşan toplantılar, bu ateşkesin uzatılmasını ve diğer ekonomik meseleleri ele almayı hedefleyecek.

Görüşmelerin çökmesi durumunda, tarife oranları Çin ithalatında %145'e ve ABD ihracatında %125'e geri dönecek; bu durum, risk duyarlılığında keskin bir bozulmaya yol açabilir ve Altın'a olan güvenli liman talebini yeniden ateşleyebilir.

Bu arada, Çin Ticaret Bakanı Wang Wentao, ABD ile ticaret ilişkilerini geliştirme konusunda destek belirtti ve uzun vadeli ekonomik istikrarı yeniden sağlama konusundaki karşılıklı çıkarları vurguladı. Yorumları, haftanın başında piyasa korkularını hafifletti ve daha geniş bir risk iştahı ortamını pekiştirdi.

Altın günlük özet piyasa hareketleri: ABD istihdam verileri ve Fed beklentileri külçeye baskı yapıyor

• Perşembe günü, ABD İlk İşsizlik Başvuruları 217.000'e düştü ve bu, altı hafta üst üste düşüş yaşandığını ve Nisan ayından bu yana en düşük seviyeyi işaret ediyor. Rapor, ABD işgücü piyasasının gücünü pekiştirerek Fed'in faiz indirimleri konusunda hızlı hareket etme baskısını azalttı. 
• Sağlam bir istihdam arka planı, daha yüksek getirileri ve ABD Doları'nı destekleyerek, Altın gibi getirisi olmayan varlıklar üzerinde baskı oluşturuyor.
• CME FedWatch aracına göre, piyasalar artık Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını %62,3 olarak fiyatlıyor, değişiklik olmama olasılığı ise %36,1'de kalıyor. Bu yıl en az bir faiz indirimi fiyatlanmış olsa da, son Fed yorumları artan ihtiyatı işaret ediyor. 
• Haziran Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının tutanakları, çoğu yetkilinin, özellikle çözülmemiş ticaret anlaşmazlıkları bağlamında, daha yüksek ithalat maliyetlerinden kaynaklanan enflasyon risklerini gerekçe göstererek para politikasını gevşetme konusunda isteksiz olduğunu ortaya koydu.
• Bu durum, devam eden ABD-AB ve ABD-Çin ticaret müzakerelerinin sonucunu özellikle önemli kılıyor. Yeni anlaşmalara varılamaması, tarifelere dayalı fiyat baskısını yeniden gündeme getirebilir ve Fed'in politika yolunu karmaşıklaştırabilir. Böyle bir senaryoda, yatırımcılar yeniden piyasa volatilitesine ve enflasyona karşı bir koruma olarak Altın'a dönebilir.

Altın teknik analizi: XAU/USD üçgen desteğini tehdit ediyor, 3.300 $'a odaklanıyor

Altın, Cuma günü baskı altında; fiyat, günlük grafikteki kritik yükselen üçgen desteğinin altına düşme tehdidi taşıyor.

Bu hafta başında psikolojik 3.400 $ seviyesinin üzerinde tutunmayı başaramadıktan sonra, metal şu anda 3.327 $ civarında işlem görüyor ve kısa vadeli momentumda potansiyel bir değişimi işaret ediyor. Hem üçgen formasyonunun hem de 50 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) 3.340 $ civarında kırılması, düşüş eğilimli bir teknik önyargıyı pekiştiriyor.

Satıcılar, 3.452 $'daki son zirve reddedildikten sonra kontrolü ele geçiriyor gibi görünüyor. Acil destek, 3.292 $ civarındaki %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesinde bulunuyor ve ardından 3.228 $'daki %50 geri çekilme seviyesi geliyor. Bu seviyelerin altında sürdürülen bir hareket, 3.200 $ bölgesine doğru daha derin bir aşağı yönlü hareketi açığa çıkarabilir. Bu arada, RSI 50'nin altına gerileyerek azalan yükseliş momentumunu yansıtıyor.

Momentum da zayıfladı; Göreceli Güç Endeksi (RSI) 47 civarında nötrün hemen altında seyrediyor ve alıcılar mevcut destek bölgesini savunamazsa artan aşağı yönlü riskini işaret ediyor.

Altın günlük grafiği

Son kırılmaya rağmen, daha geniş yükseliş trendi, kritik destek seviyeleri kırılmadığı sürece sağlam kalıyor. Boğalar için acil hedef, 3.340 $ seviyesini (50 günlük SMA) geri almak ve 3.400 $'ın üzerine çıkmak olacaktır; bu seviye hem psikolojik hem de yapısal direnç işlevi görüyor.

Bu bölgenin üzerinde günlük kapanış, düşüş kırılmasını geçersiz kılacak ve odak noktası tekrar 3.452 $'a—son zirveye—kayacak. 3.452 $'nin üzerinde bir kırılma, yükselişin devamını onaylayacak ve 3.500 $ civarındaki tüm zamanların en yüksek seviyesinin yeniden test edilmesi için kapıyı açacaktır.