Avustralya Doları Fiyat Analizi: 200 günlük SMA'nın altında görünüm olumsuz olarak değerlendiriliyor

• AUD/USD, Perşembe günü 0,6470 bölgesine geri dönerek düşüşüne devam ediyor.
• ABD Doları, yenilenen aşağı yönlü eğilimle karşılaşıyor ve son zirvelerden düzeltme yapıyor.
• Avustralya'nın ticaret fazlası Eylül ayında neredeyse 4 milyar A$'a genişledi.

Avustralya Doları (AUD), Çarşamba günkü kazançlarını hızla kaybederek AUD/USD'nin haftalık düşüşüne devam etmesine ve bir kez daha 0,6500 kritik destek bölgesinin altına kaymasına neden oldu.

Geri çekilme, ABD Doları'ndaki bir başka düşüş gününün ardından gerçekleşiyor ve yatırımcılar son güçlü sıçramanın ardından kârlarını kilitliyor. Aynı zamanda, Federal Rezerv'in (Fed) Aralık ayında faiz indirimine gitme beklentileri hızla azalıyor, bu da aşağı yönlü hareketi bir nebze sınırlamalı.

Bu arada, resmi olarak kayıtlara geçen en uzun hükümet kapanması, risk algısını gergin tutuyor ve bir ilerleme işareti görünmüyor.

Avustralya ekonomisi: istikrarlı, ancak birkaç çatlak gösteriyor

Avustralya ekonomisi tam anlamıyla tüm silindirleri ateşlemiyor, ancak birçok kişinin beklediğinden daha iyi bir performans sergiliyor. Ekim ayındaki son PMI verileri karışık bir tablo sundu: imalat 50'nin altına gerileyerek 49,7'ye (51,4'ten) düşerken, hizmetler 53,1'e (52,4'ten) yükseldi.

Perakende Satışlar Haziran ayında %1,2 artarken, Eylül ayındaki ticaret fazlası keskin bir şekilde 3,938 milyar A$'a genişledi. İş yatırımları da 2. çeyrekte arttı ve GSYH çeyreklik %0,6 ve yıllık %1,1 büyüdü. Gösterişli değil, ama ekonomide hâlâ bir yaşam belirtisi olduğunu gösteriyor.

Ancak, işgücü piyasası biraz soğumaya başlıyor: işsizlik oranı Eylül ayında %4,5'e (4,3'ten) yükseldi ve istihdam artışı 14,9K'ya düştü. Henüz dramatik bir durum yok, ancak işe alım ivmesinin biraz yavaşladığı görülüyor.

RBA soğukkanlılığını koruyor

Avustralya Merkez Bankası (RBA), Salı günü ikinci kez üst üste %3,60'da sabit tutarak beklentilerle uyumlu bir karar aldı. Mesaj açıktı: ne tarafa hareket etmek için acele yok.

RBA, enflasyonun hâlâ biraz yapışkan olduğunu, ancak işgücü piyasasının işsizlikteki mütevazı artışa rağmen sıkı kaldığını belirtti. Başkan Michele Bullock, mevcut durumu "nötr'e oldukça yakın" olarak tanımladı ve sıkılaştırma veya gevşetme yönünde güçlü bir eğilim olmadığını vurguladı.

Ayrıca, daha önce yapılan 75 baz puanlık kesintilerin henüz ekonomiye tam olarak yansımadığını hatırlattı. Politika yapıcılar, talebin arzı aşmaya başlayıp başlamadığını dikkatle izliyor.

Şu anda, piyasalar 9 Aralık toplantısında yaklaşık 4 baz puanlık bir gevşeme fiyatlıyor ve 2026'nın başına kadar yaklaşık 20 baz puan bekliyor.

Çin hâlâ müziği çalıyor

Avustralya'nın görünümü, Çin'in performansına yakından bağlı kalmaya devam ediyor. Çin GSYH'si 3. çeyrekte yıllık %4,0 büyürken, perakende satışlar %3,0 arttı. RatingDog İmalat PMI'sı 50,6'ya gerilerken, Hizmetler PMI'sı Ekim ayında 52,6'ya düştü; bu, büyüme ivmesinin soğuduğuna dair işaretler.

Çin'in ticaret fazlası da Eylül ayında 103,33 milyar $'dan 90,45 milyar $'a daraldı, CPI ise yıllık %–0,3 seviyesinde negatif bölgede kaldı.

Ekim ayının başlarında, Çin Merkez Bankası (PBoC) Beklentiler doğrultusunda, Bir Yıllık Kredi Faiz Oranlarını (LPR) %3,00 ve Beş Yıllık %3,50'de sabit tuttu.

Teknik görünüm

AUD/USD için kısa vadeli görünüm şimdi kötüleşmiş durumda ve daha fazla kayıplara zemin hazırlıyor; 0,6450'nin hemen altındaki 200 günlük SMA'ya yönelik bir meydan okuma yeniden gündeme geliyor.

Bu nedenle, 200 günlük SMA'nın kaybedilmesi, 0,6440'taki Ekim tabanına (14 Ekim) ve ardından 0,6414'teki Ağustos tabanına (21 Ağustos) ve 0,6372'deki Haziran dip seviyesine (23 Haziran) bir test için yol açabilir.

Öte yandan, paritenin Ekim ayındaki 0,6629 zirvesinde (1 Ekim) ilk engeli aşması bekleniyor. Bu seviye aşıldığında, bir sonraki engel 0,6707'deki 2025 tavanı (17 Eylül) ve ardından 0,6942'deki 2024 zirvesi (30 Eylül) ortaya çıkıyor; tüm bunlar 0,7000 kilometre taşından önce.

Ayrıca, momentum göstergeleri düşüş eğiliminde kalıyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) 40 seviyesinin altına düşerek ek kayıpların muhtemel olduğunu gösteriyor; Ortalama Yönsel Endeks (ADX) ise 16'nın üzerinde kalarak güçlü bir trendin olmadığını işaret ediyor.

Sonuç

Şu anda, AUD/USD hâlâ 0,6400 ile 0,6700 arasında tanıdık bir bölgede sıkışmış durumda ve bir kıvılcım bekliyor; bu, Çin'den gelecek veriler, Fed'in bir sonraki hamlesi, RBA'nın tonu veya daha geniş ABD-Çin ticaret anlatısındaki bir değişim olabilir.