4.000$: Altın’ın kilit desteği kritik bir Fed testine tabi tutuluyor

• Güçlenen ABD Doları, düşen Petrol fiyatlarından gelen desteği gölgede bırakırken Altın geriliyor.
• Yatırımcılar çarşamba günü Fed'in faiz kararı beklerken, piyasalar bir faiz artırımı için %35 olasılık fiyatlıyor.
• XAU/USD 4.000$ desteğine yaklaşıyor, günlük grafikte RSI nötr 50 seviyesinin altında kalıyor.

Ons Altın (XAU/USD), ABD-İran savaşının sona ereceği yönündeki umutlarla Petrol fiyatları geri çekilmeyi sürdürse de, daha güçlü bir ABD Doları (USD) nedeniyle salı günü baskı altında işlem görüyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, pazartesi günü 4.100$ üzerindeki kazançlarını sürdürememesinin ardından günlük bazda %1,20 düşüşle 4.027$ civarında işlem görüyor.

ABD Başkanı Donald Trump Pazartesi günü, iki tarafın "iyi görüşmeler" yaptığını ve "bir şeylerin olma ihtimalinin yüksek olduğunu," ancak müzakereler başarısız olursa askeri harekâtın yeniden başlayabileceği uyarısında bulundu. İran, Amerika Birleşik Devletleri ile doğrudan görüşmeler yürüttüğünü reddetti.

Bu arada Umman, İran'a Hürmüz Boğazı'nın "gönüllü ücretler" yoluyla ortak yönetimine ilişkin bir teklif sundu; buna göre İran, kritik deniz yolu üzerinde tek başına kontrole sahip olmayacaktı.

Petrol fiyatları geçen hafta kaydedilen tüm kazançları sildi; Amerikan Batı Teksas ham petrolü (West Texas Intermediate - WTI) yaklaşık 80,30$ seviyesinde işlem görürken üst üste üçüncü gün de düşüşünü sürdürdü. Sert geri çekilmeye rağmen Petrol fiyatları yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor ve enflasyon endişelerini besliyor.

ABD-İran savaşı gündemin ön sıralarında kalırken, dikkatler aynı zamanda Federal Rezerv'in (Fed) çarşamba günkü faiz kararına çevrildi; bu karar, alışılmadık derecede yüksek bir sürpriz faiz artışı riski taşıyor.

Fed'in federal fon oranını %3,50-%3,75 aralığında değiştirmeden bırakması geniş çapta bekleniyor. Ancak CME FedWatch Tool'a göre yatırımcılar, 25 baz puanlık (bps) bir artış için yaklaşık %35 olasılık fiyatlıyor.

Şahin beklentiler, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın haziran ayında gerçekleştirdiği ilk politika toplantısından bu yana güçlendi. Warsh, enflasyon %2 hedefinin üzerinde seyrederken fiyat istikrarının yeniden sağlanması gerektiğini defalarca vurguladı.

4.000$ seviyesi korunacak mı yoksa kırılacak mı?

Altın için yaklaşan Fed kararı, 4.000$ desteğinin korunup korunmayacağını ya da daha derin bir düzeltme düşüşüne yol açıp açmayacağını belirlemede kritik olabilir.

Sürpriz bir faiz artırımı, Altın'ın 4.000$'ın altına düşme riskini artırırdı. Daha yüksek borçlanma maliyetleri genellikle getirisi olmayan varlıklar üzerinde baskı yaratırken ABD Doları ve ABD Hazine tahvili getirilerini destekler.

Temel senaryo, Fed'in faizleri değiştirmeden bırakırken yılın ilerleyen dönemlerinde bir artışa kapıyı açık tutacağı sıkılaşmacı bir duruş sergilemesi yönünde; bu da ABD-İran savaşına kalıcı bir çözüm bulunmaması halinde enerji kaynaklı enflasyon risklerinin sürmesi anlamına geliyor. Böyle bir sonuç, Altın'ı 4.000$ seviyesinin altına kırılmaya karşı da savunmasız bırakabilir.

Bu arada, Fed daha az sıkılaşmacı bir duruş benimser ve enerji şokunu geçici olarak görürse, yatırımcılar faiz artırımı beklentilerini azaltabilir. Bu da ABD Doları'nı zayıflatabilir ve Altın'ın 4.000$ desteğinin üzerinde kalmasına yardımcı olabilir.

Teknik analiz: Ayılar orta Bollinger Bandının altında kontrolü elinde tutuyor

Günlük grafikte XAU/USD, yaklaşık 4.072$ seviyesindeki 20 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında işlem gördüğü için kısa vadede hafif düşüş eğilimini koruyor; bu seviye aynı zamanda orta Bollinger Bandını da temsil ediyor.

Band yapısı, spot işlemlerin zarfın alt yarısında gerçekleştiğini gösterirken, 43,42 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr 50 seviyesinin altında kalıyor; bu da toparlanma girişimlerinin, yaklaşık 32 seviyesindeki Ortalama Yön Endeksi (ADX) tarafından işaret edilen ve hâlâ baskı altındaki trend zemininde güçlü bir momentumdan yoksun olduğunu gösteriyor; bu da kalıcı ancak ivmesi azalan bir trend gücüne işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç orta Bollinger bandı ve yaklaşık 4.072$ seviyesindeki 20 günlük SMA'da ortaya çıkıyor; bunu, test edilmesi halinde satıcıların yeniden kontrolü ele geçirebileceği yaklaşık 4.179$ civarındaki üst bant izliyor.

Aşağı yönde, acil destek psikolojik 4.000$ seviyesinde görülüyor; bunun önünde ise yaklaşık 3.964$ civarındaki alt Bollinger bandı yer alıyor. Bu son tabanın altında günlük kapanış, daha derin kayıpları ortaya çıkaracak ve hâkim düşüş eğilimini güçlendirecektir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)