• USD/INR, geniş ABD Doları zayıflığı ve güçlü Rupiye talebi arasında iki haftanın en düşük seviyesine geriliyor.
• Rupi, FII girişleri, hisse senedi piyasası kazançları ve düşen ham petrol fiyatları tarafından destekleniyor.
• DXY, Trump'ın Fed eleştirileri ve zayıf ABD GSYH'sinin faiz indirim bahislerini körüklemesiyle üç yılın en düşük seviyesinde kalıyor.

Hint Rupisi (INR), ABD Doları (USD) zayıflığı dalgasıyla Cuma günü daha da güçleniyor; Dolar, siyasi gürültü ve zayıf ekonomik veriler arasında daha da düşüyor. ABD Başkanı Donald Trump'ın Federal Rezerv (Fed) Başkanı Jerome Powell'a yönelik yeni eleştirileri ve Perşembe günü açıklanan beklenenden zayıf ABD 1. çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) verileri, Dolar üzerinde ağır bir baskı oluşturuyor. Sonuç olarak, ABD Dolar Endeksi (DXY) üç yılın en düşük seviyesine yakın kalıyor ve bu durum, Rupi gibi gelişen piyasa para birimlerine olan talebi artırıyor.

USD/INR, Amerikan işlem seansında 85,50 civarında iki haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görerek baskı altında kalıyor. ABD Dolar Endeksi (DXY), Mayıs ayındaki Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin beklenenden daha güçlü gelmesinin ardından 97,00'in üzerinde kalıyor. Güçlü veriye rağmen, ABD mali politikası ve Fed üzerindeki siyasi baskılara dair daha geniş endişeler yukarı yönlü hareketi sınırlamaya devam ediyor ve DXY'yi üç yılın en düşük seviyeleri civarında tutuyor.

Başkan Trump'ın Fed Başkanı Powell'a yönelik sert eleştirileri, merkez bankasının bağımsızlığına dair yeniden şüpheler doğurdu ve yatırımcıları faiz indirim bahislerini artırmaya yönlendirdi. Trump'ın, Jerome Powell'ın görev süresi Mayıs 2026'da sona erene kadar Fed'in politika yönünü etkilemek için "gölge başkan" olarak adlandırılan gayri resmi bir figür kullanabileceği yönünde artan söylentiler var.

Piyasalar hızlı bir şekilde tepki verdi ve Perşembe günü yatırımcılar faiz indirim bahislerini artırdı. CME Group verilerine göre, bu yıl üç faiz indirimi olasılığı %60 civarına yükseldi; bu, haftanın başında beklenen iki faiz indiriminden önemli bir artış.

Piyasa Hareketleri: Rupi, ABD Doları zayıflığı, düşük petrol fiyatları ve FII girişleri ile yükseliyor

• Hindistan Rupisi, İran ve İsrail arasındaki ateşkesin ardından sağlam bir toparlanma yaşıyor. Cuma günü, Rupinin ABD Doları karşısında 23 paise değer kazanarak 85,49 seviyesine yükselmesi, güçlü yabancı kurumsal yatırımcı (FII) girişleri ve iç piyasalardaki risk iştahı ile desteklendi. Rupinin bu hafta %1,3 değer kazanarak son iki buçuk yılın en iyi performansını sergiledi.
• Hisse senedi cephesinde, Hindistan hisse senedi endeksleri Cuma günü dördüncü ardışık seansta da yükselerek Nifty50'nin 25.637 seviyesinde kapanmasıyla, Eylül 2024'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı; bu yükseliş, IT ve gayrimenkul sektörleri hariç geniş tabanlı alımlarla gerçekleşti. Sensex ise 303 puan artarak 84.058 seviyesinde kapandı.
• Yabancı yatırımcılar, son birkaç seansta Hindistan devlet tahvillerinde alıcı konumuna geçti, ayrıca İlk Halka Arzlar (IPO) küresel yatırımcılardan ilgi gördü.
• HDB Finansal Hizmetler IPO'su, teklif verme süresi bugün sona eriyor. Kamuya arz, toplamda ₹10.000 crore tutarında yeni hisse senedi ihraç ve satış teklifi içeriyor ve bu önemli bir listeleme oluşturuyor. Yüksek talep gördü ve IPO, küresel fonlar, yatırım fonları ve kurumsal yatırımcılardan gelen güçlü ilgiyle 15 kat fazla talep topladı.
• Düşük ham petrol fiyatları, ithalat maliyetlerini düşürerek ve ticaret açığını hafifleterek Rupinin toparlanmasına yardımcı oluyor, özellikle İran-İsrail ateşkesinin jeopolitik gerginlikleri azalttığı dönemde. Hem WTI hem de Brent ham petrol bu hafta yaklaşık %12 değer kaybetti; WTI yazım anında 65,20$ civarında, Brent ise 67,05$ civarında işlem görüyor.
• Hindistan ile ABD arasındaki ticaret müzakerelerinin, otomotiv parçaları, çelik ve tarım ürünleri üzerindeki ithalat vergileri konusundaki anlaşmazlıklar nedeniyle durakladığı bildirildi, bu bilgiyi doğrudan bilen Hindistan yetkilileri aktardı. Bu gerileme, Başkan Trump'ın karşılıklı tarifeleri uygulamak için belirlediği 9 Temmuz tarihinden önce bir anlaşma sağlama umutlarını azaltıyor. ABD yetkilileri, Hindistan ile bir ticaret anlaşmasını sonuçlandırmak üzere olduklarını defalarca belirtmiş olsalar da, şu ana kadar resmi bir açıklama yapılmadı ve piyasalar beklemede kalmaya devam ediyor.
• ABD Başkanı Donald Trump, birkaç ülkeden yapılan ithalatlara yönelik daha yüksek tarifelerin yeniden uygulanması için yaklaşan son tarihleri uzatabileceğini söyledi. Beyaz Saray, tarifelerin başlangıçta 8 ve 9 Temmuz'da yürürlüğe girmesi planlanmışken artık sabit bir tarih olarak görülmediğini belirtti. Beyaz Saray Sözcüsü Karoline Leavitt, gazetecilere bu tarihlerinin "kritik olmadığını" ve uzatmanın mümkün olduğunu, ancak nihai kararın Başkan tarafından verileceğini söyledi.
• Başkan Trump'ın kapsamlı bütçe tasarısı, Senato'da önemli bir teste girmeye hazırlanıyor ve oylamanın en erken Cuma günü başlaması bekleniyor. Bu zorluk, Senato parlamenterinin tasarıdaki önerilen Medicaid değişikliklerinin Cumhuriyetçilerin kullandığı hızlı bütçe süreci kriterlerini karşılamadığına karar vermesinin ardından ortaya çıktı. Başkan Trump, 4 Temmuz son tarihinden önce büyük bütçe paketinin Senato'dan onaylanması için yoğun bir şekilde baskı yapıyor. Bu son tarih yasal olarak bağlayıcı değildir, ancak Başkan Trump tarafından belirlenen bir siyasi hedeftir.
• ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi, Mayıs ayında aylık %0,1 artarak hem Nisan ayındaki veriyi hem de piyasa beklentilerini karşıladı. Ancak, Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Çekirdek PCE, aylık %0,2 artış göstererek, önceki iki ayda görülen %0,1'in üzerinde gerçekleşti ve tahminlerin de önünde çıktı. Yıllık bazda, başlık PCE, yukarı yönlü revize edilen %2,2'den %2,3'e hızlandı, çekirdek enflasyon ise %2,6'dan %2,7'ye yükselerek tahminleri aştı.
• Bu arada, kişisel gelir %0,4 azalarak 25,698 trilyon dolara geriledi; bu, bir önceki ayda aşağı yönlü revize edilen %0,7'lik artışın ardından gerçekleşti. Veriler, piyasa tahminlerinin oldukça altında geldi; piyasa, daha küçük bir %0,3'lük düşüş bekliyordu ve bu durum, hanehalkı harcamaları ve gelirindeki potansiyel bir soğumayı işaret ediyor.
• Dolar, Trump'ın Fed'e yönelik son eleştirilerinin ardından ve ABD'nin ticaret ve mali görünümüne dair artan endişelerle ağır baskı altında kalmaya devam ediyor. ABD Dolar Endeksi (DXY) yılbaşından bu yana %10'dan fazla değer kaybetti ve 1970'lerin başından bu yana serbest dalgalı döviz döneminin en dik ilk yarı düşüşüne doğru ilerliyor.

Teknik analiz: USD/INR, yükselen takozu kırdı, daha derin bir geri çekilme bekleniyor

USD/INR paritesi, Mayıs ayı başından beri saygı gösterdiği yükselen kanalın alt sınırının altına kararlı bir şekilde kırıldı ve bu durum ayıların üstün olduğunu gösteriyor. Parite şu anda 85,48 civarında işlem görüyor ve 85,84'teki 21 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altına düşerek düşüş sinyali veriyor.

86,00 psikolojik desteğinin altına kırılması, 85,00 civarındaki bir sonraki yatay desteği test etme kapısını açtı; bu seviye, önceki konsolidasyon seviyeleriyle işaretlenmiştir. Mevcut 85,50 seviyesinin altında güçlü bir günlük kapanış, aşağı yönlü ivmeyi 85,00 ve muhtemelen 84,50 seviyelerine doğru hızlandırabilir.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) 44,88'e düştü ve aşağı doğru eğilimini sürdürüyor. Bu, yükseliş momentumunun zayıfladığını doğruluyor ve alıcıların 85,85–86,00 bölgesini geri almadığı sürece daha fazla aşağı yönlü hareket olabileceğini işaret ediyor.