AUD/USD Fiyat Analizi: Yukarıda bir sonraki hedef 0,6600

• AUD/USD, haftaya olumlu bir başlangıç yaparak çok günlük zirvelere yükseldi.
• ABD Doları, aşağı yönlü eğilimin devam etmesiyle daha da düştü.
• RBA Tutanakları, bir sonraki toplantılarda ek gevşeme için kapıyı açık bıraktı.

Avustralya Doları (AUD), salı günü üçüncü gün üst üste yükseliş momentumunu koruyarak AUD/USD'yi 0,6500 ana seviyesinin üzerine taşıdı ve bu durum ABD Doları'ndaki zayıflıktan kaynaklandı.

İstihdam verileri, faiz indirim konuşmalarını canlı tutuyor

Geçtiğimiz haftanın işgücü piyasası verileri pek cesaret verici olmadı. İşsizlik oranı %4,3'e yükselirken, ekonomi sadece 2 bin istihdam ekledi. Katılım oranı %67,1'e çıkarken, tüketici enflasyon beklentileri temmuz ayında bir ay önceki %5,0'dan %4,7'ye geriledi.

Bu rakamlar, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) bu ay başında nakit faiz oranını %3,85'te bırakma kararını açıklamasını anlamaya yardımcı oluyor. Altı yönetim kurulu üyesi beklemeyi tercih ederken; üç üye hemen 25 baz puanlık bir indirim istedi. Başkan Michele Bullock, bu ayrılığı "zamanlama, yön değil" şeklinde değerlendirerek, daha yumuşak bir ikinci çeyrek TÜFE verisinin gevşeme için zemin hazırlayabileceğini belirtti.

8 Temmuz'daki politika toplantısına ait RBA Tutanakları, gelecekte daha fazla gevşeme beklentisinin olduğunu gösterdi. Tüm üyelerin görünüm konusunda bir uzlaşıya vardığı, temel enflasyonun yıllık bazda daha da düşmesinin beklendiği ve bunun zamanla faiz oranlarında ek bir indirim gerektirebileceği belirtildi.

Tutanaklar, bir azınlık üyenin "ekonomik görünümdeki aşağı yönlü risklerin" bu toplantıda nakit faiz hedefini düşürmek için gerekçe sağladığını düşündüğünü gösterdi. Çoğunluk ise, dört toplantı içinde üçüncü kez nakit faiz oranını düşürmenin, para politikasını gevşetme konusunda "temkinli ve kademeli" bir yaklaşım ile uyumlu olmayacağını ifade etti.

Ayrıca, RBA'nın 12 Ağustos'taki toplantısında gevşemeye devam etmesi bekleniyor, çünkü vadeli işlemler piyasaları ağustos ayında 25 baz puanlık bir indirim bekliyor ve önümüzdeki 12 ayda toplam 75 baz puanlık bir gevşeme öngörülüyor.

Çin'in iki hızda toparlanması

Avustralya'nın en büyük ticaret ortağı, karışık bir tablo sunmaya devam ediyor.

Çin'in GSYH'si ikinci çeyrekte %1,1 (yıllık %5,2) büyüdü, sanayi üretimi neredeyse %7 seviyesinde, ancak perakende satışlar %5'in altında kalmaya devam ediyor, haneler tasarruf yapıyor. 114,8 milyar dolarlık büyük bir Haziran ticaret fazlası, ekonominin hızla değil, yavaşça ilerlediğini vurguluyor.

Ayrıca, beklenildiği gibi, Çin Merkez Bankası (PBoC) bir yıllık ve beş yıllık Kredi Referans Faiz Oranlarını (LPR) sırasıyla %3,00 ve %3,50'de sabit bıraktı.

Ayrışan politika patikaları

RBA ve Fed her ikisi de duraksarken, benzerlikler burada sona eriyor. Washington, yeni tarifelerin enflasyonu yeniden ateşleyebileceğinden endişe ediyor ve Haziran TÜFE'sindeki artış bu riskin gerçek olduğunu gösteriyor. Pasifik'in her iki tarafında da fiyat baskısının yeniden başlaması, politika farkını hızla yeniden açabilir.

Spekülatörler sırtlarını döndü

CFTC verileri, piyasa duyarlılığının kötüleştiğini gösteriyor: net kısa pozisyonlar, 15 Temmuz'da sona eren haftada yaklaşık 75 bin sözleşmeye yükselirken, toplam açık pozisyonlar dört haftanın en düşük seviyesi olan 150,5 bin sözleşmeye geriledi.

Grafikler bir bakışta

Yukarı yönlü engeller 0,6590 (2025 zirvesi), ardından 0,6687 (7 Kasım 2024) ve bunun ötesinde psikolojik 0,7000 seviyesinde yer alıyor.

Diğer yandan, destek 0,6454 (Temmuz en düşük seviyesi) ve 200 günlük SMA 0,6398'de bulunuyor.

Momentumun arttığı görülüyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) 55 seviyesine yaklaşırken, Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) 16 civarında seyrediyor ve bu da bir trendin kararsız olduğunu gösteriyor.

AUD/USD günlük grafiği

Sonuç

Avustralya Doları, Pekin daha net bir büyüme sinyali verene veya ticaret gerilimleri yeni bir zorluk getirmediği sürece menzil içinde kalıyor gibi görünüyor. RBA, cesur değişiklikler değil, nazik dokunuşlar sinyali veriyor, bu da yatırımcıları bir sonraki katalizörü aramaya itiyor.