AUD/USD Fiyat Analizi: 0,6600 bölgesi yukarı yönlü hareketi sınırlamaya devam ediyor

• AUD/USD paritesi haftaya zayıf başlayarak 0,6550'ye geriliyor.
• Ticaret kaygıları ve Trump'ın gümrük vergisi tehditleri ABD Doları için ek bir momentum yaratıyor.
• Yatırımcılar yaklaşan ABD TÜFE verilerine dikkatlerini yönlendirecekler.

Avustralya Doları (AUD), pazartesi günü ikinci ardışık seansında kayıplarını genişleterek AUD/USD paritesinin 0,6550-0,6540 aralığına geri dönmesiyle sonuçlandı.

RBA'nın faizleri sabit tutma kararı ve güvercin sinyalleri

Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) ayın başında beklenmedik bir şekilde faiz oranlarını %3,85'te sabit tutması, sonraki günlerdeki rallinin büyük bir kısmına ivme sağladı. Banka istikrarlı duruşuna geri dönerken, dokuz yönetim kurulu üyesinden altısı faiz oranlarını koruma lehinde oy kullanırken, üç üye 25 baz puanlık bir indirim tercih etti.

Başkan Michele Bullock, daha sonra bu ayrımın politika yönünden ziyade zamanlama ile ilgili olduğunu belirterek, ikinci çeyrek enflasyon verileri tahminlerle uyumlu olursa gevşemenin takip edileceğini sinyalini verdi.

Faiz kararının ardından, vadeli işlemler piyasaları, ağustos ayında bir faiz indirimi olasılığını neredeyse %90 olarak fiyatlamaya başladı ve tahmin edilen son faiz oranını %2,85'ten %3,10'a yükseltti.

Çin verilerinin ekonomik görünüm üzerindeki etkisi karışık

Avustralya'nın en büyük ticaret ortağından gelen veriler karışık bir destek sağladı.

Çin'in sanayi üretimi, perakende satışları ve hizmetler faaliyetleri mayıs ayında beklentileri aşarak, resmi PMI rakamlarını genişleme-daralma eşiği yakınında tutarak 2025 için yaklaşık %5 GSYH büyümesi tahminini destekledi.

Ancak yavaşlayan bir emlak piyasası ve teşvik önlemlerinin kademeli olarak geri çekilmesi, Çin'in emtiaya bağımlı ekonomisi için görünümü belirsizleştirirken, tüketici enflasyonu haziran ayında yıllık %0,1 ile düşük kalmaya devam etti.

Pazartesi günü açıklanan veriler, Çin'in ticaret fazlasının haziran ayında 114,77 milyar dolara genişlediğini gösterdi; İhracat %5,8 artarken, İthalat %1,1 yükseldi ve tüm bunlar önemli ikinci çeyrek GSYH sonuçları ve salı günü açıklanacak ek verilerin öncesinde gerçekleşti.

Farklı merkez bankası anlatıları

Para politikası anlatıları farklılaşma eğiliminde. RBA'nın temkinli duruşu, haziran ayında Federal Rezerv'in (Fed) gösterge faiz oranını sabit tutma kararını yansıtıyor, ancak Fed Başkanı Jerome Powell'ın, ABD tarifelerinin mal fiyatı enflasyonunu yeniden ateşleyebileceği uyarısı, enflasyonun her iki ekonomide de yeniden hızlanması durumunda daha keskin bir politika ayrımının olasılığını artırdı.

Spekülatörler Avustralya Doları için aşağı yönlü

Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) verilerine göre, Avustralya para birimindeki spekülatif pozisyonlar, 8 Temmuz'da sona eren haftada düşüş yönüne kaydı: AUD'deki net kısa pozisyonlar yaklaşık 74,3 bin sözleşmeye, yani iki haftalık zirvelere yükseldi ve açık pozisyonlardaki dördüncü ardışık haftalık artışla birlikte, bu sefer neredeyse 153,4 bin sözleşmeye ulaştı; bu, karamsarlığın yerleşik olduğunu gösteriyor.

Peki teknik göstergeler ne durumda?

AUD/USD'nin 2025 zirvesi olan 0,6590'ı (30 Haziran) aşması, 2024 Kasım zirvesi olan 0,6687'yi hedeflemesi ve nihayetinde kritik 0,7000 seviyesine ulaşması gerekiyor.

Hızlı destek, 7 Temmuz'daki temmuz ayı dip seviyesi olan 0,6485'te bulunuyor; ardından geçici 55 günlük SMA 0,6479'da ve ardından 200 günlük SMA 0,6405'te yer alıyor. Buradan aşağıda, 23 Haziran'daki 0,6372'lik haziran ayı dip seviyesi ve 0,6356'lık mayıs dip seviyesi bulunuyor.

Momentum göstergeleri karışık: RSI neredeyse 53'e gerileyerek, hala bir miktar yukarı yönlü hareket için alan olduğunu öne sürüyor, ancak ADX'in 17'nin altında olması, bir trendin inanç eksikliğiyle devam ettiğini gösteriyor.

AUD/USD günlük grafiği

Özetle

Çin'in toparlanması dengesizken ve hem Pekin hem de Washington daha fazla ticaret politikası ayarlamaları sinyalini verirken, Avustralya Doları, büyük ekonomilerden biri daha kesin bir katalizör sunana kadar yatay yönlü seyredebilir.

Para politikası cephesinde, RBA'nın daha fazla faiz indirimi sinyali vermesine rağmen temkinli kalması bekleniyor. Eğer gerçekleşirse, gevşeme döngüsünün agresif değil, kademeli olması öngörülüyor.