Altın, ekonomik riskler ve Fed faiz indirimi beklentileri arasında rekor kıran serisini uzatıyor

• Altın, ticaret belirsizlikleri ve jeopolitik gerilimler arasında güvenli liman akışlarını çekmeye devam ediyor.
• Fed faiz indirimi bahisleri ve ABD hükümetinin kapanması, USD'yi zayıflatıyor ve destek sağlamaya devam ediyor.
• XAU/USD paritesi, aşırı alım koşullarına rağmen yükseliş yorgunluğu belirtisi göstermiyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), 4.280-4.279$ bölgesine keskin bir Asya seansı düşüşünün ardından tüm zamanların zirvesini yeniden test ediyor ve üst üste dokuzuncu haftayı yeşil kapatmaya doğru ilerliyor. Süregelen jeopolitik belirsizlikler, ABD-Çin ticaret gerilimlerine dair endişeler ve uzun süren ABD hükümeti kapanması, yatırımcıların daha riskli varlıklara olan iştahını azaltıyor. Bu durum, güvercin Federal Rezerv (Fed) beklentileriyle birlikte, getirisi olmayan sarı metalin son zamanlardaki yükselişinin arkasındaki temel faktörlerden biri olmuştur.

Aslında, yatırımcılar ABD merkez bankasının Ekim ve Aralık'ta iki daha fazla faiz indirimini tamamen fiyatlamış gibi görünüyor. Bu durum, ABD Doları (USD) üzerinde üst üste dördüncü gün için aşağı yönlü baskı oluşturmaya devam ediyor ve Altın'a daha fazla fayda sağlıyor. Bu arada, destekleyici temel zemin aşırı alım koşullarını dengelemekte. Ayrıca, Cuma günü dip alıcılarının ortaya çıkması, XAU/USD paritesi için en az direnç yolunun yukarı yönde olduğunu ve daha fazla kazanç için durumu desteklediğini gösteriyor.

Günlük Piyasa Hareketleri: Altın, güvenli liman alımları ve güvercin Fed tarafından desteklenmeye devam ediyor

• ABD-Çin ticaret gerilimleri, ABD Başkanı Donald Trump'ın Çin mallarına yönelik gümrük tarifelerini %100'e çıkarma tehdidinin ardından son haftalarda tırmandı. Ayrıca, her iki ülke de birbirlerinin filolarına bağlı gemilere yönelik karşılıklı liman ücretlerini açıkladı ve bu durum tam ölçekli bir ticaret savaşına dair endişeleri artırdı.
• Buna ek olarak, uzayan ABD hükümet kapanmasının ekonomik performansı etkileyeceği endişeleri, güvenli liman Altın'ın son rekor seviyelerini uzatmasına yardımcı oldu. ABD Senatosu, hükümet kapanmasını sona erdirmeyi amaçlayan Temsilciler Meclisi Cumhuriyetçileri'nin kısa vadeli finansman tasarısını onuncu kez reddetti ve Kongre'deki tıkanıklığı vurguladı.
• Jeopolitik cephede, Rusya, doğu Ukrayna'daki gaz tesislerini hedef alarak yüzlerce insansız hava aracı ve onlarca füze ile birlikte kayar bombalar fırlattı. Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump, Ukrayna'daki üç buçuk yıllık savaşı sona erdirmek için Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile Budapeşte, Macaristan'da bir araya geleceğini söyledi.
• ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Jerome Powell, bu hafta başında az sıkılaşmacı bir tonla, işgücü piyasasının Eylül ayına kadar düşük işe alım ve düşük işten çıkarma duraklamasında kaldığını söyledi. Ayrıca, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, enflasyonun merkez bankasının %2 hedefine doğru ilerlediğini ve faiz indirimleri için bir engel oluşturmadığını belirtti.
• Ayrıca, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, ABD işgücü piyasasının yavaşladığını ve tarifelerin enflasyon üzerindeki etkisini bilmek için henüz çok erken olduğunu söyledi. Bununla birlikte, yatırımcılar artık Ekim ve Aralık toplantılarında her birinde 25 baz puanlık bir faiz indiriminin tamamen fiyatlandığını düşünüyor ve bu durum ABD Doları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturmaya devam ediyor.

Altın yükseliş trendi, boğaların aşırı alım koşullarını göz ardı etmesiyle kesintisiz devam ediyor

Günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 70 seviyesinin oldukça üzerinde kalıyor. Bu, XAU/USD boğalarının bazı kârları realize etmesine ve keskin bir geri çekilme kaydetmesine neden olabilir. Ancak, 4.300$ seviyesinin altındaki herhangi bir düzeltici düşüş, Asya seansı en düşük seviyesinin yakınında, 4.280-4.279$ bölgesinde bir miktar destek bulmaya devam edebilir. Bununla birlikte, bazı devam eden satışlar, Altın fiyatını 4.235-4.230$ bölgesine doğru çekebilir ve gece işlemlerindeki en düşük seviyeye, 4.200$ civarına doğru ilerleyebilir. Bu seviye, eğer ikna edici bir şekilde kırılırsa, daha derin kayıpların yolunu açacak önemli bir dönüm noktası olmalıdır.

Diğer taraftan, 4.379-4.380$ bölgesi veya Asya seansı zirvesinin ötesindeki momentum, 4.400$ yuvarlak seviyesini fethetmek için uzanabilir. Bu seviyenin ötesinde sürekli bir güçlenme, boğa traderları için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve Altın fiyatının son iki ayda gözlemlenen iyi bir şekilde yerleşmiş yükseliş trendini uzatmasına yardımcı olacaktır.