Ons Altın fiyatı, sağlam USD ve Fed'in beklemede kalmasına rağmen NFP öncesinde toparlanıyor

• Altın fiyatı, Temmuz'daki 3.268$ seviyelerine yakın dipleri test ettikten sonra %0,61 artışla 3.296$'a yükseldi.
• Fed, 9-2 oylama ile faizleri %4,25-%4,50 aralığında sabit tuttu; Powell, Eylül'deki indirim konusunda geri adım attı.
• Çekirdek PCE enflasyonu yıllık %2,8'e yükseldi; İlk İşsizlik Başvuruları 218K'ya düştü.
• XAU/USD'nin toparlanması, güçlü USD'ye rağmen dip alımları ve aşırı satım koşulları ile destekleniyor.

Altın fiyatları, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranlarını değiştirmemesi sonrası Perşembe günü toparlandı. ABD Başkanı Donald Trump tarafından dayatılan 1 Ağustos ticaret son tarihi yaklaşırken, Dolar güçlü ekonomik verilerle istikrarlı kalmaya devam ediyor. XAU/USD ise 3.296$ seviyesinden işlem görüyor ve %0,61 kazanç sağlıyor.

Dün, Fed, 9-2 oyla faiz oranlarını %4,25-%4,50 aralığında sabit tutarken, Yönetim Kurulu üyeleri Bowman ve Waller 25 baz puanlık bir indirim talep etti. Bunun yanı sıra, Fed Başkanı Jerome Powell, Trump'ın Eylül ayında politika gevşetebilecekleri yönündeki yorumlarına karşı çıktı ve toplantı bazında bir yaklaşım benimseyeceklerini belirtti.

Diğer haberlerde, ABD'deki ekonomik takvim, Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'ndeki artışla doluydu. Bunun yanında, güçlü istihdam verileri, işsizlik yardımı başvurusunda bulunan Amerikalıların sayısının düştüğünü gösterdi. Bu durum, ABD merkez bankasının maksimum istihdamın sağlandığı görüşünü destekliyor ve mevcut politika duruşunu daha da haklı çıkarıyor.

Ticaret haberlerinde, ABD ve Meksika, fentanil nedeniyle %25 tarifeler, otomobillerde %25 ve çelik, alüminyum ve bakırda %50 tarifeler için 90 günlük bir uzatma sağladı. Bu arada, Güney Kore ile ABD arasındaki anlaşma, ticaret müzakereleri konusundaki gerilimleri azaltmaya devam ediyor.

Ticaret belirsizliği azalmış olsa da, Fed'in kararının ardından külçenin düşüşü, sarı metalin aşırı satım seviyelerine ulaşmasına neden oldu. Bu nedenle, Altın alıcıları, 3.268$'lık Temmuz dip seviyeleri civarında devreye girdi ve XAU/USD spot fiyatını 3.300$ seviyesine doğru yönlendirdi.

Yatırımcılar, Cuma günü açıklanacak Temmuz ayı Tarım Dışı İstihdam (NFP) verileri ile birlikte ISM İmalat PMI ve Michigan Üniversitesi (UoM) Tüketici Duyarlılığı endeksinin açıklanmasını bekliyor.

Günlük özet piyasa hareketleri: Altın, düşen ABD getirileriyle destekleniyor

• Altın fiyatı, ABD Hazine getirileri düştükçe yükseliyor. ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi neredeyse üç baz puan düşerek %4,344'e geriledi. Nominal getiriden enflasyon beklentileri çıkarılarak hesaplanan ABD reel getirileri %1,922'ye düştü, bu da üç baz puanlık bir azalma anlamına geliyor.
• Dolar Endeksi (DXY), Dolar'ın altı para birimi karşısındaki performansını takip ederek %0,10 artışla 99,99 seviyesine yükseldi.
• 26 Temmuz'da sona eren haftaya ait İlk İşsizlik Başvuruları 218K'ya düştü ve beklenen 224K'dan daha iyi bir sonuç elde edildi. Cuma günü açıklanacak Temmuz Tarım Dışı İstihdam raporu öncesinde ekonomistler, ekonominin 110K yeni iş eklemesini bekliyor.
• Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan çekirdek PCE, Haziran ayında yıllık %2,8 artış gösterdi ve Mayıs tahmini %2,7'den yükseldi. Başlık PCE ise yıllık %2,3'ten %2,6'ya sıçradı ve %2,5'lik tahminlerin üzerinde gerçekleşti.
• Çarşamba günü, Fed'in para politikası açıklaması, ekonomik aktivitedeki büyümenin ilk yarıda yavaşladığını ortaya koydu, ancak İşsizlik Oranı düşük kalmaya devam ediyor ve enflasyon "biraz yüksek" olarak değerlendiriliyor.
• Açıklama, komitenin maksimum istihdam ve %2 enflasyon hedefini gerçekleştirme taahhüdünü ortaya koydu ve "Ekonomik görünümle ilgili belirsizliklerin yüksek kaldığını" kabul etti.
• ABD'nin ikinci çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasılası (GSYH) %3'lük bir artışla rekor kırdı. Bu veri, Fed Başkanı Powell'ın ekonominin para politikasının kısıtlayıcıymış gibi davranmadığını söylemesini haklı çıkardı.
• Baskı olumlu olsa da, rapor, tüketici harcamalarının zayıfladığını ve iş yatırımlarının keskin bir şekilde yavaşladığını gösterdi. Reuters, çoğu ekonomistin yıllık GSYH tahminini %1,5 olarak belirlediğini, bu oranın Fed'in %1,8'lik tahmininin altında olduğunu bildirdi.

XAU/USD teknik görünümü: Altın düşüşte ancak 3.250$'ın üzerinde yükselişini sürdürüyor

Altın fiyatı, kısa vadede 3.250$'daki 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ile 3.300$ seviyeleri arasında konsolide olmaya hazırlanıyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) düşüş eğiliminde olsa da, endeksin bir dip bulmuş gibi göründüğü belirtiliyor. Bu durumda, kısa vadede bir toparlanma bekleniyor.

Eğer XAU/USD, 3.300$'daki acil direnci aşarsa, ardından 3.339$ civarındaki 50 ve 20 günlük SMA'ların birleşimi ile 3.350$'a doğru bir hareket bekleniyor. Aşılması durumunda, 3.400$ bir sonraki hedef olacaktır. Diğer taraftan, eğer XAU/USD 100 günlük SMA'nın altına düşerse, 3.200$'a doğru bir düşüş bekleniyor.