Avustralya Doları Fiyat Analizi: Sıcak enflasyon ve temkinli RBA ile ek kazançlar yolda

• AUD/USD, 0,6500 bariyerinin üzerine çıkmaya devam etti.
• ABD Doları, tarifeler ve Trump-Fed hikayesinin etkisiyle aşağı yönlü bir görünüm sergiledi.
• Avustralya Özel Yatırımları, Nisan-Haziran döneminde çeyreklik bazda %0,2 arttı.

Avustralya Doları (AUD) perşembe günü yükselmeye devam etti ve AUD/USD, çarşamba günkü artışın ardından 0,6500'ün üzerine çıktı. Bu hareket, Beyaz Saray'ın ticaret politikası üzerindeki belirsizlik, Federal Rezerv (Fed) faiz indirimi beklentileri ve Trump'ın merkez bankasına yönelik eleştirileri etrafındaki yenilenen gerilimlerin etkisiyle baskı altında kalan daha zayıf bir ABD Doları (USD) tarafından desteklendi.

Enflasyon hala yüksek seyrediyor

Avustralya'nın Temmuz Aylık TÜFE Göstergesi (Ağırlıklı Ortalama) %2,8'e yükseldi, bir önceki ay %1,9'du. İkinci çeyrek TÜFE, çeyreklik bazda %0,7 ve yıllık bazda %2,1 artış göstererek enflasyon endişelerini canlı tutuyor ve Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) temkinli duruşunu destekliyor.

Sağlam ekonomik veriler

Fiyatların ötesinde, ekonomi dayanıklılık gösterdi. Ağustos başındaki PMI verileri beklentileri aştı - imalat %52,9, hizmetler %55,1. Perakende satışlar Haziran'da %1,2 arttı ve ticaret fazlası 5,365 milyar A$'ya genişledi. Yerel işgücü piyasası da yukarı yönlü bir sürpriz yaptı ve işsizlik %4,2'ye gerileyerek 24,5 bin iş artışı sağladı.

Perşembe günü açıklanan Özel Sermaye Harcamaları, ikinci çeyrekte %0,2'lik bir artış gösterdi ve binalar, yapılar ve ekipmanlar için sağlıklı bir yatırımı işaret etti.

RBA: Verilere bağlı ve temkinli

RBA, bu ayın başında faizleri 25 baz puan düşürerek %3,60'a indirdi ve 2025 büyüme tahminini azalttı. Başkan Michele Bullock, daha derin kesintilere karşı çıktı ve politikanın "verilere bağlı" olduğunu vurguladı. Piyasalar şimdi 5 Kasım'a kadar başka bir 25 baz puanlık kesinti bekliyor.

Bu hafta yayımlanan tutanaklar, işgücü piyasası yavaşlarsa daha hızlı bir gevşemenin olabileceğini belirtti, ancak koşullar sıkı kalırsa daha yavaş bir yol olası.

Çin hala belirleyici faktör

Çin'in verileri karışık kalmaya devam ediyor. Ekonomisi ikinci çeyrekte yıllık %5,2 büyüdü, sanayi üretimi %7 arttı, ancak perakende satışlar hayal kırıklığı yarattı. PMI'lar 50'nin altına geriledi, ticaret fazlası daraldı ve enflasyon sabit kaldı. Çin Merkez Bankası (PBoC) geçen hafta beklenildiği gibi kredi faiz oranlarını değiştirmedi.

Spekülatörler düşüş yönünde eğilim gösteriyor

CFTC verileri, AUD'da net kısa pozisyonların Nisan 2024'ten bu yana en yüksek seviyeye ulaştığını ve açık pozisyonların iki aylık zirveye çıktığını gösterdi, bu da güçlü bir düşüş pozisyonlamasını vurguluyor.

Teknik görünüm: Sıkışmış bir aralıkta

Şu anda AUD/USD 0,6400 ile 0,6600 arasında dalgalanıyor.

Yukarı yönde, ilk büyük test 2025 tavanı olan 0,6625 (24 Temmuz). Alıcılar bunu aşarsa, bir sonraki seviye 0,6687 (7 Kasım) ile Kasım 2024 zirvesi olacak ve daha büyük psikolojik hedef 0,7000 daha ileride bulunuyor.

Diğer taraftan, destek 0,6414'te (21 Ağustos) tutuluyor. Aşağı yönlü bir kırılma, 0,6384'teki 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) seviyesini gündeme getirebilir, ardından 0,6372'de (23 Haziran) Haziran tabanı gelebilir.

Momentum sinyalleri karışık kalmaya devam ediyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) 56 civarında seyrediyor ve bazı yukarı yönlü inançlar gösteriyor, ancak Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 15'in altında, bu da trendin güçlü olmadığını öne sürüyor.

AUD/USD günlük grafiği

Kısa vadeli görünüm

Açık bir katalizör ortaya çıkana kadar, bu güçlü Çin verileri, Fed'den anlamlı bir değişim veya RBA'dan bir sürpriz olsun, AUD/USD'nin mevcut 0,6400–0,6600 aralığında kalması bekleniyor.