Avustralya Doları Fiyat Analizi: Geçici destek 0,6550-0,6530 seviyelerinde geliyor

• AUD/USD, haftalık düzeltmeye eklenerek Perşembe günü 0,6530 seviyesine geri döndü.
• ABD Doları, iki aylık zirvelere yükselişini sürdürdü.
• Avustralya İhracat ve İthalat Fiyatları, sırasıyla %0,9 ve %0,4 düştü.

Avustralya Doları (AUD), Perşembe günü ikinci gün üst üste zayıf bir seyir izleyerek AUD/USD'nin 0,6530 bölgesine kadar gerilemesiyle, bazı ilk destek seviyelerinin yeniden ortaya çıktığı görülüyor.

Bu hareket, Federal Rezerv'in (Fed) Çarşamba günü yaptığı faiz indiriminin ardından ABD Doları'nda devam eden istikrarlı bir yükselişin ardından gerçekleşti ve Trump–Xi görüşmesinin ardından ABD ile Çin arasındaki ticaret ateşkesi konusunda bazı iyimserlikler de etkili oldu.

Yerel tablo: hala ilerliyor

Avustralya ekonomisi tüm silindirleriyle çalışmıyor, ancak birçok kişinin beklediğinden daha dayanıklı olduğunu kanıtlıyor. Ekim ayı öncü Satın Alma Yöneticileri Endeksleri (PMI) karışık bir tablo çizdi: imalat 49,7'ye (51,4'ten) düşerken, hizmetler 53,1'e (52,4'ten) yükseldi.

Perakende Satışlar Haziran ayında %1,2 artarken, Ağustos ayındaki ticaret fazlası yalnızca hafif bir şekilde 1,25 milyar A$'a daraldı. İş yatırımları ikinci çeyrek boyunca büyümeye devam etti ve Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) çeyreklik %0,6 ve yıllık %1,1 genişledi. Bu rakamlar pek etkileyici olmasa da, ekonominin hala bir ivme gösterdiğini gösteriyor.

Ancak işgücü piyasası yorgunluk belirtileri gösteriyor. İşsizlik Oranı Eylül ayında %4,5'e (4,3'ten) yükselirken, İstihdam Değişikliği yalnızca 14,9K olarak gerçekleşti. Korkutucu bir durum değil, ancak işe alım hızının belirgin bir şekilde yavaşladığı açık.

RBA enflasyona odaklanıyor

Avustralya Merkez Bankası (RBA), enflasyon ve istihdam konularına sıkı bir şekilde odaklanmaya devam ediyor.

Son veriler, fiyat baskılarının üçüncü çeyrek boyunca inatçı kaldığını gösteriyor: manşet enflasyon çeyreklik %1,3 ve yıllık %3,2 artarken, Aylık TÜFE Göstergesi Eylül ayında %3,5 yükseldi.

RBA'nın tercih ettiği ölçümler arasında, Ağırlıklı Medyan TÜFE bir yıl öncesine göre %2,8 artarken, Kırpılmış Ortalama %3,0 yıllık olarak, %2–%3 hedef bandının üst sınırında yer aldı.

Eylül toplantısında, RBA, Resmi Nakit Oranını (OCR) beklenildiği gibi %3,60'ta sabit bıraktı. Ancak ton biraz daha temkinliydi; politika yapıcılar, son TÜFE sürprizinin ardından dezenflasyon trendinin duraklama noktasına gelebileceğini belirtti. Ayrıca, üçüncü çeyrek enflasyonunun yeniden beklenenden daha yüksek gelebileceğini de ima ettiler.

Başkan Michele Bullock, tutarlı bir çizgide kalmaya devam etti: kararlar "veri bağımlı" ve "toplantı bazında değerlendiriliyor." Faiz indirimlerini dışlamadı, ancak kurul, enflasyon ve talebin soğuduğuna dair daha net kanıtlar olmadan bu yönde hareket etmek istemiyor.

Geçen Cuma konuşan Bullock, eğer çekirdek enflasyon tahminleri aşarsa, bunun RBA'nın göz ardı edemeyeceği "önemli bir sapma" olacağını söyledi. Ayrıca, işsizlikteki artışı küçümseyerek, aylık rakamların dalgalı olabileceğini ve genel olarak beklentilerle uyumlu olduğunu belirtti. Kısacası, zayıf istihdam verileri muhtemelen bankanın tutumunu değiştirmeyecek, ancak yüksek bir enflasyon verisi herhangi bir faiz indirimine dair konuşmaları geciktirebilir.

Piyasalar şu anda RBA'nın 4 Kasım'da faiz oranlarını sabit tutma olasılığını yaklaşık %93 olarak fiyatlıyor ve yıl sonuna kadar 5 baz puandan biraz fazla bir gevşeme bekliyor.

Çin hala müziği çalıyor

Avustralya'nın görünümü, büyük ölçüde Çin ekonomisinin performansına bağlı kalmaya devam ediyor. Çin'in GSYH'si üçüncü çeyrekte yıllık %4,0 büyürken, Perakende Satışlar Eylül ayına kadar yıllık %3,0 arttı.

Ancak Eylül ayındaki PMI verileri dengesizdi: imalat 49,8'de daralmaya devam ederken, hizmetler 50 seviyesinin etrafında dalgalandı. Yatırımcılar, Cuma günü Ulusal İstatistik Ofisi'nden (NBS) gelecek Ekim verilerini dikkatle izleyecekler.

Çin'in ticaret fazlası da Eylül ayında 103,33 milyar $'dan 90,45 milyar $'a daraldı, bu arada TÜFE son on iki ayda %0,3 düştü.

Bu ayın başlarında, Çin Merkez Bankası (PBoC) Kredi Referans Oranlarını değiştirmeden bıraktı: Bir yıllık %3,00 ve Beş yıllık %3,50, büyük ölçüde tahmin edildiği gibi.

Teknik görünüm

ABD Doları'ndaki devam eden keskin yükseliş, riskleri karmaşık hale getiriyor ve Avustralya Doları üzerinde baskı oluşturuyor.

Bu bağlamda, 55 günlük ve 100 günlük SMA'larda sırasıyla 0,6550 ve 0,6536 seviyelerinde geçici destek var. Bu bölgenin kaybı, 14 Ekim'deki Ekim ayı en düşük seviyesine 0,6440'a potansiyel bir düşüş yolunu açabilir; bu seviye, 200 günlük SMA ile destekleniyor. Daha aşağıda, 21 Ağustos'taki 0,6414'teki Ağustos dip seviyesi ve 23 Haziran'daki 0,6372'deki Haziran tabanı var.

Eğer boğalar üstünlük sağlarsa, AUD/USD'nin 27 Ekim'deki haftalık zirve olan 0,6617'de hemen dirençle karşılaşması bekleniyor; ardından 1 Ekim'deki Ekim zirvesi 0,6629 ve 17 Eylül'deki 2025 tavanı 0,6707 geliyor. Buradan gelecek ek kazançlar, 30 Eylül'deki 2024 zirvesi 0,6942'yi hedefleyecektir, ardından 0,7000 dönüm noktası geliyor.

Momentum göstergeleri, daha fazla kazançlara işaret etmeye devam ediyor, ancak momentum biraz azalıyor. Gerçekten de, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 52 seviyesinin hemen altında, ek ilerlemelerin hala masada olduğunu gösteriyor. Ayrıca, Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) 18 civarında, mevcut trendin ikna edici görünmediğini öne sürüyor.

AUD/USD günlük grafiği

Sonuç

Şu anda, AUD/USD 0,6400 ile 0,6700 arasında sıkışmış durumda ve Çin'in büyüme ivmesi, Fed'in bir sonraki hamlesi, RBA'nın tonu veya ABD-Çin ticaret hikayesindeki bir sonraki gelişme gibi net bir katalizör bekliyor.