ABD Doları, Powell'a yönelik yeminli ifade verme suçlamalarıyla zayıflıyor

• ABD Doları, haftaya baskı altında başlayarak pazartesi günü önemli para birimlerine karşı değer kaybediyor.
• Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'a yönelik siyasi baskı, iddia edilen yalan yere yemin nedeniyle DOJ'nin yönlendirmesiyle artıyor.
• DXY ABD Dolar Endeksi, 98,80-98,00 civarındaki kritik destek bölgesini yeniden test ediyor ve azalan ivme belirtileri gösteriyor.

ABD Doları (USD), pazartesi işlemlerinde ana para birimlerine karşı değer kaybederek haftaya zayıf bir başlangıç yapıyor. Yatırımcılar, 1 Ağustos son tarihine yaklaşırken yeniden tırmanan ticaret gerilimlerine ve genel olarak temkinli piyasa duyarlılığına tepki veriyor. Son zamanlarda çoğunlukla sağlam ABD ekonomik verilerine rağmen, Dolar, ABD Başkanı Donald Trump yönetiminin artırdığı gümrük vergisi tehditleri ve Federal Rezerv'e (Fed) faiz oranlarını düşürmesi için artan siyasi baskı nedeniyle zorluk yaşıyor.

Temsilci Anna Paulina Luna'nın (R-Fla.) Başkan Jerome Powell'ı, Federal Rezerv'in 2,5 milyar dolarlık genel merkez yenilemesi hakkında Kongre'deki ifadesi sırasında yeminli olarak yalan söylemekle suçlayarak Adalet Bakanlığı'na (DOJ) resmi olarak başvurmasıyla birlikte Fed'in bağımsızlığına ilişkin endişeler artmıştır. Hukuki sonuçlar belirsizliğini korurken, siyasi baskı yatırımcıların endişelerini artırıyor ve zaten kırılgan olan piyasa duyarlılığına yeni bir belirsizlik katmanı ekliyor. Zamanlama özellikle hassas, çünkü piyasalar, Fed yetkililerinden olası bir Temmuz faiz indirimine dair karışık sinyallerle başa çıkmaya devam ediyor ve merkez bankasının siyasi müdahaleden bağımsız çalışabilme yeteneğine dair süregelen şüpheler var.

Pazartesi günü CNBC'de konuşan Hazine Sekreteri Scott Bessent, Federal Rezerv'e sert bir eleştiride bulunarak, "tüm kurumu inceleme zamanının geldiğini ve başarılı olup olmadıklarını sorgulamak gerektiğini" belirtti. Bu açıklamalar, Fed üzerindeki potansiyel siyasi baskıya dair artan kaygıları artırarak bağımsızlığına olan güveni zayıflatıyor ve politika görünümüne belirsizlik katıyor. Bessent, Fed'in enflasyon uyarılarına karşı da itirazda bulundu. "Tarifeler konusunda korku salıyorlar," dedi ve enflasyonun kontrol altında kaldığını ısrarla vurguladı.

ABD Dolar Endeksi (DXY), Dolar'ı altı büyük para birimi karşısında ölçerek, iki ardışık haftalık kazançtan sonra gün içindeki düşüşünü sürdürüyor. Amerikan işlem saatleri itibarıyla, endeks 97,90 civarında işlem görüyor ve artan politika gerilimi ve değişen faiz oranı beklentileriyle daha da geriliyor.

Başkan Trump'ın Fed Başkanı Jerome Powell'ı görevden alma düşüncesiyle ilgili yeni gümrük tarifleri tehditleri ve raporlarla işaretlenen çalkantılı bir haftanın ardından, bu iddiayı daha sonra "son derece olası değil" olarak nitelendiren ABD Dolar Endeksi yine de mütevazı kazançlarını korumayı başardı.

Fed yetkililerinden olası bir Temmuz faiz indirimine dair karışık sinyaller belirsizliği artırdı, ancak sağlam Perakende Satışlar ve sağlıklı işgücü piyasası gibi güçlü ekonomik veriler Dolar'a destek sağladı. DXY, haftayı %0,62 artışla kapatarak siyasi gürültü ve politika gerginlikleri karşısında dayanıklılığını gösterdi. Ancak, daha geniş trend, ABD Doları'nda temel bir zayıflık olduğunu öne sürüyor.

İlerleyen günlerde, ABD ekonomik takvimi nispeten hafif ve Fed, 30 Temmuz'daki politika toplantısı öncesinde karartma döneminde bulunuyor, bu da Fed üyelerinden para politikasıyla ilgili resmi yorumların beklenmediği anlamına geliyor. Fed Başkanı Jerome Powell ve Guvernör Michelle Bowman'ın salı günü konuşması planlanıyor, ancak bu konuşmaların politika konularından kaçınması bekleniyor. Fed'in kenarda kalmasıyla birlikte, piyasalar perşembe günü açıklanacak olan ön S&P Küresel Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerine ve cuma günü açıklanacak Dayanıklı Mal siparişlerine yeni ipuçları için odaklanacak.

Piyasa Hareketleri: BRICS, AB tarifeleri riski artıyor, GENIUS yasası yürürlüğe girdi

• ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirisi, pazartesi günü yaklaşık %4,40'a düşerek dördüncü ardışık günlük düşüşünü kaydetti. Düşüş, yatırımcıların artan ticaret gerilimleri nedeniyle daha temkinli hale gelmesiyle gerçekleşiyor, özellikle de AB ve BRICS ülkeleriyle ilgili yaklaşan gümrük tarifesi son tarihleri göz önüne alındığında. Artan jeopolitik belirsizlik, Hazine tahvilleri gibi daha güvenli varlıklara olan talebi artırıyor ve getirileri aşağı çekiyor. Kısa vadeli Fed faiz indirimine yönelik beklentiler de hafifçe soğudu ve bu da düşüşe katkıda bulundu.
• Amerika Birleşik Devletleri ile Avrupa Birliği (AB) arasındaki ticaret gerilimleri, yaklaşan bir son tarih öncesinde yeniden alevlendi. Financial Times'ın Cuma günü yayımladığı bir rapora göre, Başkan Donald Trump, AB ithalatlarına mevcut %10'luk temel oranı %15-20'ye çıkarmayı hedefliyor ve eğer 1 Ağustos'a kadar bir anlaşma sağlanamazsa otomobiller ve ilaçlar için %30'luk bir vergi uygulanabileceğini belirtiyor. Bu, Trump yönetiminin 12 Temmuz'da yaptığı, müzakerelerin bir çözüm üretmemesi durumunda AB mallarına %30 gümrük vergisi uygulama planlarını içeren önceki uyarının ardından geliyor.
• ABD Ticaret Sekreteri Howard Lutnick, 1 Ağustos'un Avrupa Birliği ve diğer büyük ekonomilerle ticaret anlaşmaları için kesin bir son tarih olduğunu yineledi. CBS'in Face the Nation programında Pazar günü yaptığı bir röportajda Lutnick, "1 Ağustos'tan sonra ülkelerin bizimle konuşmasını engelleyen bir şey yok, ama ödemeye başlayacaklar." dedi. Anlaşmalar zamanında tamamlanmazsa tarifelerin uygulanacağını ekledi. Sert duruşuna rağmen, Lutnick temkinli bir iyimserlik sergileyerek, "1 Ağustos'tan önce Avrupa ile bir anlaşma yapacağımıza inanıyoruz. Ama yapamazsak, tarifeler uygulanacak." Ayrıca, ABD'nin daha küçük ülkelerden gelen ithalatlar için %10'luk temel gümrük vergisini uygulamaya devam edeceğini de açıkladı.
• Ticaret gerilimleri, Başkan Trump'ın BRICS bloğuna yeni bir hedef almasıyla hafta sonu genişledi ve grubu "hızla kaybolan küçük bir grup" olarak nitelendirerek, ABD ekonomik hakimiyetine ve ABD Doları'nın rezerv statüsüne bir tehdit olarak gösterdi. Bir kampanya duraklaması sırasında konuşan Trump, tüm BRICS ülkelerine %10'luk gümrük vergisi uygulama planını yineleyerek, "BRICS ülkeleri konsorsiyumundaki herhangi bir ülkeye %10 vergi uygulayacağız." uyarısında bulundu.
• Kripto para piyasası, Donald Trump'ın GENIUS Yasası'nı imzalamasının ardından bu hafta sonu önemli bir kazanç yaşadı. Bu yeni kural kitabı, ABD Doları'na bağlı dijital token'lar olan stablecoin'ler için net yönergeler belirliyor. Yasa, stablecoin ihraç edenlerin nakit veya kısa vadeli Hazine tahvillerinde 1:1 rezerv bulundurmasını, aylık açıklamalar yapmasını ve düzenli denetimlerden geçmesini gerektiriyor. Daha büyük ihraççılar, federal bankacılık otoriteleri tarafından yıllık incelemelere tabi olacaklar.
• Bu adım, kripto benimsemesi için önemli bir kilometre taşı olmasının yanı sıra, ABD Doları için de potansiyel olarak destekleyici sonuçlar doğuruyor. Dolar destekli teminat standartlarını zorunlu kılarak, bu mevzuat, USD'ye bağlı stablecoin'lerin, özellikle merkeziyetsiz piyasalarda ve sınır ötesi işlemlerdeki rolünü güçlendiriyor. Analistler, Genius Yasası'nın sağladığı netlik ve meşruiyetin, USD ile bağlantılı dijital varlıklara daha fazla kurumsal sermaye çekebileceğini ve böylece hem geleneksel hem de dijital ekosistemlerde Dolar'a olan talebi artırabileceğini belirtiyor.
• Geçen hafta yayımlanan ABD ekonomik verileri, ABD Doları için genel olarak destekleyici bir zemin sundu. Perakende Satışlar sağlıklı bir toparlanma gösterdi ve tüketici harcamalarının enflasyon ve jeopolitik belirsizlikle ilgili endişelere rağmen dayanıklı kaldığını gösterdi. Aynı zamanda, İşsizlik Başvuruları da düşüş trendini sürdürerek hala güçlü bir işgücü piyasasına işaret ediyor. Enflasyon verileri, fiyat baskısının kalıcı olduğunu gösterirken, çekirdek enflasyon sabit kaldı. Tüm bu veriler, piyasaların bu yıl Federal Rezerv'den agresif faiz indirimleri beklentilerini azaltmasına neden oldu. Piyasalar artık yıl sonuna kadar yalnızca yaklaşık 50 baz puanlık faiz indirimini fiyatlıyor.

Teknik analiz: DXY, takoz kırılmasının ardından durakladı, momentum zayıflıyor

ABD Dolar Endeksi (DXY), geçen hafta düşen bir takoz formasyonundan çıktı ve potansiyel bir yükseliş dönüşümüne işaret ederek endeksi perşembe günü 98,93 ile dört haftanın en yüksek seviyesine taşıdı. Ancak ralli, güçlü direnç olarak hizmet etmeye devam eden 99,00 seviyesinin hemen altında zayıfladı. O zamandan beri, DXY 98,00 ile 99,00 arasında dar bir aralıkta sıkışmış durumda ve bu durum, devam eden ticaret gerginlikleri ve Fed'in bir sonraki hamlesine dair belirsizlik nedeniyle piyasanın taahhüt vermekte tereddüt ettiğini yansıtıyor.

Aşağı yönde, 97,80-98,00 bölgesi, 98,04'teki 21 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) ile hizalanarak kritik bir destek alanı haline geldi ve eski takoz formasyonunun üst sınırı artık bir destek seviyesi olarak işlev görüyor. Bu bölge, yükseliş kırılma yapısını sürdürmek için kritik öneme sahip. Yukarı yönde, şu anda 98,72'de bulunan 50 günlük EMA, gün içi yükselişleri sürekli olarak sınırlayarak endeksi geçen hafta boyunca kontrol altında tuttu.

Günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr seviyenin yakınında seyrediyor ve momentum eksikliğini işaret ederken, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi zayıflama belirtileri gösteriyor ve net bir katalizör ortaya çıkmadıkça konsolidasyonun devam edeceğini öne sürüyor.