ABD Dolar Endeksi 101,50 seviyesine yakın güçleniyor, ABD ADP ve PCE verileri öncesinde

• ABD Dolar Endeksi çarşamba günkü Avrupa seansının erken saatlerinde 101,40 civarına yükseldi. 
• Şahin Fed sinyalleri ve yükselen Hazine tahvil getirileri DXY'yi destekliyor. 
• Piyasalar, ekim ayında Fed'in faiz artırımı yapma olasılığını yaklaşık %47,1 olarak fiyatladı. 

ABD Dolar Endeksi (DXY), ABD Doları'nın (USD) altı dünya para biriminden oluşan bir sepet karşısındaki değerini ölçen bir endeks olarak, çarşamba günü Avrupa işlem saatlerinin erken bölümünde şu anda 101,40 civarında işlem görüyor. DXY güç topluyor ve artan ABD faiz artırımı bahisleriyle desteklenerek son 14 ayın en büyük aylık yükselişine hazırlanıyor. 

Federal Rezerv'den (Fed) daha fazla faiz artırımı beklentilerinin artması ve yükselen ABD Hazine getirileri, ABD Doları'nı rakipleri karşısında yukarı taşıyor. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee salı günü, enflasyonun Fed'in hedefinin üzerinde kalmasının politika müdahalesi gerektirebilecek tehlikeli bir durumu temsil ettiğini söyledi. Bu arada, Fed Guvernörü Michael Barr, enflasyonu yavaşlatmak için daha fazla faiz artışına ihtiyaç duyulmasının muhtemel olduğu uyarısında bulundu.  

New York Fed Başkanı John Williams, enflasyonu kontrol altına almaya yardımcı olmak için bu yıl bir faiz artırımının daha uygun olabileceğini belirtti ancak merkez bankasının bu ay faizleri artırma kararının ardından harekete geçmek için aciliyet olmadığını da ekledi.  

CME'nin FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda ekim ayında Fed'in faiz artırımı yapma ihtimalini %47,1 ve aralık ayında bir artış olasılığını %92,5 olarak görüyor.

ABD ADP istihdam ve Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi raporları çarşamba günü ilerleyen saatlerde gündemde olacak. Daha güçlü istihdam verileri veya ABD'de daha sıcak enflasyona işaret eden sinyaller, kısa vadede DXY'yi destekleyebilir. 

Dikkatler cuma günü eylül ayı ABD istihdam verilerine çevrilecek. ABD ekonomisinin eylül ayında 90.000 istihdam eklemesi beklenirken, İşsizlik Oranı'nın aynı dönemde %4,1'de değişmeden kalacağı öngörülüyor.

Fed sıkılaşma riskleri artarken odak ABD işgücü verilerine kayıyor

OCBC analistleri, bu haftaki ABD işgücü piyasası raporunu "kilit olay riski" olarak nitelendirerek, Bloomberg konsensüsünün "tarım dışı istihdamın ağustostaki 162.000'den eylülde 90.000 artmasını, işsizlik oranının ise %4,1'de değişmeden kalmasını" beklediğini belirtiyor. Analistler, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın "ilk işsizlik maaşı başvurularının dört haftalık ortalamasını işgücü piyasası koşullarının zamanında bir göstergesi olarak" öne çıkarmasına rağmen, tarım dışı istihdamın "piyasanın işgücü piyasası sağlığı için tercih ettiği ölçüt" olmaya devam ettiğine dikkat çekiyor.

OCBC, "son başvuru verilerinin düşüş eğilimini sürdürdüğünü ve bunun işgücü piyasası koşullarının sağlam kaldığını gösterdiğini" gözlemliyor. Onlara göre, "yukarı yönlü bir istihdam sürprizi riski artıyor gibi görünüyor" ve "beklenenden daha güçlü bir istihdam raporu muhtemelen daha fazla Fed sıkılaşması beklentilerini güçlendirecek, Hazine getirilerini yüksek tutacak ve ABD Doları'na ek destek sağlayacaktır."

Barr, enflasyon riskleri arttıkça Fed'in daha fazla sıkılaştırmaya ihtiyaç duyduğunu belirtti

Barr'ın konuşması FXS Speechtracker'da 10 üzerinden 7 puan aldı ve 6,9/10'luk tarihsel ortalamanın yalnızca marjinal olarak üzerinde kalarak, biraz daha şahin ancak genel olarak yerleşik temel çizgiyle büyük ölçüde uyumlu bir tona işaret etti. GSYH büyümesinin %2'lik hızdan "biraz hızlandığı" vurgusu, sağlam iş gücü piyasası ve yapay zekâ kaynaklı orta vadeli verimlilik iyimserliğiyle birlikte, enflasyon risklerinin arttığı ve Fed'in %2 hedefine ulaşma yolundan "saptığı", geri dönüşe dair ise net bir trendin görünmediği uyarısının gölgesinde kaldı. Politikanın "yeniden ayarlanması" gerektiğine ve daha fazla düzeltmenin muhtemel olduğuna yönelik açık çağrı, yapay zekâ gelecekteki büyüme itici gücü ve kısa vadeli iş gücü piyasası aksaklıklarının kaynağı olarak çerçevelense bile, ilave sıkılaştırmaya yönelik eğilimi güçlendiriyor.

FXS Fed Duyarlılık Endeksi 0,51 puan düşerek 146,01'e geriledi ve konuşmanın ardından algılanan şahinlikte mütevazı bir geri çekilmeye işaret etti. Düşüşe rağmen endeks, nötr 100 seviyesinin oldukça üzerinde, net biçimde şahin bölgede kalmaya devam ediyor; bu da tarihsel temel çizgiye kıyasla Fed'in tonunda marjinal bir yumuşama olsa da hâlâ daha fazla sıkılaştırmaya meyilli görüldüğünü vurguluyor.

Teknik Analiz: ABD Dolar Endeksi aşırı alım koşullarına rağmen pozitif tonunu koruyor

Günlük grafikte, Dolar Endeksi Spot fiyatın hem 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) hem de Bollinger Bantları'nın orta çizgisinin üzerinde kalmasıyla kısa vadede yükseliş eğilimini koruyor. Endeks, son aralığın üst yarısına doğru baskı yaparken, 71,57 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14) aşırı alım koşullarına işaret ediyor ve yukarı yönlü momentumun güçlü ancak giderek daha fazla gerilmiş olduğunu gösteriyor.

Yukarı yönde, acil direnç yaklaşık 101,95 civarındaki Bollinger Bantları'nın üst bandıyla örtüşüyor ve burada yükseliş girişimleri kâr realizasyonuyla karşılaşmaya başlayabilir. Aşağı yönde ise ilk destek 100,10 seviyesindeki 100 günlük SMA'da görülüyor; bunu yakından 100,05 seviyesindeki Bollinger orta bandı takip ediyor. Daha derin bir geri çekilme ise 98,20 civarındaki alt bant bölgesini daha uzak bir talep alanı olarak ortaya çıkaracaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)