- AUD/USD, devam eden toparlanmaya eklenerek 0,6580 bölgesini yeniden ziyaret etti.
- ABD Doları, kapanma korkuları ve Fed faiz indirimi beklentileri nedeniyle baskı altında kaldı.
- RBA'nın salı günü yapılacak toplantısında OCR'yi %3,60'ta sabit tutması bekleniyor.
Avustralya Doları (AUD) haftaya güçlü bir başlangıç yaptı. AUD/USD paritesi, cuma günü başlayan toparlanmayı uzatarak 0,6570–0,6580 bandında taze iki günlük zirvelere yükseldi.
Toparlanmanın nedeni ne? ABD Doları (USD), olası bir ABD hükümeti kapanması korkusuyla haftaya baskı altında başladı. Üstüne üstlük, yatırımcılar Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını daha da düşüreceğine göre pozisyonlanıyor, bu da ABD Dolar Endeksi'ni (DXY) baskı altında tutuyor.
Ekonominin dayanıklılığı
Avustralya ekonomisi, birçok kişinin beklediğinden daha fazla direnç gösterdi. Eylül ayı başı verileri, İmalat PMI'nın 51,3'e ve Hizmetler PMI'nın 52,0'a düşebileceğini gösteriyor, ancak her iki okuma da 50 eşiğinin üzerinde kalıyor, bu da faaliyetlerin hala genişlediği anlamına geliyor.
Diğer veriler de cesaret verici oldu. Perakende satışlar haziranda %1,2 arttı, ticaret fazlası temmuzda 7,3 milyar Avustralya Doları'na genişledi ve iş yatırımları nisan-haziran döneminde hafif bir artış gösterdi. Daha geniş ekonomik aktiviteye bakıldığında, GSYH de sabit kalarak çeyrekler arası %0,6 ve yıllık %1,8 artış gösterdi.
Yine de, işgücü piyasası bazı dikkat işaretleri veriyor: İşsizlik, ağustosta %4,2'de kaldı, ancak İstihdam Değişimi 5,4 bin iş kaybı yaşadı.
RBA ince bir çizgide yürüyor
Enflasyon hala bir sorun teşkil ediyor. Temmuz ayı Aylık TÜFE Göstergesi (Ağırlıklı Ortalama) %2,8'e yükseldi, haziranda %1,9'dan. Çeyreklik ikinci çeyrek TÜFE çeyrek bazda %0,7 ve son on iki ayda %2,1 arttı.
Bu arka plan, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) politikayı gevşetmekte acele etmemesinin nedenini açıklıyor: Enflasyon hala hedefin üzerinde olduğundan, politika yapıcılar çok hızlı bir şekilde kesinti yapmaktan ve fiyat baskılarını yeniden ateşlemekten çekiniyorlar.
Eylül ayı başlarında, RBA Resmi Nakit Oranını (OCR) 25 baz puan düşürerek %3,60'a indirdi ve aynı zamanda 2025 büyüme tahminini de düşürdü. Başkan Michele Bullock, daha derin kesintilerin şu anda gündemde olmadığını net bir şekilde belirtti. Politikanın veriye bağlı kalacağını vurguladı ve Tutanaklar da bunu yansıttı: İşgücü piyasası daha da zayıflarsa, kesintilerin hızı artabilir; ekonomi dayanırsa, gevşeme kademeli olacaktır.
House Economics Committee'ye verdiği ifadede, Bullock büyüme ve enflasyonu "iyi bir yerde" olarak tanımladı ve yön değiştirmek için acele etmediklerini belirtti.
Piyasalar bu görüşle uyumlu görünüyor. Salı günkü toplantı öncesinde, yatırımcılar genel olarak faizlerin sabit kalmasını bekliyor. Vadeli işlemler fiyatlaması, yıl sonuna kadar yaklaşık 18 baz puanlık bir gevşeme öngörüyor.
Çin hala kartları elinde tutuyor
Avustralya'nın şansı, Çin ile yakından bağlantılı kalmaya devam ediyor. Çin GSYH'si ikinci çeyrekte yıllık %5,2 büyüdü, ancak ağustos ayı perakende satışları %3,4 ile hayal kırıklığı yarattı. Ayrıca, PMI'lar karışıktı: imalat 49,4 ile daralmaya girdi, hizmetler ise 50,3 ile genişlemeyi sürdürdü. Deflasyon endişeleri de devam ediyor, ağustosa kadar TÜFE %0,4 düştü.
Çin Merkez Bankası (PBoC), eylül ayında Kredi Referans Oranlarını (LPR) sabit tuttu: bir yıllık %3,00 ve beş yıllık %3,50, tam olarak piyasa beklentileri doğrultusunda.
Pozisyonlama hala aşağı yönlü
Spekülatörler Aussie hakkında şüpheci kalmaya devam ediyor. 23 Eylül'de sona eren haftaya ait Emtia Vadeli İşlemleri Ticaret Komisyonu (CFTC) verileri, net kısa pozisyonların yaklaşık 101,6 bin sözleşmeye yükseldiğini, bu da iki haftanın en yüksek seviyesi. Ayrıca, açık pozisyonlar da iki haftanın zirvesine çıkarak yaklaşık 160,8 bin sözleşmeye ulaştı.
Teknik görünüm
Teknik olarak, daha fazla zayıflığın göz ardı edilmemesi gerekir.
0,6520'deki haftalık dip kaybı (26 Eylül) aşağı kırılırsa, 0,6517'deki geçici 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) testine kapı açabilir. Aşağıda net bir kırılma, 21 Ağustos'taki 0,6414'teki ağustos dip seviyesine geri dönüş yolunu açar; bunun yakınında 0,6400'de 200 günlük SMA bulunmaktadır. Bunun altında ise 23 Haziran'daki 0,6372'deki haziran ayı dip seviyesi yer alıyor.
Yukarı yönde, alıcılar kontrolü yeniden kazanırsa, parite eylül tavanı olan 0,6707'yi (17 Eylül) yeniden test edebilir. Oradan net bir hareket, geçen yılın zirvesi olan 0,6942'yi (30 Eylül) radarına alır, psikolojik 0,7000 seviyesinin hemen altında.
Momentum göstergeleri karışık kalıyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) neredeyse 81'e sıçrayarak alım baskısının yeniden canlandığını gösteriyor, ancak Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) yaklaşık 16'ya düşerek trendin hala nispeten zayıf olduğunu öne sürüyor.
AUD/USD günlük grafiği
-1759163049174-1759163049174.png)
Kısa vadeli görünüm
Şu anda, AUD/USD geniş bir 0,6400–0,6700 aralığında sıkışmış durumda. Kesin bir kırılma, muhtemelen daha güçlü Çin verileri, daha yumuşak bir Federal Rezerv tonu veya RBA'dan sürpriz bir sıkılaşma dönüşü gerektirebilir.
RBA - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Avustralya Merkez Bankası (RBA) faiz oranlarını belirler ve Avustralya için para politikasını yönetir. Kararlar, yılda 11 toplantı ve gerektiğinde geçici acil durum toplantılarında bir guvernörler kurulu tarafından alınır. RBA'nın birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır, bu da %2-3'lük bir enflasyon oranı anlamına gelir, ancak aynı zamanda “...para biriminin istikrarına, tam istihdama ve Avustralya halkının ekonomik refahına ve refahına katkıda bulunmaktır.” Bunu başarmak için kullandığı ana araç faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları Avustralya Doları'nı (AUD) güçlendirecek ve bunun tersi de geçerli olacaktır. Diğer RBA araçları arasında niceliksel gevşeme ve sıkılaştırma yer almaktadır.
Enflasyon genel olarak paranın değerini düşürdüğü için geleneksel olarak her zaman para birimleri için olumsuz bir faktör olarak düşünülse de, sınır ötesi sermaye kontrollerinin gevşemesiyle birlikte modern zamanlarda durum tam tersi olmuştur. Orta derecede yüksek enflasyon artık merkez bankalarının faiz oranlarını yükseltmesine neden olmakta, bu da paralarını tutmak için kazançlı bir yer arayan küresel yatırımcılardan daha fazla sermaye girişi çekme etkisi yaratmaktadır. Bu da Avustralya örneğinde Avustralya Doları olan yerel para birimine olan talebi arttırmaktadır.
Makroekonomik veriler bir ekonominin sağlığını ölçer ve para biriminin değeri üzerinde etkili olabilir. Yatırımcılar sermayelerini güvencesiz ve küçülen ekonomiler yerine güvenli ve büyüyen ekonomilere yatırmayı tercih ederler. Daha fazla sermaye girişi, toplam talebi ve yerel para biriminin değerini artırır. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici hissiyatı anketleri gibi klasik göstergeler AUD'yi etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Avustralya Merkez Bankası'nı faiz oranlarını artırmaya teşvik ederek AUD'yi de destekleyebilir.
Niceliksel Gevşeme (QE), faiz oranlarını düşürmenin ekonomideki kredi akışını yeniden sağlamak için yeterli olmadığı aşırı durumlarda kullanılan bir araçtır. QE, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) finansal kuruluşlardan varlık (genellikle devlet veya şirket tahvilleri) satın almak amacıyla Avustralya Doları (AUD) basması ve böylece onlara çok ihtiyaç duyulan likiditeyi sağlaması sürecidir. QE genellikle daha zayıf bir AUD ile sonuçlanır.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
Recommended Content
Editörlerin Seçtikleri
EUR/USD, ABD ISM Hizmetler PMI verileri öncesinde 1,1750 seviyesine doğru yükseldi
EUR/USD, cuma günü Avrupa işlem saatlerinde 1,1750 seviyesine doğru yükseliyor. ABD Doları, kapanma nedeniyle veri karartması ve Fed'in faiz indirimine yönelik beklentileri arasında haftalık kayıplarını konsolide ederken, yatırımcılar ABD PMI verilerini ve AMB ile Fed yetkililerinin konuşmalarını yeni yönlendirmeler için bekliyor.
GBP/USD paritesi ABD ISM PMI ve Fed açıklamaları öncesinde 1,3450'nin üzerine yükseldi
GBP/USD paritesi cuma günü Avrupa seansında 1,3450 civarında tutunuyor. ABD Doları, ABD işgücü piyasasındaki yavaşlama ve uzatılan hükümet kapanması nedeniyle zayıf seyrediyor. ABD NFP raporu cuma günü yayınlanmayacak, bu nedenle tüm gözler ISM Hizmetler PMI ve Fed açıklamalarında.
Altın, Fed faiz indirimi beklentileri ve jeopolitik risklerin risk iştahını dengelemesiyle günlük zirvesini yeniliyor
Altın, Avrupa seansının ilk yarısında yeni bir günlük zirveye ulaşıyor, ancak iyimser piyasa hissiyatı arasında takip alımlarından yoksun kalıyor. ABD Doları, bu yıl iki kez daha borçlanma maliyetlerini düşüreceği yönündeki artan kabullenişin ortasında, bir haftanın en düşük seviyesinden önceki gün kaydettiği yükselişi değerlendirmekte zorlanıyor.
ABD ISM Hizmetler PMI'nın hizmetler sektöründe istikrarlı bir ivmeyi yansıtması bekleniyor
Tedarik Yönetimi Enstitüsü, bu Cuma Eylül Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerini açıklaması planlanıyor. Rapor, sektördeki iş performansını ölçmek için güvenilir bir gösterge olarak kabul ediliyor, ancak genellikle ABD Tarım Dışı İstihdam raporuyla aynı tarihte yayınlandığı için önemi azalıyor. Ancak bu sefer durum farklı.
Foreks Piyasasında Bugün: Üçüncü çeyrek sona ererken ABD siyaseti ve veri açıklamaları volatiliteyi artırıyor
İşte 30 Eylül Salı günü bilmeniz gerekenler: