Altın Fiyat Analizi: XAU/USD, Orta Doğu gerilimlerinin USD'yi güçlendirmesi ve faiz artırımı beklentilerinin artmasıyla geriledi

• Altın, bir dizi faktörün etkisiyle dört günlük kazanç serisini sonlandırarak yoğun satış çekiyor.
• Trump’ın açıklamaları İran geriliminin azalması umutlarını azaltıyor ve USD’nin rezerv para birimi statüsüne fayda sağlıyor.
• Yükselen Petrol fiyatları enflasyon endişelerini artırıyor ve Fed faiz artırımı bahislerini destekleyerek emtiayı zayıflatıyor.

Altın (XAU/USD), perşembe günü dokunulan 4.800$ seviyesi veya iki haftanın zirvesinden dramatik bir gün içi dönüş yaşadı ve Avrupa seansının erken saatlerinde yoğun satış baskısını sürdürüyor. Küresel risk iştahı, ABD Başkanı Donald Trump’ın İran savaşıyla ilgili güncellemesinin ardından kötüye döndü, bu da ABD Doları'nın (USD) pozitif ivme kazanmasına yardımcı olurken emtia üzerinde ağır bir baskı oluşturdu.

Ulusa yaptığı prime-time konuşmasında Trump, önümüzdeki iki ila üç hafta içinde bir anlaşma sağlanmazsa ABD'nin İran'a agresif saldırılar düzenleyeceğini ve enerji altyapısının olası bir hedef olmaya devam ettiğini söyledi. Buna ek olarak, üst düzey bir İranlı yetkili, yeni rejim Başkanının ateşkes talebinde bulunduğu yönündeki Trump iddiasını reddederek çatışmaların sona ermesi umutlarını azalttı. Ayrıca, Birleşik Arap Emirlikleri'nin (BAE) Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmak için askeri harekâtı desteklediği ve böyle bir operasyonu yetkilendirmek için BM Güvenlik Konseyi kararı için lobi yaptığına dair haberler, daha geniş bir bölgesel çatışma riskini artırıyor. Bu durum, USD'nin küresel rezerv para birimi statüsünü güçlendirirken, USD cinsinden Altın'ı zayıflatıyor.

Bu arada, Orta Doğu'daki gerilimlerin azalması ihtimalinin düşmesi, Ham Petrol fiyatlarında keskin bir artışa yol açıyor. Yatırımcılar, yüksek enerji fiyatlarının enflasyonist baskıları yeniden canlandıracağı ve ABD Merkez Bankası (Fed) dahil olmak üzere büyük merkez bankalarını sıkılaşmacı bir duruş benimsemeye zorlayacağı endişesini taşıyor. CME Grubu'nun FedWatch Aracı'na göre, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) temmuz ayında faiz artırma olasılığı %50'nin üzerinde ve eylül ayındaki artış ihtimali yaklaşık %75'e yükseldi. Bu durum, ABD Hazine tahvil getirilerinde yeni bir yükseliş dalgasına yol açarak Dolar'a ek destek sağlıyor ve getirisi olmayan Altın fiyatlarından sermaye çıkışını hızlandıran bir diğer faktör oluyor.

Kıymetli metal, jeopolitik manşetlere karşı oldukça hassas kalmaya devam ediyor ve yatırımcıların İran savaşındaki gelişmelere tepki vermesiyle volatilitenin yüksek seyretmesi bekleniyor. Ancak yatırımcılar, cuma günü açıklanacak yakından takip edilen ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporundan da sinyaller alabilir. Yine de, yukarıda belirtilen temel görünüm, düşüş eğilimindeki yatırımcılar lehine eğilmiş görünüyor ve Altın için yakın vadede daha fazla değer kaybı ihtimalini destekliyor.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Teknik Analiz:

Perşembe günü 4 saatlik grafikte 200 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama (EMA) destek kırılma noktasında, şimdi direnç haline gelen seviyede ve 4.800$ civarındaki reddediş, XAU/USD paritesi için negatif görünümü doğruluyor. Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 70 üzerindeki aşırı alım seviyelerinden yaklaşık 52 seviyesine gerileyerek alım baskısının normalleştiğini ve satıcıların hareketi sürdürmesi halinde daha fazla düzeltme aşağı yönlü alan bıraktığını gösteriyor.

Bununla birlikte, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) çizgisi sinyal çizgisine doğru geri çekilirken her ikisi de pozitif bölgede kalıyor; bu durum, tam bir trend dönüşünden ziyade azalan yükseliş momentumuna işaret ediyor. Bu nedenle, günlük dip seviyesi olan yaklaşık 4.554-4.553$ bölgesinin altına takip eden satışların gelmesini beklemek ve ardından 4.520$ ve sonrasında 4.440$ seviyelerine doğru daha derin bir düşüş için pozisyon almak akıllıca olacaktır. Bu seviyenin altında, bir sonraki düşüş hedefi önceki konsolidasyon bölgesi olan 4.360$ civarında yer alıyor.

Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk direnç 4.700$ seviyesinde bulunuyor ve bu seviyenin üzerinde toparlanma, 4.750$ seviyesine doğru yolu açacaktır. Bu seviyenin üzerindeki hareket, daha geniş düşüş eğilimini sorgulatacak ve 200 dönemlik EMA'nın bulunduğu 4.800$ bölgesini önemli bir tavan olarak tekrar odak noktası haline getirecektir.

(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)

(Bu haber, 2 Nisan saat 08:24 GMT’de enflasyon endişelerinin Fed faiz artırımı bahislerini desteklediği, azaltmadığı şeklinde düzeltilmiştir.)