Altın Fiyat Analizi: XAU/USD 4.000$'ın üzerinde kabul görüyor, ancak ABD NFP belirleyici olacak

• Ons Altın, ABD Tarım Dışı İstihdam verilerine odaklanılırken 4.000$ üzerindeki önceki toparlanmayı koruyor.
• ABD Doları, NFP öncesi kar realizasyonu ve ABD-İran görüşmelerine bağlı iyimserlikle sert geri çekiliyor.
• Altın’ın teknik görünümü, düşüş eğilimli RSI ve Ölüm Kesiti (Death Cross) arasında ‘toparlanma sonrası satış’ işlemi öneriyor.

Altın, perşembe günü erken saatlerde 4.000$ seviyesinin ötesindeki önceki toparlanmasını sürdürmeye çalışıyor; bir sonraki büyük hareket kritik ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisinin açıklanmasına bağlı olacak.

Altın: ABD NFP toparlanmayı güçlendirecek mi?

Altın, 3.950$ bölgesi veya yedi aylık dipler civarında taze alıcılar bulduktan sonra ikinci gün üst üste pozitif ivmesini koruyor.

Altın’daki devam eden yükseliş, özellikle Haziran ayında ABD ISM İmalat PMI’nın 53,3 ile hayal kırıklığı yaratması ve Federal Rezerv (Fed) Başkanı Kevin Warsh’ın enflasyon endişelerini hafifletmesinin ardından ABD Doları’nın (USD) gece saatlerinde geri çekilmesinden kaynaklanıyor.

Warsh, enflasyon beklentilerindeki son gevşemeden cesaret aldığını söyledi ancak merkez bankasının fiyat istikrarı görevini yerine getireceğini hızla ekledi.

Yeni Fed Başkanı, tarihsel ortalamaya kıyasla kıyaslanamayan ancak fiyat istikrarına net odaklanmayı işaret eden 5,6/10 puanlı ılımlı şahin bir mesaj verdi. Fed’in “yeni bir rota çizeceği” ve ileriye dönük rehberlik vermeyi reddettiği önemli açıklama, Warsh’ın enflasyonun %2’nin üzerinde olmasının merkez bankasını hayal kırıklığına uğratacağını vurgulaması ve yapay zekayı (AI) gelecekteki fiyat dinamiklerinin potansiyel, ancak henüz değerlendirilen bir belirleyicisi olarak göstermesiyle birlikte, veri odaklı ve esnek politika yapımına geçişi vurguluyor. Warsh’ın istikrarlı işgücü piyasaları, sağlam arz tarafı ve azalan enflasyon beklentilerine yaptığı vurgu, açıkça güvercin olmaktan ziyade temkinli bir güven tonunu pekiştiriyor.

FXS Fed Duyarlılık Endeksi değişmeyerek 0,00 puan hareketle hâlâ şahin seviyede 123,64’te kaldı; bu da konuşmanın piyasanın Fed politika eğilimi algısını önemli ölçüde değiştirmediğini gösteriyor. İstikrarlı, yüksek endeks seviyesi ile orta düzey FXS Konuşma Skoru kombinasyonu, Warsh’ın açık rehberlik sunmamasına rağmen piyasaların Fed’i enflasyonu kontrol altına almaya kararlı görmeye devam ettiğini gösteriyor.

Bu faktörler, kısa vadeli ABD Hazine tahvil getirileriyle birlikte USD’yi aşağı çekerek getirisi olmayan külçe altının kayda değer bir geri dönüş yapmasına olanak sağladı.

Greenback’teki son düşüş, ABD-İran barış görüşmelerine dair yenilenen iyimserlikten kaynaklanıyor. Katar, çarşamba gecesi CNN Haberlerine göre, ABD ve İran müzakerecileri arasında Doha’da aracılar vasıtasıyla yapılan görüşmelerin mutabakat zaptına (MoU) bağlı konularda “pozitif ilerleme” kaydettiğini ve her iki tarafın görüşmeleri sürdürme konusunda anlaştığını açıkladı.

Ancak, yatırımcılar perşembe günü açıklanacak ve bu yıl en az iki Fed faiz artırımı beklentilerini yeniden teyit etmesi beklenen ABD işgücü piyasası raporunu merakla beklerken, Altın için riskler aşağı yönlü olmaya devam ediyor. ABD cuma günü Bağımsızlık Günü'nü kutluyor ve bu nedenle ABD iş raporu bu perşembe açıklanacak.

Piyasalar şu anda CME Group’un FedWatch Aracı’na göre eylül ayında yaklaşık %80 ihtimalle faiz artırımı fiyatlıyor ve yıl sonuna kadar iki ek artış bekleniyor.

ABD ekonomisinin mayıs ayında 172.000 olan güçlü artışın ardından haziran ayında 110.000 yeni iş eklemiş olması muhtemel. İşsizlik Oranı ise raporlanan dönemde %4,3’te sabit kalacak.

Beklentilerin üzerinde gelecek güçlü bir NFP verisi, şahin Fed faiz artırımı bahislerini destekleyerek USD ve ABD Hazine tahvil getirilerini yükseltebilir ve Altın’a zarar verebilir.

Öte yandan, beklenenden düşük bir veri, piyasaların Fed faiz artırımı beklentilerini azaltmasına yol açarak Altın fiyatının birkaç aylık diplerden toparlanmasına ek destek sağlayabilir.

Mayıs ayındaki çarpıcı NFP raporuna Altın’ın %3’ten fazla değer kaybederek tepki verdiğini not etmekte fayda var.

Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik

Günlük grafikte, XAU/USD 4.062,07$ seviyesinde işlem görüyor; tüm önemli hareketli ortalamaların çok altına inerek düşüş eğilimini sürdürüyor. Spot altın, 21 günlük basit hareketli ortalama (SMA) olan 4.176,10$ tarafından baskılanıyor; 50 günlük SMA yaklaşık 4.411,79$ ve 200 günlük SMA 4.483,53$ civarında yoğun bir tedarik bölgesini destekliyor. Daha uzun vadeli 100 günlük SMA 4.643,11$ ile fiyatın çok üzerinde seyrederek daha geniş bir düşüş trendine işaret ediyor. 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 38,56 ile zayıf momentum gösteriyor ancak aşırı satım koşullarına ulaşmıyor; bu da satıcıların piyasada kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor.

Aşağı yönlü hareketi destekleyen bir diğer faktör olarak, 50 günlük SMA'nın geçen cuma haftalık kapanış bazında 200 günlük SMA'nın altına inmesiyle Ölüm Kesişimi etkisini sürdürüyor.

Yukarı yönde, anlık direnç 21 günlük SMA civarında 4.176$ seviyesinde, ardından 50 günlük SMA 4.412$ ve 200 günlük SMA 4.484$ civarında bulunuyor; bu seviyelerde herhangi bir toparlanma muhtemelen zorlanacaktır. Son dip seviyelere doğru daha derin bir düşüş, metalin mevcut veri setinde net hareketli ortalama desteklerinden yoksun kalmasına yol açabilir; bu durumda yatırımcılar yeni talep bölgelerini belirlemek için ortaya çıkan fiyat hareketlerine ve potansiyel yatay seviyelere güvenmek zorunda kalabilir.

(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)