ABD Dolar Endeksi, İran ateşkesi reddederken 100 seviyesine toparlanıyor, enflasyonun yoğun olduğu bir hafta yaklaşıyor

• ABD Dolar Endeksi, yuvarlak sayının altına düşüşün ardından toparlanarak erken seans kayıplarını telafi etti ve 100 seviyesinin hemen üzerinde kapanış yaptı.
• İran, bölgesel arabuluculardan gelen 45 günlük ateşkes önerisini "mantıksız" olarak nitelendirerek reddetti ve savaşın kalıcı olarak sona ermesini talep etti.
• Tedarik Yönetimi Enstitüsü Hizmetler verileri beklentileri karşılamazken, Ödenen Fiyatlar alt endeksi yükselerek stagflasyon anlatısını güçlendirdi.
• Bu haftanın ilerleyen günlerinde yoğun bir enflasyon takvimi yer alıyor; Perşembe günü Kişisel Tüketim Harcamaları verileri ve Cuma günü Tüketici Fiyat Endeksi açıklanacak.

ABD Dolar Endeksi (DXY), Pazartesi günü 100,30 civarındaki gece işlemleri zirvelerinden 99,75 civarındaki seans dip seviyesine kadar dalgalı bir seyir izledikten sonra 100,00 seviyesine yakın bir yerde toparlanmaya çalıştı. Gün içi grafikteki 200 dönemlik hareketli ortalama, yükselişi sınırladı ve fiyat 100,00 civarında dengelendi. Doların gün içi zayıflığı, hisse senetlerinde genel bir risk iştahı artışıyla örtüştü; yatırımcılar başlangıçta ABD-İran ateşkes olasılığını değerlendirdi ancak bu iyimserlik kısa sürdü.

İran'ın reddi Doları yükseltemedi

Mısırlı, Pakistanlı ve Türk arabulucular tarafından hazırlanan ateşkes taslağı, Pazartesi günü Tahran tarafından tamamen reddedildi. İran Dışişleri Bakanlığı sözcüsü Esmail Bağaei, 45 günlük ateşkes çerçevesini "mantıksız" olarak nitelendirerek, İran'ın ancak gelecekteki saldırılara karşı garantilerle kalıcı bir savaş sonu kabul edeceğini vurguladı. Tahran'ın şahin tonuna rağmen, Dolar anlamlı bir güvenli liman talebi yakalayamadı. Piyasalar diplomatik döngüye giderek daha az duyarlı hale gelirken, hisse senetleri rahatlıkla yükselişle kapanırken, Batı Teksas Ham Petrolü (WTI) varil fiyatları 112$ seviyesinin üzerinde yüksek seyrini sürdürdü. Başkan Trump'ın İran'a Hürmüz Boğazı'nı yeniden açması için Salı günü verdiği son tarih, haftanın ortasına doğru belirsizliği artırıyor.

ISM Hizmetler verisi istihdam zayıflığı ve fiyat baskılarını işaret ediyor

Pazartesi günü açıklanan Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) Hizmet Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) 54 olarak gerçekleşti, 55 olan fikir birliğinin altında kaldı ve şubat ayındaki 56,1'den düştü. Alt bileşenler Dolar görünümü açısından daha belirleyiciydi. İstihdam Endeksi, 51,8'den 45,2'ye çökerek Aralık 2023'ten bu yana en düşük seviyesine indi ve bu durum, cuma günü açıklanan güçlü 178 bin Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisini zorlaştırıyor. Öte yandan, Ödenen Fiyatlar Endeksi 63'ten 70,7'ye yükseldi; ISM katılımcıları, artan yakıt maliyetleri ve İran kaynaklı arz kesintilerini baskın tema olarak gösterdi. Yeni Siparişler Endeksi, şubat 2023'ten bu yana en iyi seviyesi olan 58,6'dan 60,6'ya yükseldi. Zayıflayan istihdam, dirençli talep ve yükselen girdi maliyetlerinin birleşimi, Federal Rezerv'in (Fed) işini önemli ölçüde zorlaştıran ve faiz beklentilerini belirsiz bırakan klasik bir stagflasyon sinyalidir.

Enflasyon verileri haftanın ikinci yarısında öne çıkacak

Çarşamba günü açıklanacak olan Mart ayı Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) tutanakları, politika yapıcıların enerji fiyatlarındaki son artış öncesinde enflasyon-büyüme takasını nasıl değerlendirdiklerine dair içgörü sunacak. Perşembe günü, Fed'in tercih ettiği enflasyon ölçütü olan Şubat ayı Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE) açıklanacak; Çekirdek PCE'nin aylık %0,4 ve yıllık %3 artması bekleniyor. Ayrıca, 4. çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) ve İlk İşsizlik Başvuruları verileri de açıklanacak. Cuma günü ise ana gündem maddesi olacak. Mart ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) fikir birliği aylık %0,9 artış öngörüyor; bu, şubat ayındaki %0,3'ten keskin bir hızlanma olup yıllık oranı %2,4'ten %3,3'e çıkaracak. Çekirdek TÜFE'nin aylık %0,3 ve yıllık %2,7 artması bekleniyor. Beklenen manşet artışın büyüklüğü, yükselen Petrol fiyatlarının tüketici enerji maliyetlerine tam etkisinin ilk tam ayını yansıtıyor. Michigan Üniversitesi (UoM) Nisan ayı öncü tüketici güveni anketi de cuma günü açıklanacak; manşet endeksin 53,3'ten 52'ye gerilemesi beklenirken, bir ve beş yıllık enflasyon beklentileri, fiyat baskılarının hanehalkı beklentilerine yerleşip yerleşmediğine dair işaretler açısından yakından izlenecek. Yüksek bir TÜFE verisi, faizlerin daha uzun süre yüksek kalması gerektiği görüşünü güçlendirebilir ve Dolar'a takip eden hafta için daha sağlam bir talep sağlayabilir.

DXY 5 dakikalık grafik

Teknik Analiz

5 dakikalık grafikte, Dolar Endeksi Spot 100,03 seviyesinde işlem görüyor. Kısa vadeli eğilim nötr olmakla birlikte, fiyatın 100,00 civarındaki 200 dönemlik üstel hareketli ortalamanın hemen üzerinde stabil kalması nedeniyle hafif yükseliş eğilimi gösteriyor; bu durum orta vadeli gün içi trend desteğine saygı duyulduğunu işaret ediyor. Stokastik RSI, aşırı satım bölgesinden toparlanarak orta seviyelere doğru hareket ediyor ve 100,01–100,03 bölgesinden önceki geri çekilmenin ardından azalan aşağı yönlü momentumu gösteriyor. Hareketli ortalamanın üzerinde kalmak, gün içi alıcıları aktif tutuyor ancak güçlü bir momentum genişlemesinin olmaması yönsel kararlılığı sınırlıyor.

Acil destek 100,00 seviyesinde, 200 dönemlik EMA ile uyumlu olarak ortaya çıkıyor; bu seviyenin kırılması durumunda önceki gün içi dipler olan 99,96 civarı bir sonraki aşağı yönlü seviye olarak izlenecek. Bunun altında, daha derin destek 99,90 civarında bulunuyor ve bu seviyenin kaybı kısa vadeli görünümü kesin olarak düşüşe çevirebilir. Yukarıda ise ilk direnç, yakınlardaki 100,03 zirvesiyle belirleniyor; bu seviyenin üzerinde kalıcı bir hareket, sonraki hedef olarak 100,10 seviyesine doğru yolu açacak. 100,03 üzerinde net bir konsolidasyon, alıcıların 5 dakikalık yapının kontrolünü yeniden ele geçirdiğini teyit edecektir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)