ABD-İran belirsizliği ve küresel faiz oranı görünümü baskısı altında Altın değer kaybediyor

• Ons Altın fiyatı (XAU/USD) perşembe günü geriledi, ABD-İran müzakereleri etrafındaki belirsizlik piyasaları tedirgin tutuyor.
• Yükselen Petrol fiyatları enflasyon endişelerini körüklüyor, daha uzun süre yüksek faiz oranı beklentilerini güçlendiriyor.
• Teknik olarak, XAU/USD 100 günlük SMA'nın altında baskı altında kalmaya devam ederek kısa vadeli düşüş eğilimini sürdürüyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) perşembe günü gerileyerek iki günlük yükseliş serisini sonlandırdı; çatışmayı sona erdirmek için ABD-İran müzakereleri etrafındaki belirsizlik piyasaları tedirgin tutarken, fiyat hareketi büyük ölçüde Petrol kaynaklı enflasyon şokundan kaynaklanan şahin küresel faiz oranı beklentileri tarafından yönlendiriliyor.

Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD yaklaşık 4.444$ seviyesinde işlem görüyor, gün içinde yaklaşık %1,38 düşüşle çarşamba günü 4.602$ civarındaki zirveden geri çekiliyor.

ABD-İran görüşmeleri belirsizliğini koruyor

ABD diplomatik bir atılım için çaba gösterirken, İran önerilen 15 maddelik planı reddetti ve herhangi bir anlaşmanın kendi şartları doğrultusunda, güvenlik garantileri ve Hürmüz Boğazı üzerindeki yetkisinin tanınması dahil olmak üzere koşulları karşılandığında yapılacağını belirtti.

İran'ın önerilen anlaşmayı reddetmesi, özellikle bölgeye ek ABD askerlerinin konuşlandırıldığına dair raporlarla birlikte, çatışmanın uzama riskini artırıyor. Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump'ın planlanan saldırılara beş günlük ara vermesi bu hafta sona erecek ve belirsizliği yüksek tutuyor.

Görünümü daha da karmaşık hale getiren ise, ABD Başkanı Donald Trump'ın Truth Social paylaşımında İranlı müzakerecilerin bir anlaşma için "yalvardığını" söylemesi ve diplomatik bir çözüm bulunmazsa "geri dönüş olmayabileceği" konusunda uyarıda bulunmasıdır.

Likidite talebi ve yükselen faiz beklentileri Altın üzerinde baskı yaratıyor

Süregelen jeopolitik gerilimlere rağmen, Altın sürdürülebilir talep çekmekte zorlanıyor; metal, mart ayındaki 5.419 dolar zirvesinden şu anda %15'in üzerinde değer kaybetmiş durumda ve bu hafta başında kısa süreliğine bu zirveden %20'den fazla düşüş yaşadı.

Analistler, küresel piyasalardaki artan volatilite ortamında zararları veya marj çağrılarını karşılamak için tüccarların giderek daha fazla Altın satarak nakde, öncelikle ABD Doları'na (USD) geçiş yaptığını öne sürüyor. Bu likiditeye yönelim, değerli metal üzerinde baskı oluşturuyor.

Aynı zamanda, yükselen Petrol fiyatları enflasyon endişelerini artırıyor ve merkez bankalarının faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutabileceği veya fiyat baskısı devam ederse sıkılaştırmayı düşünebileceği beklentilerini tetikliyor. Yüksek faiz oranları, getirisi olmayan bir varlık olarak Altın'ın cazibesini azaltarak üzerinde baskı yaratıyor.

Piyasalar artık Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını en az 2026 yılına kadar sabit tutmasını bekliyor, önceki en az iki faiz indirimi beklentilerinin aksine. Bu yeniden fiyatlama ABD Hazine tahvil getirilerini yükseltti ve sarı metaldeki yukarı yönlü hareketi daha da sınırladı.

İleriye dönük olarak, yatırımcılar ABD-İran müzakerelerinde herhangi bir ilerleme işareti için jeopolitik gelişmeleri izlemeye devam edecek. Ancak mevcut ortamda, net bir atılım olmadıkça, Petrol fiyatlarının düşmesi ve daha uzun süre yüksek faiz beklentilerinin hafiflemesi dışında Altın'da yukarı yönlü hareketin sınırlı kalması muhtemeldir.

Teknik analiz: 100 günlük SMA'nın altında düşüş eğilimi sürüyor

Teknik açıdan, XAU/USD kısa vadeli eğilim, bu hafta başında 200 günlük SMA'dan gelen tepkinin ardından günlük grafikte 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) yakınlarında reddedilme yaşamasıyla düşüş eğilimini koruyor; bu durum genel yükseliş trendini koruyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) pazartesi günü bu seviyenin altına düşmesinin ardından 30'lu düşük seviyelerde seyrediyor ve sadece geçici stabilizasyon işaretleriyle kalıcı düşüş momentumunu gösteriyor. Ortalama Gerçek Aralık (ATR) önceki düşük seviyelerden yükselerek, son düşüşün artan volatilite ile gerçekleştiğini ve kısa vadede aşağı yönlü riskin güçlendiğini gösteriyor.

Yukarı yönlü hareketlerde, 4.622 $ civarındaki 100 günlük SMA'nın üzerinde kalıcı bir hareket, düşüş baskısını hafifletebilir ve Ons Altın fiyatının (XAU/USD) 4.964 $ civarındaki 50 günlük SMA'yı test etmesine izin verebilir, ardından 5.000 $'lık psikolojik seviye gelir. 5.000 $'ın üzerinde bir kırılma, yükseliş eğilimine dönüş sinyali verir

Aşağı yönde, acil destek salı günkü 4.306 $ civarındaki dip seviyede bulunuyor ve bunu 4.112 $ civarındaki 200 günlük SMA izliyor.